3月31日召开的国务院常务会议，确定了进一步强化对中小微企业普惠性金融支持措施，其中对于中小银行着墨颇多。会议决定，要增加面向中小银行的再贷款再贴现额度1万亿元，并进一步实施对中小银行的定向降准，引导中小银行将获得的全部资金，以优惠利率向量大面广的中小微企业提供贷款。

　　为什么中小银行在支持中小微企业中占据很重的分量？第一，中小微企业数量大、需求广、需求类型繁多，必须要推动形成多层次、广覆盖、有差异的银行体系，方可匹配其金融需求。其中，大银行要服务下沉，中小银行要严守主业、回归本地，政策性银行要发挥独特优势。在整个银行体系中，中小银行与辖内中小微企业距离近、“以小对小”，天然地更适合服务中小微企业，应担起更大的责任。第二，中小银行自身在管理、结构、形态上的特色，决定了它们与中小微企业更加“适配”。中小银行的体制机制较为灵活、决策较快、熟悉本地企业情况、贴近市场，更具备在较短时间内精细化服务中小微企业的先天条件。

　　但是，中小银行也存在资本实力较弱、负债根基不牢、风险偏好较低、御险能力不足等问题，客观上对其支持中小微企业形成掣肘。因此，政策面更需加力，且更具针对性地支持中小银行，激活其支持中小微企业的体制机制潜力，系紧两者间的纽带，使中小银行成为对中小微企业纾困和“输血”的坚实力量。

　　要系紧两者间的纽带，一方面，应从外源性支持入手。支持中小微企业，中小银行需要来源更广、成本较低的资金。增加面向中小银行的再贷款再贴现额度1万亿元，有助于充实中小银行的“弹药库”，拓宽负债来源，从而扩大支持中小微企业的资金量，并控制资金成本。同样重要的是帮助银行降低成本，进一步实施对中小银行的定向降准，有利于降低中小银行的负债成本。这可以为受到疫情影响、盈利能力减弱的中小银行“解渴”。无论是增加再贷款再贴现额度，还是定向降准，都是对中小银行的“定向支持”，有益于提升其支持中小微企业的实力和动力。

　　此外，向中小微企业提供贷款的风险客观上高于大型企业，加之受当前经济形势影响，不少中小微企业遭遇了困难，这是银行必须要考虑的风险。要提高中小银行对中小微企业的风险偏好，根本上应提升中小银行自身抗风险能力，这就需要更强的资本实力，特别是核心一级资本。来自中国银行业协会的研究显示，2019年有63家城商行、民营银行进入了银行业核心一级资本净额的前100位，这体现出中小银行系统的资本实力总体向好。但要看到，商业银行净利润增速仍低于总资产的增速，意味着银行通过利润留存来补充核心资本的能力受到限制，资本补充仍面临着一定压力。因此，政策面应通过永续债等工具，对中小银行外源性资本补充给予支持。可以看到，2020年以来，银行永续债发行开始提速，永续债获批发行的主体大多为中小银行，已有东莞银行、华融湘江银行、湖州银行等多家中小银行获批发行累计超过1000亿元永续债。这是一个好的趋势，有助于中小银行优化资本结构，更好地应对目前盈利下滑、内源性资本补充受限等困难，进而提升整体信贷投放意愿和能力，服务好中小微企业。

　　另一方面，中小银行也应从内部管理着手，练好“内功”。应更加重视优化负债结构，摈弃一些依赖短期负债、轻视储蓄基础的发展模式，回到银行业最基本的经营模式上，即重视储户存款，广泛吸收存款，优化负债结构，从而以长期性、低成本的资金支持中小微企业。应丰富资本补充工具箱，提高资本使用效率，增强内源资本补充能力，从而强化自身的资本厚度。

　　当前，中小微企业经营遇到了压力，中小银行也面临着挑战。我们应当系紧中小银行和中小微企业间的纽带，推动它们之间形成良性循环，促使实体经济更好发展。