赴港上市的城商行“破茧”后涅槃之路尚远。

　　近日，赴港上市的15家城商行业绩全部发布完毕。发现网梳理的数据显示，港股城商行业绩整体上差强人意，分化较为厉害。除锦州银行净亏损11亿元外，哈尔滨银行、江西银行四家出现负增长，半数银行不良率上升。与A股上市银行整体业绩普涨相比，港股城商行可谓是“比惨”。

　　业内人士指出，作为地方银行代表的城商行，过去的那种简单粗暴的资产规模扩张之路愈发举步维艰。在此背景下，中小银行在2020年将面临净利润下降、资产质量承压等多项挑战。

　　哈尔滨银行净利润降幅较大

　　从资产规模来看，15家港股城商行中，徽商银行和盛京银行资产规模均在万亿元，成为港股城商行的龙头机构。除了泸州银行之外，包括锦州银行在内的其余12家资产规模在2000亿元到8000亿元之间。

　　规模增速方面，有6家银行实现了两位数的增长，7家增速在个位数。只有锦州银行和哈尔滨银行出现了缩表，哈尔滨银行资产规模更是萎缩5.28%。

　　营业收入方面，14家银行均实现不同程度的增长，共有11家银行的营业收入在2019年实现两位数增长。其中，泸州银行、天津银行、盛京银行增幅最大，分别为45.11%、40.5%和32.2%。

　　在净利润方面，从增幅来看，2019年有7家银行净利润实现两位数增长，其中，锦州银行在2018年净亏损46亿元后，2019年净亏损11亿元，因亏损大幅减少使得其净利润大幅改观。

　　中原银行净利润较2018年增长35.56%，净利润规模达32.06亿元。而在2019年末刚登陆港股的贵州银行紧随其后，净利润规模达35.64亿元，同比增长23.98%。

　　除此之外，有4家银行2019年净利润负增长，分别是哈尔滨银行、江西银行和泸州银行。其中哈尔滨银行，降幅为34.79%。

　　对于净利润下滑的主要原因，哈尔滨银行在年报中指出，“2019年监管趋严，再加上不良贷款核销金额增加导致减值损失相应增加，哈尔滨银行减值损失为51.809亿元，同比增加27.550亿元，增幅113.6%”。

　　不良规模全线上升 锦州银行6.52%不良率垫底

　　从不良贷款规模来看，锦州银行以288.21亿元排港股城商行首位，泸州银行规模最小仅为4.17亿元。其余13家不良贷款余额都在21亿元到80亿元之间。

　　增减情况来看，锦州银行以102.13亿元增加最多，增幅为54.88%，排在第二位。泸州银行的不良贷款余额虽然最少，但因泸州银行自身规模较小，即便是不良贷款余额只增加了1.69亿元，也使得泸州银行的不良贷款余额同比大增68%，成为增幅最大的银行。

　　不良率方面，银保监会数据显示，截至2019年年末，商业银行不良贷款率为1.86%，15家港股上市城商行机构中，有7家银行不良贷款率高于商业银行平均水平。一家机构保持在1.86%的水平线上。其中，5家银行不良率在2%以上，锦州银行以6.52%遥遥领先其他城商行。

　　从不良贷款率的变动来看，截至2019年年末，有8家银行不良贷款率较上年年末上升，6家下降，1家持平。其中，锦州银行2019年的不良贷款率较2018年年末上升1.53个百分点至6.52%，升幅最大。

　　紧随其后的江西银行不良率为2.26%，较上一年上升0.35%个百分点；天津银行不良率为1.96%，较上一年上升0.32个百分点；哈尔滨银行不良率为1.99%，较上一年上升0.26个百分点。

　　对于银行资产质量变化的情况，多家银行在年报中都做了解释。江西银行称，2019年，受国际经济形势复杂、国内经济增速放缓、中小微企业经营下滑等因素影响，该行贷款质量承压，由于小微企业抗风险能力较弱，公司类不良贷款主要集中在批发零售业、租赁和商业服务业、制造业。泸州银行表示，伴随经济环境复杂多变，部分企业经营不善，不能按期还本付息，公司类不良贷款金额和不良贷款率有所上升，从行业分布看主要包括制造业，交通运输、仓储和邮政业，批发和零售业，占公司类不良贷款总额的81.06%。

　　天津银行则表示，主要原因是“由于个别公司客户和个人客户还款能力减弱”。进一步来看，天津银行公司贷款中的不良贷款主要包括来自制造业及批发和零售业公司借款人。近两年来，该行的制造业公司贷款中不良贷款率分别为5.41%及6.96%，批发和零售业公司贷款的不良贷款率分别为4.74%及7.42%。需要关注的是，天津银行的个人客户还款能力开始减弱，个人不良大幅提升。

　　资本充足问题待解 过半银行资本充足率下降

　　根据《商业银行资本管理办法（试行）》，中小银行的资本充足率监管要求为10.5%，截至2019年年末，除锦州银行外，其余“港漂”上市银行均达标。

　　发现网整理的数据显示，截至2019年年末，天津银行资本充足率最高，为15.24%，较上年年末提升了0.71个百分点；盛京银行资本充足率提升幅度最大，较上年年末上升2.68个百分点至14.54%。盛京银行称，2019年，该行成功实现H股和内资股同步定向增发，募集资金约人民币180亿元，全部用于补充核心一级资本，资本充足率大幅提升。资本充足率在14%以上的还有青岛银行和贵州银行。

　　不过以资本充足率三大指标整体来看，截止到2019年末，8家银行资本充足率出现下降。中原银行、泸州银行和郑州银行资本充足率较2018年下降超过1个百分点。

　　核心一级资本充足率方面，7家银行出现下降，其中，锦州银行核心一级资本充足率最低仅为5.14%，而泸州银行的降幅超过1个百分点。

　　一级资本充足率方面，8家银行出现了下降。其中泸州银行、中原银行下降超1个百分点。

　　而资本充足率下降也不可避免地影响到银行的业务开展，尤其是负债经营业务，使得港股城商行的资本补充压力倍增。

　　不过在2020年，中小银行资本补充将日趋优化。随着中小银行资本补充的市场环境及配套政策地逐步完善，永续债发行将更大范围覆盖城商行、农商行等中小银行；随着以中小银行为主体的非上市银行发行优先股渠道进一步畅通、落实，中小银行发行优先股的积极性将有所增大，优先股将成为其它一级资本工具的重要补充。

　　值得注意的是，资本充足率下降之外，拨备覆盖率指标也出现变化。整体来看，拨备率超300%的有3家，分别是徽商银行、贵州银行和泸州银行。200%以上的也有两家，分别是天津银行和重庆银行。低于150%的有锦州银行，拨备覆盖率为127.28%。

　　变动情况来看，15家港股城商行中，6家拨备覆盖率出现下降，其中，天津银行下降幅度达到29.79%。

　　针对中小银行拨备覆盖率风险监管问题，财政部对《金融企业财务规则》进行修订，要求拨备覆盖率超过监管要求2倍以上（即超过300%）的银行对超额计提部分还原成未分配利润进行分配，并称他们存在隐藏利润的倾向。

　　实际上，一直以来，监管部门对于商业银行拨备覆盖率指标实行下限管理。2012年开始实施的《商业银行贷款损失准备管理办法》要求，商业银行的拨备覆盖率基本标准为150%。

　　2018年，原银监会印发了《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》（银监发[2018]7号），明确将拨备覆盖率监管要求由150%调整到120%~150%。

　　对于拨备覆盖率较高的银行，接下来可以减少计提拨备，相应利润会增长更加明显。不过对于中小银行而言，拨备覆盖率往往是一个业绩润滑器，尤其是在不良贷款风险暴露的情况下，拨备覆盖率高的银行能够平稳应对，出现大幅波动的机率较小。不过，随着市场的变化以及监管的改革，城商行经营面临新的压力。（发现网记者 罗雪峰 周子章）