央行公布数据显示，今年3月末，普惠小微贷款余额12.4万亿元，同比增长23.6%，增速比上年同期高4.5个百分点；普惠小微贷款余额占各项贷款比重达7.7%，比上年同期高0.6个百分点；普惠小微贷款支持小微经营主体2787万户，同比增长22.2%。

　　这一系列数字反映出，3月份，普惠小微贷款恢复向上增长趋势，不仅扭转了1、2月份增速环比下降的局面，而且增速还高于上年同期。

　　近日，国务院常务会议提出，将普惠金融在银行业金融机构分支行综合绩效考核指标中的权重提升至10%以上，鼓励加大小微信贷投放。专家认为，与以往不同，该举措显示对普惠金融的监管要求，从银行整体层面深入到了分支行局部层面；从对银行的外部考核具体到了银行内部考核。

　　专家表示，2020年，在一系列支持政策的助力之下，银行业普惠金融将呈现加速发展之势，但同时也要看到，解决民营、小微企业融资难、融资贵问题不可能一蹴而就。对于银行业金融机构而言，通过创新产品和服务方式，将纾困政策落地做实做细，畅通利好政策向实体企业的传导机制，将是当前以及今后一段时间极具实际意义的工作。

　　再贷款再贴现稳步落地

　　再贷款再贴现作为银行业落实纾困中小微企业的重点政策，实施进展情况受到市场普遍关注。人民银行货币政策司司长孙国峰在4月10日的金融统计数据发布会上透露，对于3000亿元专项再贷款，截至4月8日，相关银行对重点企业发放了优惠贷款2379亿元，加权平均利率为2.51%，财政贴息后实际融资利率为1.26%，已处于收官阶段。对于5000亿元再贷款再贴现专用额度，截至4月8日，地方法人银行累计发放优惠利率贷款3453亿元。

　　具体到湖北省，截至4月15日，参与3000亿元专项再贷款的12家银行共向名单内802家企业发放贷款340亿元，占总额11%以上，经财政贴息后企业实际负担利率为1.32%；湖北省金融机构利用再贷款、再贴现专用额度已向超过3.2万户企业发放优惠贷款206亿元，贴现票据11.4亿元。

　　此外，为了缓解疫情给中小微企业生产经营带来的困难，截至目前，湖北全省33家银行对流动性暂遇困难中小微企业的15万笔、6871亿元贷款给予了临时性延期还本付息安排。同时，15家全国性银行总行针对湖北实行了内部资金转移定价（FTP）减点优惠，16家银行对湖北单列了信贷规模。国开行湖北省分行、农发行湖北省分行利用53.1亿元专项信贷额度，向民营小微企业发放贷款，加权平均利率3.47%。

　　在此前国新办新闻发布会上，人民银行副行长刘国强曾表示，现有5000亿元再贷款再贴现额度用完后，将再新增中小银行再贷款再贴现额度1万亿元，利率维持在2.5%。1万亿元再贷款再贴现政策预计将支持超过200万家中小企业，目前在银行体系有授信的中小微企业一共是3000万户左右，预计可以覆盖到其中的7%至10%，帮助他们渡过难关。普惠小微贷款规模和覆盖面将持续较快增长。

　　缓解中小银行资本约束

　　“下阶段，引导银行业金融机构加大对小微企业的支持要解决的制约因素是缓解银行特别是中小银行的资本约束。”交通银行金融研究中心高级研究员武雯接受《金融时报》记者采访时表示，今年一季度以来，银行业持续提升小微企业等普惠金融服务质效，普惠领域贷款“量增价减”。下一步，预计监管将多措并举，进一步引导银行业让利给实体经济，丰富资本补充工具，缓解银行资本补充压力，使其能进一步加大对实体经济的支持力度。民生银行(600016,股吧)首席研究员温彬也认为，中小银行资本金补充是亟须解决的问题。

　　4月21日，人民银行开展央行票据互换（CBS）操作，这是央行年内第四次开展CBS操作。东方金诚首席金融分析师徐承远认为，央行开展CBS操作有助于提高永续债流动性，增强投资人认购积极性，为银行发行永续债补充资本提供政策支持。特别值得一提的是，本次CBS操作换入的债券发行人除全国性银行外，还包含地方性中小银行，体现了央行对中小银行发行永续债补充资本的支持。数据显示，2020年开年至今，已经有8家银行发行了共计1490亿元永续债，发行主体扩围至农商行。

　　上述国务院常务会议决定，将中小银行拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，释放更多信贷资源，提高服务小微企业能力。温彬表示，降低中小银行拨备覆盖率理论上来讲可以降低银行成本，增厚银行利润，这也在一定程度上有利于提高中小银行通过内源式渠道补充资本的能力。

　　创新金融产品与业务模式

　　银保监会此前定下普惠小微贷款“量”与“价”目标——“力争2020年全年普惠型小微企业贷款新增2万亿元”“普惠型小微企业贷款综合融资成本要再降0.5个百分点”。这两个目标是否能够实现？

　　“实现目标是没有问题的。”温彬表示。业内专家普遍认为，实现普惠小微贷款“量增”与“价降”，不能单纯依靠金融支持政策的单方面发力，更需要银行机构提供新思路、出台新办法。

　　近日，交通银行推出智慧化转型升级小微服务，借助科技力量，不断创新、丰富小微企业“融资服务包”内产品，以求破解各类小微企业融资痛点。以线上实时自助申请免评估费的“线上抵押贷”产品为例，企业主只要用手机扫描二维码，即可实现线上便捷申请，申请流程不足3分钟；交行包括江苏省、湖南省在内的多地分行还在积极对接当地不动产抵押登记部门，探索不动产登记全流程“云办理”模式，为小微企业融资提速增效。

　　实际上，类似的金融产品创新不胜枚举。针对防疫、复工复产的小微企业，工商银行推出了“抗疫贷”“医保贷”“用工贷”等专属线上信用贷款；重庆银行推出特色业务如免抵押的新六产助农贷、以应收账款与股权质押的小水电诚信贷以及免抵押的主街商户诚信贷等。

　　除了产品创新，中小银行还积极实践新的业务模式。3月下旬，上海华瑞银行与中国进出口银行上海分行首次建立同业合作关系，开展转贷款业务，首笔1亿元转贷款顺利落地，用于支持80多家小微企业复工复产。由此，政策性银行的资金成本优势与中小银行的属地服务优势实现互补，显著降低小微企业的贷款成本，实现银企共赢。