净利润再亏损11.25亿，资本充足严重告急，为扭转资产质量风险3折甩卖1500亿元，锦州银行能否走出泥潭？

　　地处东北的锦州银行日前发布了2019年度未经审核年度业绩。数据显示，锦州银行2019年归母净亏损11.25亿元；不良贷款率为6.52%，远高于同业水平。

　　与此同时，有媒体报道称，为扭转资产质量风险锦州银行对1500亿元的资产债权打包甩卖，处置价格仅3折。

　　锦州银行何时能扭亏？债权打包甩卖后能否实现轻装上阵？带着这些问题发现网给锦州银行发去采访提纲。令人遗憾的是，截至发稿前，锦州银行未就相关问题做出合理解释。

　　净利润再度净亏损11.25亿元，资本充足率告急

　　出现流动性危机被拯救近一年后，3月31日，锦州银行披露了2019年报数据。报告显示，截至2019年末，锦州银行资产总额为8363.07亿元，同比下降1.1%；经营收入达人民币232.45亿元，同比增长9.2%；归属于母公司的净利润为亏损11.25亿元，较2018年亏损的45.38亿元有所收窄，亏损幅度较上年下降76.6%。

　　资产质量方面，截至2019年末，不良贷款率6.52%，较上年末上升1.53个百分点；未披露关注类贷款占比，拨备覆盖率127.28%，较上年末略有上升；资产减值损失210.53亿元。

　　值得注意的是，虽然亏损大幅减少，但2016-2019年，锦州银行资产质量持续恶化，不良贷款率从2016年的1.14%上升到2019年的6.52%，不良率翻升了好几倍。

　　资本充足率方面，《商业银行资本管理办法（试行）》中规定，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率的最低标准分别为5%、6%和8%。

　　但随着我国实施新的宏观审慎监管的需求，我国系统重要性商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率的监管最低标准实际上为11.5%、9.5%和8.50%。非系统重要性商业银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率的监管最低标准实际上为10.5%、8.5%和7.50%。而锦州银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别为8.39%、6.46%和5.14%，三个指标不仅与同行指标差距较大，离监管要求也有不小距离。

　　除资本充足率严重告急外，锦州银行的流动性压力巨大。数据显示，锦州银行向央行借款金额猛增，从2018年的1.08亿增加至330.80亿，借款规模增加近300倍。

　　资产风险开始显化，去年“董监高”已进行一轮洗牌

　　2019年5月末，安永会计师事务所一纸辞任函，喻示锦州银行风险开始显化。随后，中国人民银行会同银保监会根据当时掌握的风险状况，综合考虑金融市场环境，迅速制定了“两步走”的风险处置和改革重组方案。7月，中国人民银行会同银保监会指导工商银行、信达资产和长城资产以受让存量股份方式入股锦州银行，为锦州银行提供“增信”。

　　2019年10月，为了从根本上解决风险管理机制问题，重新塑造锦州银行风险管理理念，“火线空降”的管理团队成员都有超过二十年的大行从业背景，具有丰富的经营管理经验、宽阔的视野和先进的经营理念。他们熟悉风险管理、信贷管理、资产处置和财务管理等工作细节，是各领域的专家。据锦州银行公告，中国工商银行公司信贷与投资管理部总经理魏学坤、工行辽宁分行副行长郭文峰走马上任锦州银行董事长和行长。

　　随着工商银行子公司工银投资、中国信达子公司信达投资、中国长城资产三家机构战略入股和新管理团队的加入，锦州银行风险局面迅速得到控制，同业信心开始出现逐步恢复态势。

　　此外，120亿元定增的完成标志着锦州银行增资扩股取得新进展。根据锦州银行公告，该行于1月23日与北京成方汇达企业管理有限公司（简称“成方汇达”）及辽宁金融控股集团有限公司（简称“辽宁金控”）订立认购协议，两家公司按每股1.95元以现金认购共计62亿股股份，占定向增发完成后该行经扩大已发行股本总额约44.34%，上述认购募集资金净额预计约为120.9亿元，拟用于补充锦州银行的核心一级资本。

　　其中，成方汇达位列第一大股东，认购锦州银行52.70亿股，占定向增发完成后该行经扩大已发行股本总额约37.69%。成方汇达由汇达资产托管有限责任公司（“汇达资产托管”）全资拥有，而汇达资产托管由中国信达资产管理股份有限公司（简称“中国信达”）间接持有所有股权。

　　公告称，尽管汇达资产托管的全部股权由中国信达以名义股东身份直接和间接持有，但汇达资产托管及成方汇达均为中国人民银行所管理的企业，其全部经济利益及其投票权均由中国人民银行持有及控制。汇达资产托管或成方汇达均不被视为中国信达的附属公司。

　　透过上述重组计划，锦州银行预计，将改善其资本充足率、有效增强风险抵御能力、提升企业管治水平及控制发展方向，从而进一步提高综合竞争力及促进可持续发展。

　　1500亿资产债权3折甩卖，改革重组任务仍然艰巨

　　2020年4月3日，锦州银行发布公告称，该行于2020年3月31日与成方汇达订立资产处置框架协议，锦州银行以450亿元向汇达资产出售处置资产，该笔处置资产的债权本金账面原值约为人民币1500亿元,也即该笔资产包的处置价格是3折。

　　据悉，所处置资产包括该行持有的若干信贷资产及其他资产，包括公司贷款及受益权转让计划(含于由信托公司、证券公司、保险公司及资产管理公司发行的信托计划及资产管理计划的收益权)，分别代表所处置资产的约54%及46%。所处置资产的债权本金账面原值为约人民币1500亿元并其截止到2018年12月31日及2019年12月31日财政年度的未经审计净损失分别为约人民币61.43亿元及人民币80.78亿元。

　　针对1500亿元的资产债权3折处理，锦州银行称，这是与成方汇达公平磋商之后厘定的价格，定价的参考因素包括账面原值、潜在收购方的适销性、不良资产的一般市场价格等，同时还考虑了对锦州银行财务的影响。这450亿元将提升该行资产质量、降低资本占用并提升资本充足率和改善流动性。

　　锦州银行在业绩报告中表示，‘2020年是其实施改革重组的关键之年，通过改革重组，引入实力强劲的战略投资者，补充资本实力，通过资产重组，改善资产结构，同时积极开展同业合作，增强发展动力和盈利能力，实现本行稳定健康持续发展。’

　　值得注意的是，由于新冠疫情的影响，餐饮住宿、旅游业、交通运输业等行业受冲击较大，中小微企业抗风险能力降低，有效信贷需求下降，进而将对银行资产规模增长产生一定负面影响。作为一家立足于东北的中小城商行机构，也不可避免的受到影响。尤其是制造业等锦州银行重点信贷投放领域不良风险不可避免的会进一步爆发。针对疫情影响，在年报中指出，预计本次新冠疫情将对整体宏观经济及部分企业生产经营造成一定影响，从而在一定程度上影响本行信贷资产和投资类资产的收益水平及资产质量。

　　曾以夸张的规模增速（增速最高达40%）和利差空间（高达3.50%以上）等成为最激进的地方性银行，为何在引进战略投资机构后急于甩卖资产债权？在东北经济持续塌陷的背后，锦州银行能否扭转经营困境。

　　（发现网记者 罗雪峰 周子章）