日前，为进一步支持小型微型企业经营发展，潍坊银行股份有限公司经批准，发行了2020 年第一期小型微型企业贷款专项金融债券，规模为人民币30亿元。

　　经东方金诚国际信用评估有限公司评定，潍坊银行的主体长期信用评级为【AA+】级，评级展望为【稳定】；本次债券信用评级为【AA+】级。

　　评级报告披露，潍坊银行不良贷款规模持续增长，拨备覆盖率水平下降明显，面临较大压力。

　　潍坊银行关注类贷款占比及不良贷款率有所增长，且风险缓释偏弱，资产质量面临一定下行压力受宏观经济下行、环保整治和产业结构调整等因素影响，潍坊市当地纺织、机械、化工等传统产业受到较大冲击，部分企业出现经营困难，风险逐步暴露，并通过联保、互保关系传导扩散，导致该行资产质量持续下行。

　　2016 年至2019 年前三季度，该行分别新增不良贷款26.34亿元、17.07 亿元、23.07 亿元和30.30 亿元。为应对风险，潍坊银行保持了较大的不良贷款处置力度，同期分别处置不良贷款28.72 亿元、15.04 亿元、19.91 亿元和27.80 亿元，处置方式以现金清收和贷款核销为主。

　　截至2019 年9 月末，该行不良贷款率为2.11%。

　　潍坊银行不良贷款主要来自寿光、诸城等区域，以及青岛分行。截至2019 年9 月末，该行前十大不良贷款余额为4.0 亿元，占全行不良贷款的比重为29.38%，贷款客户主要为商业贸易、轮胎加工及制造业等企业，风险缓释措施以保证为主。其中，山东大海集团关联企业、盛泰集团等6 家企业已经进入破产重整阶段，预计将产生较大损失。

　　潍坊银行关注类贷款主要由展期、续贷和借新还旧类贷款及逾期类贷款组成，近年来占比持续处于较高水平。截至2019 年9 月末，该行前十大关注类贷款余额为9.04 亿元，占全部关注类贷款余额的比重为15.24%，客户主要为化工、棉业、房地产等企业，风险缓释措施以保证为主。其中4 家客户已停业，贷款余额合计3.41 亿元，未来面临较大下迁压力。

　　近年来潍坊银行贷款中保证贷款占比均在40%以上。众所周知，潍坊当地担保圈风险较为突出，保证贷款出现逾期后处置难度较大且损失率较高。近年来，该行不良贷款规模持续增长，拨备覆盖率水平呈下降趋势。

　　截至2019 年9 月末，该行拨备覆盖率153.99%，临近监管标准，风险抵补能力一般，预计未来仍面临一定的不良贷款处置和拨备计提压力。

　　此外，潍坊银行非信贷资产以及非标投资的风险也值得特别关注。

　　潍坊银行非信贷类资产信用风险主要来源于投资资产，截至2019 年9 月末，该行投资资产为526.10 亿元。其中，5000 万元“15 丹东港MTN001”到期未兑付本金及利息，潍坊银行已全额计提减值准备。丹东港集团已进入破产重整阶段；该行投资5000 万元“17 沪华信MTN002”到期未受偿，该行计提减值准备4316万元，后续计划提起诉讼；该行投资的1.40 亿元“16 包商银行小微01”于到期日受偿本息合计1.38 亿元，该行对未受偿本息434.09 万元计提了全额减值准备。

　　潍坊银行非标投资风险亦有所暴露，截至2019 年9 月末不良资产余额5 亿元。其中，2 亿元信托计划底层投向北京黄金交易中心有限公司，此外还包括3 亿元衡水银行远期期收业务。

　　该行分别计提了10083 万元和5012 万元减值准备。该行非标投资中关注类资产9.77 亿元，其中，融资人海航集团有限公司欠息0.24 亿元，海航实业集团有限公司本金及利息累计逾期0.11亿元，潍坊名基房地产开发有限公司欠息0.14 亿元，该行共计提了4646 万元减值准备。

　　潍坊银行银行承兑汇票规模较大，且保证金覆盖不完全，存在一定风险敞口。同期末，该行银行承兑汇票垫款余额2.0 亿元。

　　整体来看，潍坊银行非信贷资产风险持续暴露，面临一定的信用风险管理压力。

　　近年来潍坊银行营业收入增速有所放缓。其中，受存款成本上升及资产质量下行影响，该行利息净收入逐年下滑。该行投资收益快速上升，逐步成为该行营业收入的重要来源。成本方面，为应对资产质量下行压力，该行资产减值损失保持在较高水平，严重挤占营业利润。

　　从盈利指标看，2018 年该行总资产收益率和净资产收益率分别为0.61%和8.57%，均低于同期商业银行平均水平。考虑到未来该行贷款质量仍面临下行压力，投资资产风险逐步暴露，该行仍将维持较大的拨备计提力度，短期内盈利能力难以提升。

　　该行关注类贷款占比及不良贷款率有所上升，且风险缓释效力偏弱，资产质量面临一定下行压力；该行非信贷资产风险持续暴露，面临一定的信用风险管理压力。

　　潍坊银行前身潍坊市城市合作银行成立于1997 年8 月，初始注册资本1.66 亿元，2009年正式更名为现名。自成立以来，潍坊银行多次进行增资扩股，资本实力持续提升。2018 年8月，潍坊银行原股东融达信实业发展有限公司等六家股东将其持有的股权转让给潍坊市城市建设发展投资集团有限公司、潍坊滨海旅游集团有限公司、潍坊市投资集团有限公司、潍坊市金融控股集团有限公司等七家潍坊市国有企业。

　　截至2019 年9月末，该行实收资本为30.08 亿元，其中国有法人股合计占比77.23%，实际控制人系潍坊市政府。

　　截至2019年12月31日，潍坊银行并表口径总资产1443.48亿元，净利润8.36亿元，，资本充足率13.14%，一级资本充足率及核心一级资本充足率为9.33%，实现各项存款1029.40亿元，贷款665.47亿元，逾期贷款23.84亿元，不良贷款率1.78%，拨备覆盖率147.66%。

　　本期债券募集说明书这样介绍潍坊银行管理层：郭虎英，男，1962年1月出生，中共党员，大专学历，高级经济师职称，1979 年11月参加工作。2016年4月至今任潍坊市金融控股集团党委副书记。2016年4月至今先后任潍坊银行党委副书记、副董事长（主持工作）、党委书记、董事长;朱毅达，男，1963年6月出生，大学本科学历，中共党员，经济师。1979年11月在人民银行高密支行会计股工作，......2008年3月至2017年12月任潍坊银行副行长；2017年12月至2019年5月任潍坊银行行长（代为履职），现任潍坊银行副董事长。

　　郭虎英兼任潍坊市金融控股集团党委书记，必有政府任命文件，但违背银行从业人员不得在其他经济组织兼职的相关规定；朱毅达代为履职行长的资格核准情况，银保监会官网查无。如无核准，则潍坊银行违反审慎经营规则，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项的规定，应处以罚款人民币20万元。

　　或许是出于工作需要，上述情形亦可以理解，却实实在在的违规了。