近日，辽宁银保监局信息显示，该局已于4月底批复同意朝阳银行资金运营中心开业，营业地址位于辽宁沈阳。这也是2020年首家获批开业的银行资金业务专营机构。

　　近几年来，随着监管对异地非持牌金融机构的规范，城商行资金业务不断转型。为争取更多机会，城商行也纷纷谋求专营资金运营中心的设立来开启“正规军”之路。

　　对中小银行而言，设立专门的资金运营中心有利于提高同业业务的专业化运营水平，优化中小银行资金来源，缓解负债压力。

　　布局牌照

　　近两年来，多家中小银行谋求资金运营牌照。今年4月底，辽宁银保监局批复同意朝阳银行资金运营中心开业；今年3月底，张家港行通过设立资金营运中心的董事会决议；去年10月，珠海华润银行获批在深圳前海设立资金运营中心；去年9月，广西银保监局同意桂林银行筹建资金运营中心；去年6月，杭州银行资金营运中心已获批开业。

　　交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊表示：“设立专门的资金运营中心有助于中小型银行以专业的机构和人员来进行同业业务的经营，尤其是对中小银行而言负债压力较大，通过运营中心的形式更加专业化地对同业负债经营，有助于缓解负债压力。”

　　“设立资金运营中心，可以利用金融同业市场获取较低成本的资金，优化中小银行资金来源。”某城商行资金业务部人士表示，“城商行资金运营中心往往是在金融市场部基础上改造，大部分城商行金融市场部业务主要包括资金业务和债券投资业务，很少涉及外汇及衍生品业务或是商品账户等业务。”

　　2019年宁波银行、杭州银行获批设立资金营运中心，机构所在地均为上海。2018年，顺德农商银行、九江银行、赣州银行、上饶银行、江苏银行先后获批设立资金营运中心，分别设立在广东佛山、江西南昌和上海。

　　对于在沈阳设立资金运营中心，朝阳银行相关负责人表示：“不仅有助于拓展本行资金业务的经营领域，激发创新动能，提高资金使用效率，推动研发具有鲜明特色的服务产品，增强收益回报水平，打造区域性市场同业品牌，不断提升我行资金业务的品牌竞争力，而且能够强有力地推动我市早日完成金融脱贫工作任务，更好地发挥地方金融主力军作用。”

　　关于中小银行资金业务的定位，赵亚蕊认为：“未来中小银行应当根据自身情况制定专业或者特色化战略，以服务地方为主，提高金融服务的深度、广度和专业度。在符合监管的前提下，提高总部与异地资金运营中心协调的专业性和效率，具体可参照已有的较为成熟的股份制银行的模式，结合自身情况进行适应性的调整和应对。”

　　调整与规范

　　自2018年12月银保监会发布《关于规范银行业金融机构异地非持牌机构的指导意见》之后，城商行等中小银行异地办事处陆续从北京、上海等一线城市撤离。目前中小银行资金业务既面临机遇也面临挑战。

　　朝阳银行相关负责人表示：“作为中小银行，同时面临着外部互联网金融机构的竞争以及大银行的挤压，在客户的规模、服务的手段、产品创新、自身的品牌、技术的储备等方面，与国有商业银行、全国性股份制银行相比存在一定差距。但另一方面，中小银行具有决策链条短、经营灵活、扎根当地的优势。因此，中小银行要扬长避短，加快经营战略转型，向结算型银行、交易型银行和投资型银行转变，推进多元化发展战略，如积极发展本外币结算业务，参与债券市场、本外币交易市场等，努力提升自身交易能力和水平。”

　　前述某城商行资金业务部人士表示：“每家银行对资金业务的范围定位不一样，对于北京、华东地区的大型城商行而言，金融市场业务种类较多，但对于多数普通城商行而言，资金业务比较单一，像回购、拆借、债券买卖、同业存单发行等纯资金业务，一般在线上做，所以在属地经营和在一线城市差别不大。但是，如果申请了正式的牌照，把线下的同业业务也挂在资金营运中心下边做，业务范围就广了。”

　　不过，中小银行资金业务一直面临挤出效应。“就算之前可以在北京、上海展业，城商行等中小银行在同业市场的话语权和议价能力并不强。”某城商行原金融市场部人士坦言。

　　值得注意的是，去年以来，某些中小银行出现了一些流动性风险，对中小银行资金业务产生一定的影响。

　　“中小银行资金业务存在的风险主要包括合规风险，资产负债的期限错配、规模错配、利率错配等，比如短负债长资产等匹配，容易造成流动性管理的压力。” 赵亚蕊认为，“不过在近几年强监管形势下，中小银行资金业务也逐步回归到监管框架内开展。”

　　关于中小银行资金业务风险，朝阳银行相关负责人表示：“一是信用风险管控压力。产能过剩行业在持续的大力度结构调整下，市场需求低迷、价格下跌、行业亏损、现金流恶化乃至枯竭，考验着中小银行的信用风险管控能力。二是银行业经营效益增长放缓的压力。受利率市场化快速推进、存贷款净利差迅猛收窄以及不良贷款反弹的影响，考验着中小银行转型、商业模式和盈利模式重构的能力。三是市场竞争的压力。与国有银行和先进股份制商业银行相比，中小银行的业务功能仍比较传统和单一，业务竞争力不强，许多如证券第三方托管、衍生类业务、基金等创新业务资格还不具备，这些因素的缺乏或缺位考验着中小银行的生存能力。四是操作风险的压力。近年来，社会非法集资、各类‘飞单’业务等案件呈高发态势，这些外部风险通过多种渠道向金融机构传导，也使金融相关案件不断爆发，如何防范该类案件、堵塞风险漏洞、加强员工管理，考验着中小银行的内控案防能力。”

　　未来中小银行资金业务转型发展的方向有哪些？

　　对此，朝阳银行相关负责人表示：“一是根据同业业务专营部门制要求，继续推进经营模式转型，按照同业客户综合营销、统一管理和资金业务集约经营、专业操作的原则，构建中心资金业务矩阵式经营体系。实现资金业务集中运作，强化资金业务经营职能，提高盈利能力。根据全行资金业务特点，建立中心资金业务计划及考核体系。二是积极开展金融创新，增强中心金融市场业务的品牌效应和影响力。根据国内外经济形势，依托地域优势，充分借鉴国内外同业先进经验，结合我行自身业务发展特点对资产负债结构进行动态调整，主动研发符合市场需求的新型金融产品，构建低风险、高流动性的资产组合，保证流动性安全。三是不断提高自营投资水平和资产组合收益，确保投资业务稳定增长。以不断提升交易效率为基础，以不断提升客户的资产回报水平和负债成本不断降低为追求，满足客户全方位的金融需求，全力提升客户体验。”