原标题：解构上市银行上半年资产质量：半数银行不良率上升，四行业反弹较大

　　在疫情影响之下，商业银行的不良率变化受到市场广泛关注。随着中期报告的披露，今年上半年商业银行资产质量也得以揭晓。

　　截至8月31日，36家A股上市银行均披露了中期财务报告。21世纪经济报道记者根据Wind梳理发现，上半年共有18家上市银行不良贷款率出现上升，而去年同期仅有两家上市银行不良率上升，这显示疫情对银行的资产质量造成了较为明显的冲击。从行业来看，住宿和餐饮业、批发和零售业、租赁和商务服务业、个人信用卡等行业不良反弹较大。

　　对于下半年的不良贷款走势，包括监管部门、银行业人士、市场人士均表示，由于不良暴露有时滞，因此下半年不良仍将继续反弹。

　　某股份行资产负债部人士坦言：“今年三四季度银行不良可能出现反弹，当然不排除有分支行会趁机把不良暴露出来。不良上升后，今年利润增速肯定会比上年低。因为利润下降，对股东的分红也会减少。”

　　按照风险程度分类，商业银行贷款分为正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，后三类合称不良贷款。银保监会公布的数据显示，截至2020年6月末商业银行（法人口径）不良贷款余额2.74万亿元，不良贷款率1.94%，相比去年末上升0.08个百分点。

　　从绝对值来看，上市银行中仅有郑州银行一家银行不良率高于平均水平，该行6月末不良率为2.16%。郑州银行也是36家银行中唯一一家不良贷款率“破2”的银行。其余35家上市银行不良率均低于平均水平，占比高达97%。常熟银行、南京银行、邮储银行、宁波银行四家银行不良率低于1%，处于较低的水平。这显示上市银行资产质量在整个行业中较为优良。

　　其中，宁波银行不良率最低仅为0.79%。中泰证券研究所所长戴志峰表示，宁波银行对不良的认定仍然较严，6月末逾期90天以上贷款占总贷款比重环比3月末下降4BP至0.68%低位，资产质量扎实。

　　相比去年年末，共有18家上市银行不良率出现上升，占比达50%。而去年同期，仅有两家银行不良率上行。这一变化的背后，反映出疫情对银行业的资产质量造成了较为明显的冲击。

　　针对不良“双升”的原因，中信银行在半年报中表示，主要受三方面因素影响：一是宏观经济因素；二是中美贸易摩擦因素；三是疫情因素。在三方面因素的影响下，民营企业，特别是中小企业经营压力增大，信用风险加速暴露。

　　其中，六大国有银行不良率均上行。具体看，交行、建行、工行、中行、农行、邮储银行上半年不良率分别为1.68%、1.49%、1.50%、1.42%、1.43%、0.89%，分别比去年末上升0.21、0.07、0.07、0.05、0.03、0.03个百分点。

　　交行在半年报中表示，报告期内受新冠肺炎疫情等因素影响，部分客户风险加速暴露，本行信贷资产质量承压较为明显。前述股份行资产负债部人士表示，上半年疫情暴发导致经济社会停摆，企业、个人现金流下降进而无法偿还银行贷款，逾期贷款、不良贷款因此大幅上升。

　　此外，4家银行不良率持平于去年末，14家上市银行不良率出现下降。其中，郑州银行不良率降幅最大，由去年末的2.37%降至今年上半年末的2.16%，下降了0.21个百分点，主要因为该行加大了不良贷款核销力度。

　　交行首席风险官张辉在该行业绩发布会上介绍，疫情给交行带来的冲击，一方面体现在以信用卡为代表的消费贷款上，这部分风险率先暴露。上半年交行新发生不良额中，信用卡业务的不良约占26%，随着新发卡政策和策略模型进一步优化，信用卡业务不良从6月份开始出现回落，预计下半年信用卡新发生不良额将回落到以前水平。

　　据21世纪经济报道记者梳理，整体来看受新冠肺炎疫情冲击影响，住宿和餐饮业、批发和零售业、租赁和商务服务业、个人信用卡等行业部分客户贷款出现劣变，不良贷款余额和不良贷款率上升较快。

　　以工行为例，6月末工行上述四行业不良率分比为12.07%、12.88%、1.54%、2.65%，分别较去年末上升3.97、2.43、0.56、0.44个百分点。农行方面，信用卡不良率上升0.24个百分点至1.81%，租赁和商务服务业不良率上升0.39个百分点至1.85%。

　　前述股份行资产负债部人士称，上半年信用卡贷款因为不良有增加，今年会压缩这块贷款投放。而批发零售、住宿餐饮、文化旅游等行业受疫情影响较大，盈利能力下降，风险暴露会有所增加。

　　农业银行行长张青松在业绩会上表示，由于经济下行在金融领域有时滞，加上宏观政策对冲影响，预计不良贷款暴露有延迟。餐饮住宿旅游，以及出口占比较高的低端制造业两类行业资产质量存在较大不确定性。

　　建设银行首席风险官靳彦民表示，当前全球经济还在调整中，离企稳还有很大差距，后续不良还会释放，但释放的幅度和空间，应该不会激烈地上升，而是逐步增加。各国都采取了一些救助政策，经济也在逐步恢复，尤其是中国经济恢复很快，后续的资产质量压力相对较小。

　　银保监会主席郭树清8月在接受中央媒体采访时表示，当前经济形势仍然复杂严峻，不稳定性不确定性较大，金融风险暴露存在一定时滞，一些延期还本付息的企业，未来形成的不良贷款尚未完全显现，不良资产上升压力较大。对此，要相应采取做实资产质量分类、补充资本、提足拨备、加大不良处置力度等方式应对。