《投资者网》丁琬璎

　　去年12月16日，据银保监会官网称，浙江民泰商业银行股份有限公司（下称"民泰银行"），因未按照审慎经营规则进行全面风险管理，通过不良信贷资产的非真实洁净转让方式隐藏不良贷款，收到台州银保监分局罚单。

　　2020年，半年时间里，该行就因不良资产处置问题被监管两次关注。该行多次违规处置不良的背后，是其贷款质量和拨备计提的压力加大，营收净利增速放缓，以及该行资本充足承压的"窘境"。

　　12月2日，该行增资扩股的方案获得监管"同意"的批复，这是否意味着该行面临的难题是否暂时可以得到缓解？

　　就上述相关问题，《投资者网》致电该行并发去调研函求证，但未收到该行的回复。

　　顶风"隐藏"不良贷款背后

　　官网显示，民泰银行前身是成立于1988年5月的温岭城市信用社，2006年正式转制为城商行，是一家专门从事小微金融服务的专营银行。

　　根据银保监会官网12月16日披露的处罚信息，民泰银行因"未按照审慎经营规则进行全面风险管理，导致出现重大风险；通过不良信贷资产的非真实洁净转让方式隐藏不良贷款"，被台州银保监分局罚款90万元；王新连因"对民泰商业银行未按照审慎经营规则进行全面风险管理，导致出现重大风险违规行为"，被台州银保监分局罚款10万元。上述两项罚款合计100万元。

　　无独有偶，去年7月22日宁波银保监局向该行宁波分行开出的一则罚单，也涉及该行的"违规处置不良资产"的行为。半年内两次冒着受罚的风险也要违规处置不良背后，是其贷款质量下行和拨备计提承压。

　　业内人士告诉《投资者网》，"通过正常途径和程序处置不良，势必会有资产减值损失，虽然能降低不良资产，然而净利润会受影响，若净利润数据本身好看倒也无妨，但如果银行本身营收净利润数据就不好看的话，如此处置只会让数据更加难堪。多年的粗放式经营之后，很多银行的实际不良率很高，一旦暴露真实数据，各方都会很难看，因此才有银行抱着侥幸心理'铤而走险'，通过掩盖不良资产，不但使不良贷款率降低满足监管指标要求，还可以减少拨备计提，让盈利数据更亮丽，美化财报，提升竞争力。"

　　截至2020年9月末，民泰银行不良贷款率为1.68%，与2019年末持平。该行2017年-2019年不良贷款率和不良贷款波动明显，其中2019年两项指标均有大幅下降。期间，不良贷款率分别为1.57%、2.41%、1.68%；不良贷款余额分别为10.62亿元、19.43亿元、16.16亿元。

　　根据中诚信的评级报告，以2019年末数据做参考，与其他三家银行相比，民泰银行的不良率最高，资本充足率垫底（见表1）。

　　营收净利增速放缓

　　2020年前三季度，该行营收35.51亿元，同比增长2.65%，净利润5.84亿元，同比增加5.53%。而2019年同期营收34.6亿元，增速为32.57%，净利润为5.53亿元，增速达46.05%。相较于2019年，营收和净利增速明显放缓（见图1）。

　　截至2020年9月30日，该行资产总额为1746亿元，较2019年末的1572亿元增幅11.07%。在两位数的资产增幅下，营收和净利润增速却大幅放缓，对此，关于该行营收和净利润增速大幅放缓的主因，中诚信的评级报告中提到，"区域经济增长放缓和异地业务风险暴露导致贷款质量承压，拨备压力较大，对盈利能力产生负面影响"。

　　资本充足率承压拟增资扩股

　　近年来，民泰银行业务规模的快速增长对资本形成较大消耗。

　　资本充足水平方面，截至2020年9月末，民泰银行资本充足率上升，而一级资本充足率和核心一级资本充足率均有下降，尤其是一级资本充足率，仅高于监管最低要求（8.5%）0.44个百分点，资本补充承压（见表2）。

　　因表2中一级资本充足率数据小于核心一级资本充足率，这与其他大部分银行不同，《投资者网》特意补发调研函向民泰银行表示质疑并求证，但银行方面未予回复。

　　业内人士认为，"目前大部分未上市的中小银行可使用的资本工具依然较为有限，资本补充仍面临一定压力。"

　　不过，去年12月2日，浙江银保监局发布了对该行增资扩股方案的批复（见下图）。

　　据利欧股份去年10月9日公告，该公司拟与温岭市国有资产经营有限公司等8家法人单位、陈鸿达等13位自然人，对民泰银行合计增资15亿元人民币。利欧股份此次拟以自有资金3.5亿元参与民泰银行增资，进一步充实民泰银行核心一级资本，提高风险抵御能力，确保各项业务稳健发展。

　　业内人士向《投资者网》分享到，"增资扩股是中小银行现阶段发展的有力手段，能够缓解资本压力，扩张业务规模，解决现有问题。"

　　目前，增资扩股的事情还在进行中，未来民泰银行资本充足率的压力或可缓解。然而，该行2020年内数次违规处置不良资产，从某种程度上讲，折射出其公司治理问题不容忽视，尤其是在资产质量存下行风险的同时，民泰银行如何合规处理不良资产，计提拨备的同时，不断增强盈利能力，破茧重生？《投资者网》将持续关注。（思维财经出品）