记者郭建杭 北京报道

　　农商行改制转型过程中，部分农商行通过引入上市公司股东，力求实现产融结合，但最终财报中反映出的盈利水平或不尽如人意。

　　近日，银信科技公布了2020年年报，年报中披露了其参股银行包头农村商业银行（以下简称“包头农商行”）的财务数据。2020年，包头农商行营业收入为10.29亿元，但全年净利润为0元。而对比过去三年间的财报数据，其业绩波动更引人注目。

　　财务数据显示，包头农商行2017年净利润为1.91亿元，2018年净利润为70.86万元，2019年净利润为0.75亿元，2020年净利润为0元。这一净利润数据在商业银行中实属罕见。

　　《中国经营报》记者注意到，包头农商行自2017年启动战略转型，引入多家上市公司股东。转型四年，包头农商行缘何在2020年的净利润为0元？近几年业绩波动大、总资产规模减少又是何故？截至《中国经营报》记者发稿，包头农商行方面并未回复。

　　资产规模“缩表”

　　官网资料显示，包头农商行于2014年5月挂牌成立，前身为包头市郊区农村信用社。2013年12月27日，包头市郊区农村信用社改制为地方性股份制商业银行，成为包头市首家农村商业银行。

　　值得注意的是，自2017年4月，包头农商行公开启动战略转型，“引入战略合作伙伴，优化股权结构，实现产融结合”，将“引进科技创新、新型农业和国内知名上市公司，加快包头农商银行特色金融产业链的打造，实现互助联动，构筑引资、引智轻资产经营战略的新格局”。

　　伴随战略转型的启动，包头农商行在同年引入多家上市公司股东。

　　2017年末，东旭科技发展有限公司及银信科技、拉卡拉支付股份有限公司等共7家公司参与增资包头农商行，三家公司在增资后均持股9.9%，并列第一大股东。

　　发布战略转型当年的数据显示，截至2017年底，包头农商行的资产总额为306.48亿元，在包头市银行业中位列第三位，在内蒙古自治区农信机构中位列第三位。其中，各项存款176.56亿元，各项贷款106.50亿元，涉农贷款67.03亿元，占比62.94%。2018~2020年，包头农商行的总资产分别为311.82亿元、239.27亿元和249.28亿元。

　　包头农商行2019年年报数据显示，截至期末总资产为239.26亿元，较年初的315.82亿元，减少了24.24%。

　　对比数据可知，包头农商行的总资产规模不增反降，而对于总资产减少的原因，包头农商行在年报中归因为，同业资产减少。此外，2019年存款总额也减少13.36%，包头农商行给出的原因为公司存款减少。

　　此外，在引入新股东后的第二年，包头农商行在2018年收到包头银监分局的两张行政处罚罚单。其中，2018年1月17日，因“特定目的载体投资业务未执行穿透原则”，被包头银监分局开出一张30万元的罚单；2018年3月10日，包头农商行又因“签发无真实贸易背景的银行承兑汇票”被罚25万元。

　　加大不良拨备计提

　　对于此前出现的业绩波动过大，包头农商行的财报中曾提到，业绩波动大的原因跟当年的不良覆盖和计提拨备相关。

　　在包头农商行召开的2020年度任务指标部署工作会议上，包头农商行党委委员、副行长亢彪宣读2020年度受托不良贷款清收处置方案。其强调，2020年各机构要继续发扬求真务实和攻坚克难的工作作风，树立迎难而上的决心，按照方案采取有效措施，加速不良贷款的清收处置进度，提高处置质量，确保不良贷款清收处置达到预期目标。

　　从不良贷款数据上，也能显示出包头农商行资产质量对净利润的侵蚀。

　　据包头农商行披露的2018年、2019年报告，该行不良贷款率分别为4.92%和4.79%，已接近5%的监管红线。与此同时，包头农商行加大了不良贷款拨备计提力度。拨备覆盖率方面，2018年和2019年末分别为101.73%和120.89%，分别低于当时监管标准38.27和19.11个百分点。

　　公开信息显示，2018年开始，监管政策要求商业银行需将逾期90天以上贷款全部记入不良贷款，严格落实贷款五级分类。

　　对照政策要求，农商行利润为0的主要原因或是当年的拨备增加导致，而拨备增加的原因则是不良贷款的增加，在满足监管对于拨备覆盖率的要求下，银行会通过计提拨备的方式达标。

　　在对银行业资产质量严监管的背景下，农商行面临不良出清的考验。

　　2017年前后，全国各地农村信用社股份制、商业化转型改制接近尾声，在当时节点，农商行开始与产业资本有更进一步接触，而产业资本出于推动金融资本与实业资本的融合发展，形成新的利润增长点等原因，曾掀起上市公司投资参股农村金融机构的热潮，但新股东能否给银行带来“利好”则存在不确定性。