张家口银行营收下降13.84%，净利润大降40%，单季度利润也出现连续下滑态势。同期，其资产质量也告急，拨备覆盖率则一路下降至139.65%，逼近监管红线。

　　规模升至河北第二的张家口银行近期的业绩表现让人大跌眼镜，年报数据显示，2020年张家口银行营收和净利润分别下降13.84%、39.74%。四季度更是出现营收环比下降36.63%，净利润亏损0.61亿元的情况。

　　业绩出现大幅下滑的同时，张家口银行资产质量堪忧。不良率升至2.06%，同比增长0.22个百分点；拨备覆盖率更是降至139.65%，抵近监管红线。

　　此外，国家企业信用信息公示系统显示，张家口银行有18条股权出质记录。据统计，该行共15名股东合计质押了所持5.03亿股股权，占该行总股数的7.42%。针对营收以及资产质量等问题，发现网向张家口银行发送采访函请求释疑，但截至发稿前尚未得到合理解释。

　　营收增速波动大，净利润大降4成堪忧

　　数据显示，2020年张家口银行实现资产总额为2773.98亿元，同比增长23.03%，但这其实并不能让人们感觉到太大的惊讶。因为近几年，张家口银行资产规模的增速一直保持在“高速”的状态，“冲锋！再冲锋！”成为了张家口银行发展的真实写照。2019年，该行资产增加329.17亿元，增长17.09%，从这一年开始，张家口银行的资产规模成功超过了2000亿元，并成为了河北省内第二大城商行。

　　不过，资产规模扩张并没有带来良好的业绩回报，2020年张家口银行分别实现营业收入和净利润58.55亿元、11.10亿元，分别同比下降13.84%、39.74%。但就第四季度的业绩而言，该行实现营业收入10.78亿元，环比下降36.63%，实现净利润-0.61亿元，环比下降39.35%。张家口银行在年报中表示，业绩下滑的主要原因是手续费及佣金净收入、投资收益等非利息收入大幅下降。

　　（截图来自2020年张家口银行年报数据）

　　实际上，通过梳理的数据发现，张家口银行近几年的业绩波动比较大。营收方面，2016-2020年，张家口银行实现的营业收入分别为44.68亿元、58.13亿元、55.90亿元、67.95亿元、58.55亿元，同比增速分别是26.54%、30.10%、-3.84%、21.56%、-13.84；同期净利润分别为16.03亿元、19.69亿元、19.05亿元、18.42亿元和11.10亿元，同比增速分别为42.31%、22.84%、-3.26%、-3.28%和-39.74%。

　　从年报数据可以看到，2018年对于张家口银行来说，是一个重要的转折点。在2018年，张家口银行告别高增速时代，净利润增速急速下降，净利润下滑。值得注意的是，在净利润统计上，2018年出现了两个不同的版本，一个是2018年版本的19.05亿元，另一个是2020年版本的17.80亿元，两者之间相差了1.25亿元。

　　（截图来自2018年张家口银行年报数据）

　　年度业绩出现下滑之外，季度数据则更为明显。具体来看，2020年第一季度至第四季度，张家口银行实现净利润依次为3.82亿元、6.02亿元、1.55亿元、-0.61亿元，环比增速分别为57.59%、-74.25%、-39.35%。净利润从二季度开始逐季减少，到四季度，该行净利润竟亏损0.61亿元。

　　此外，张家口银行的净利润下滑或还受到手续费及佣金净收入、投资收益大幅下降的影响。2020年末，张家口银行的手续费及佣金净收入和投资收益为-4.32亿元、4.72亿元，分别同比下滑32.11%、73.65%。其中，手续费及佣金净收入已经连续两年亏损，对盈利水平持续造成压力。2016年，该行的手续费及佣金净收入1.76亿元，2018年降至0.29亿元，到2019年、2020年手续费及佣金净收入分别亏损3.28亿元、4.32亿元，亏损幅度进一步扩大。

　　拨备覆盖率逼近红线，贷款集中度居高需引起掌舵者梅爱斌重视

　　在业绩持续下滑的同时，张家口银行的资产质量也堪忧，不良方面，近年来，张家口银行的不良贷款规模迅速攀升。从2016年末的6.55亿元飙升到了2020年末的27.88亿元，翻了2倍多。不良率也从2016年的1.14%增长到2020年的2.06%。此外，关注类贷款上，2020年关注类贷款为41.37亿元，占贷款总额的3.06%。后续不良风险压力持续上升。

　　（截图来自2020年张家口银行年报数据）

　　针对信贷风险增大的情况，张家口银行加大了不良贷款处置力度。2019年累计处置不良贷款42.11亿元，其中现金清收6.46亿元，核销4.13亿元，打包转让30.85亿元，折扣率约为40%。2020年上半年，张家口银行新增不良贷款9.76亿元（单体口径），通过现金清收和核销累计处置不良贷款4.10亿元。

　　与此同时，张家口银行也加大拨备计提力度，2020年由于监管降低拨备覆盖率指标要求，张家口银行的拨备计提力度减小，计提贷款损失准备20.86亿元。而2019年张家口银行计提贷款损失准备21.79亿元，较上年增加12.21亿元。

　　不良上升的同时，张家口银行拨备覆盖率也连续六年下降。2016-2020年，该行的拨备覆盖率分别为235.43%、208.81%、181.59%、154.16%和139.65%。

　　客观而言，近年来，受经济下滑、去产能等政策影响，部分制造业、批发及零售客户经营出现问题，偿还能力下降，当银行贷款集中度偏高时，资产质量容易面临更大的压力。

　　（截图来自2020年张家口银行年报数据）

　　此前，中诚信国际信用评级有限责任公司披露报告指出，受宏观经济增速放缓，产能过剩企业经营压力上升，张家口银行不良贷款和关注贷款增长较快，且客户集中度较高，逾期、借新还旧和无还本续贷等贷款比重较大，信贷资产质量承压。

　　按行业划分来看，张家口银行贷款主要分布在批发和零售业、建筑业、制造业三大行业，三大行业贷款占总贷款比例分别为15.64%、14.88%、11.50%。同时贷款客户集中度较高，信贷资产质量存隐忧。近年来，该行贷款集中度长期居高不下，最大以及单一客户贷款比率均逐年攀升，其中最大十家客户贷款比率在2017-2019年分别为41.67%、58.76%、65.34%。在连年递增之外最新两年的指标已突破监管求的“≤50%”的标准值。

　　除了信贷集中度风险外，张家口银行的股权波动风险也受到关注，国家企业信用信息公示系统显示，张家口银行有18条股权出质记录。据统计，共15名股东合计质押了其5.03亿股股权，占该行总股数的7.42%。其中，张家口市地鑫房地产开发有限公司质押了该行1.04亿股股权；张家口远大建设集团有限公司质押了该行0.69亿股股权。

　　针对资本经营与拨备风险压力，2020年7月张家口银行定增申请再获核准，根据发行安排，张家口银行此次拟定向发行4亿股，增集资金将用于补充资本金。与此同时，11月23日，张家口银行获批发行不超过40亿元的永续债，用于补充一级资本。通过这两此资本定增与资本补充，张家口银行核心一级资本充足了提升到9.09%。

　　面对持续的宏观经济挑战压力，张家口银行的困难是显性的，就是如何能够在资产规模扩张的同时，保证资产质量的提高，而不至于被高风险资产拖垮自身发展，掌舵者梅爱斌能否为张家口银行在2021年打开新局面也受到市场关注。

　　（发现网记者罗雪峰 研究员周子章）