资本饥渴魔症的汉口银行多项业绩指标恶化，净利润腰斩过半，不良贷款率为2.93%，大涨1.18%。拨备覆盖率大降至136.41%，抵近新的监管指标红线。

　　作为湖北第一大城商行的汉口银行在IPO获批半年后，资本补充依然动作频频，比如，发行金融债以及增资扩股。资本饥渴症的背后是汉口银行多项经营业绩指标恶化，此前公布的2020年年报显示，汉口银行营业收入为56.02亿元，同比下降12.72%；净利润为10.20亿元，同比下降52.56%。

　　业绩指标恶化的同时，汉口银行资产质量承压，不良率打破三连降，大增1.18%，达2.93%。拨备覆盖率更是大降58%，与新的监管指标红线接近。此外，汉口银行过度依赖房地产信贷业务，连续多年占比在25%以上，并超出监管规定的22.5%。

　　针对汉口银行经营业绩以及资产质量和房贷业务等相关问题，发现网向汉口银行发去采访提纲，但截至发稿前汉口银行未就有关问题给予合理解释。

　　资本补充动作频频

　　IPO上市获批半年后，汉口银行资本补充依然动作不断。近日，中国债券信息网披露了《2021年第一期汉口银行股份有限公司无固定期限资本债券发行公告》，汉口银行拟发行20亿元的无固定期限资本债券。公告称，本次债券募集资金扣除发行费用后，将依旧适用法律和主管部门的批准用于补充发行人其他一级资本。

　　实际上，汉口银行在去年12月份同样发行了金额为20亿元的无固定期限资本债。银保监会官网显示，2020年12月2日，湖北银保监局批复同意汉口银行发行不超过50亿元人民币的无固定期限资本债券。汉口银行发行第一笔无固定期限资本债券的时间距离其获批发行仅隔了约20天。

　　资本债券频繁发行外，汉口银行再度增资扩股。6月中旬，湖北银保监局发布关于汉口银行增资扩股方案的批复，批复显示，湖北银保监局批准汉口银行增资扩股方案，定向募集不超过7亿股的股份。

　　（来源：银保监会官网）

　　按照要求，汉口银行应严格遵照有关法律法规完成上述增资扩股事宜。同时，应确保股东资格符合法定条件，入股资金来源合法、合规，并按规定的程序和要求，另行申请上述增资扩股所需审核的股东资格等事宜。在增资扩股完成后，都要按照有关法律法规，向湖北银保监局申请变更注册资本。

　　作为湖北省的第一城商行，汉口银行对资本补充的愿望一直非常强烈，此前就已经进行过三轮增资扩股，引进联想控股等大股东，累计募资超过70亿。目前，汉口银行在推进增资扩股落地的同时正在积极筹备上市。而在2020年报中，汉口银行10次提及上市。包括打造上市银行、推进上市工作等。

　　汉口银行对于上市的追求由来已久，迄今已经接近11年。此前的2020年1月份，银保监会核准武汉金融控股(集团)有限公司通过收购部分股权，合计持有汉口银行19.61%股权，汉口银行的股权障碍扫清；同年10月及12月，汉口银行召开了两次股东大会，审议了多项与A股上市有关的议案。12月25日，湖北银保监局披露，批准汉口银行向证监会申请A股IPO，发行规模不超过13.76亿股，汉口银行长达十余年的A股上市路程终于有了实质性进展。

　　净利腰斩过半资产质量承压

　　资本饥渴症背后汉口银行2020年多项经营业绩指标恶化。汉口银行公布的2020年年报显示，汉口银行当年总资产4388.93亿元，同比增长8.39%；总负债为4159.30亿元，同比增长8.33%；营业收入为56.02亿元，同比下降12.72%；具体来看，2020年一季度至四季度当季，该行实现营业收入依次为14.02亿元、17.29亿元、13.63亿元、11.08亿元，分别同比下滑16.29%、9.14%、8.40%、18.11%，该行营业收入在一季度和四季度当季下滑幅度较大。

　　（来源：汉口银行年报）

　　营业收入下滑的同时，该行营业支出却出现增长，导致其净利润大幅下滑。数据显示，2020年末，汉口银行净利润为10.20亿元，同比下降52.56%。同期，该行营业支出为53.63亿元，同比增长17.46%。其中信用减值损失支出增长较多，信用减值损失为30.74亿元，同比增长37.05%。

　　具体来看，2020年一季度至四季度当季，该行实现净利润依次为7.9亿元、1.8亿元、-4.01亿元、4.51亿元，分别同比增长-23.52%、36.36%、-167.28%、-24.33%。除了二季度增长外，其他季度都在下滑，甚至在三季度亏损了4.01亿元。

　　营收净利双降，汉口银行资产质量承压。不良率方面，该行不良贷款率为2.93%，同比增加了1.18个百分点，超过同期同行业平均水平1.09个百分点，打破了该行不良率连续三年下降的良好趋势。去年，该行不良贷款中的次级类贷款增长幅度较大，次级类贷款为32.77亿元，同比增长365.48%。

　　与此同时，该行的逾期贷款在年末增至56.18亿元，同比增长了102.25%，变动原因为受疫情因素和经济下行双重影响，借款主体经营情况恶化，收入减少，偿债能力下降。此外，2020年，该行合并口径下信用减值损失同比增长37.05%。汉口银行解释称：“受疫情影响，增提贷款减值准备。”

　　（来源：汉口银行年报）

　　值得注意的是，随着业务规模的扩张以及去年疫情的影响，汉口银行的资本充足水平始终没有到大幅提升而是小幅震荡。2018—2020年，汉口银行资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率都在不断下行，且后两项指标在2020年达到2012年以来的最低值。

　　数据显示，2020年末，该行合并口径下核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.15%、8.94%、11.82%，2019年末分别为9.49%、9.49%、12.92%，2018年末则为10.19%、10.19%、13.60%。

　　拨备覆盖率方面也已经跌破第一道监管红线，逼近新的监管指标。据梳理的数据显示，2016-2020年该行拨备覆盖率分别为206.34%、176.17%、158.23%、194.23%、136.41%。该行拨备覆盖率自2016年开始逐年下滑，不过在2019年出现提升，但在2020年又出现大幅下滑，同比减少了57.82个百分点，低于监管红线150%。

　　贷款业务方面，汉口银行贷款业务向房地产行业集中，相关指标连续四年超过监管要求；个人消费贷业务与多家互联网贷款平台合作，贷款在全国范围内开展，涉嫌违规异地展业。

　　数据显示，2017年-2020年，汉口银行的房地产贷款余额分别为155.81亿元、142.19亿元、193.53亿元、225.85亿元，房地产贷款占比分别为25.86%、26.23%、26.61%、25.70%。而去年底银保监会发布的《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》中规定，中资小型银行个人住房贷款占比应不高于17.5%，房地产贷款占比应不高于22.5%，目前汉口银行的房地产贷款比例已经超过监管标准。

　　此外，虽然汉口银行自身不发放无抵押、无担保的个人贷款，但在开展个人消费贷业务中，汉口银行却是微众银行“微粒贷”、深圳蜂点科技有限公司“点点金融”、翼支付“甜橙借钱”等互联网借款平台的资金方之一，涉嫌违规异地展业，这些都需要引起企业方与监管层的高度重视，发现网亦将持续关注。（发现网记者罗雪峰 研究员周子章）