作者：李愿

　　今年唯一一家评级展望被调整为负面的城商行，上半年业绩表现继续不佳。

　　四川天府银行日前发布的财报显示，上半年该行实现营业收入、净利润分别为15.74亿元、4.20亿元，增速为-32.02%、-35.90%。去年全年，天府银行营业收入、净利润增速分别为-9.45%、-42.51%。

　　财报数据显示，天府银行营业收入主要由利息净收入、手续费及佣金净收入组成，上半年分别为11.71亿元、2.33亿元，而去年同期为17.48亿元、2.66亿元。与此同时，投资收益由去年上半年的2.87亿元减少至1.25亿元。

　　在营业收入减少的同时，上半年天府银行营业支出也有所减少，为10.96亿元，去年同期为15.16亿元，同比下降27.70%。其中，资产减值损失由去年上半年的5.98亿元减少至1.29亿元。

　　据21世纪经济报道记者了解，今年上半年天府银行营业收入增速降幅扩大，与执行LPR报价改革、针对受疫情影响较大的客户以及口罩、酒精等疫情防控相关企业调减贷款利率，使得利息收入下降所致等有关。

　　今年5月，天府银行曾在官网对去年净利润下滑进行了解释，主要为三方面原因：一是该行落实国家降费减负政策要求，全年直接减免企业各类利费3.8亿元；二是加大了拨备计提力度，全年共计提各类减值准备14.02亿元；三是加大了科技研发及相关费用投入，共计3亿元增幅约40%。

　　事实上，对于上半年业绩下滑，中诚信国际早在6月18日的评级报告中进行了预警。中诚信国际认为，天府银行存在区域信用环境变化对银行运营和资产质量带来的压力、信贷资产和非标投资风险不断暴露、盈利能力明显弱化、存款稳定性较弱、流动性管理压力较大、非标投资占比较高等压力。“考虑到未来业务增长以及资产质量下滑导致盈利弱化，该行资本补充压力有所上升。”

　　截至2020年末，天府银行不良贷款余额、不良率分别为26.13亿元、2.0%，今年6月末不良率为1.92%。据悉，去年天府银行为企业办理贷款延期还本付息业务，截至2020年末展期贷款同比上升42.42亿元至151.82亿元，在总贷款中占比11.63%，其中划入关注类15.11亿元，划入不良7.38亿元。“此类贷款在经济下行的环境下易转化成不良贷款，需密切关注其迁徙趋势。”中诚信国际表示。

　　天府银行贷款投向了哪里？截至2020年末，该行在批发零售业、房地产业、农林牧渔业、制造业和建筑业等五大行业的贷款合计占比为59.26%。

　　今年一季度该行对公贷款前五大行业集中度较2020年末上升10.41个百分点，主要是分布在成都、南充和贵阳的分支机构与当地多个楼盘建立业务合作关系，导致房地产行业集中度增加所致。

　　除贷款资产外，天府银行金融资产也存在一定压力，2020年未计提同业资产减值准备。截至2020年末，该行行信贷资产净额、对央行及同业债权和证券投资资产分别占总资产的56.25%、11.47%和24.38%。中诚信国际披露，该行证券投资中非标准化债权投资占比较大，且已出现较大减值迹象，此类投资的信息透明度较低，面临较大的减值准备计提压力。

　　7月30日，大公国际也将天府银行评级展望调整至负面，称该行面临的挑战包括：营业收入及净利润均下降，且成本收入比继续上升，盈利能力和成本控制能力均减弱；非标债权规模仍较大，且部分项目风险已逐步暴露，投资资产质量下行压力较大，信用风险需持续关注；资本充足水平仍低于行业平均水平，面临较大的资本补充压力。

　　截至6月末，天府银行资本充足率、核心一级资本充足率分别为12.13%、8.74%，较去年末均小幅下降。