兰州银行过会后，甘肃省将迎来首家A股上市银行，然而证监会的提问显示，兰州银行仍有“三大问题”待解，多位兰州银行董事均在关联企业中担任重要职务、存利益输送嫌疑

　　《中国科技投资》龙敏

　　近日，兰州银行股份有限公司（以下简称“兰州银行”）获证监会发审委会议审核通过，将登陆深交所主板，成为甘肃省第一家A股上市银行，这也意味着A股即将迎来第42家上市银行。

　　尽管顺利过会，但审核结果显示，证监会就兰州银行不良贷款率较高、关联贷款、非保本理财产品三大问题进行了提问。截至2020年末，兰州银行不良贷款率为1.75%，而15家A股上市城商行不良贷款率平均值为1.29%。

　　此外，从兰州银行关联交易企业来源看，大部分客户来自同一法人代表或其下属的全资控股子公司，且部分法人代表为兰州银行股东。中央财经大学商学院金融财务系教授、银行研究中心研究员杨长汉表示，如果商业银行过度依赖股东业务谋求发展，不积极独立面向市场面向非股东客户拓展业务，商业银行的核心竞争力得不到培养和提升。

　　不良率持续高企

　　兰州银行年报显示，贷款业务为其最主要的收入来源。2018-2020年，兰州银行利息净收入分别占同期营业收入的95.76%、75.08%、65.59%，同时兰州银行贷款和垫款利息收入分别占同期利息收入总额的69.22%、72.69%、71.71%。

　　在此前向证监会报送的招股书中，贷款业务同样是兰州银行重要收入来源。数据显示，2015-2017年，兰州银行利息净收入在同期营业收入的占比均在90%以上，贷款和垫款利息收入在同期利息收入中的占比均在70%左右。

　　不过报告期内，兰州银行的不良贷款余额却逐年升高。其中，2015-2017年，兰州银行不良贷款余额分别为19.43亿元、22.18亿元和29.64亿元，不良贷款率分别为1.80%、1.77%和2.09%。而同期上市城商行不良贷款率的平均值分别为1.19%、1.24%、1.23%，兰州银行均高于上述均值。

　　2018-2020年，兰州银行不良贷款余额波动上升，不良贷款余额分别为36.83亿元、43.04亿元、34.07亿元，同期不良贷款率为2.25%、2.44%、1.75%，虽然2020年不良贷款率为近年来最低值，不过仍高于同期A股上市城商行1.29%的平均水平。

　　兰州银行在招股书中提到，“本行近年来不良贷款余额和不良贷款率较高，主要受宏观经济形势影响，部分企业还款能力下降，本行下调了部分贷款评级，虽然本行已制定了多项制度及多项措施控制不良贷款率水平，但依然面临向客户提供的贷款组合质量下降的风险。”

　　而在近日证监会公布的兰州银行首发过会的审核结果中，证监会在不良贷款方面提出，要求兰州银行说明不良贷款率远高于上市城商行平均水平的原因和合理性，不良贷款率后续是否存在持续上涨的趋势，是否会对兰州银行的持续盈利能力造成重大影响等。

　　从招股书及年报信息可知，兰州是兰州银行的主要经营地，兰州银行在兰州地区的贷款投放占比最高。2015-2017年，兰州地区贷款和垫款总额在兰州银行的贷款占比分别为67.35%、63.98%和62.20%，超过一半。

　　2016-2017年末，兰州地区不良贷款余额分别为19.85亿元、25.53亿元，分别较上年末增长2.13亿元、5.67亿元，增幅分别为12.05%、28.55%；同期兰州地区不良贷款率分别为2.48%、2.90%，分别较上年上涨0.05个百分点和0.42个百分点。从数据可见，兰州地区不良贷款率逐渐上升，且高于同期兰州银行总行的不良贷款率。

　　2018-2020年，兰州银行并未公布各地区不良贷款率，不过兰州地区贷款和垫款总额依然在兰州银行的贷款占比最高，分别为67.31%、69.59%和69.34%。

　　值得一提的是，在第三方投诉平台上，有不少关于兰州银行贷款业务的投诉。投诉内容显示，兰州银行与数家助贷平台均有合作，包括美团、你我贷、小赢卡贷、分期乐等。而用户的投诉内容主要涉及套路贷、收取高额利息等问题。

　　有用户表示，通过“我来数科”申请多笔贷款，其中一笔13800元的贷款为兰州银行放款，利息4976元，综合利率已超24%，而其向银保监会投诉后得知，兰州银行所收利息费用不符合银行规定。

　　关联交易待厘清

　　在本次证监会公布的审核结果中，最后一个问题是关于兰州银行的理财业务。证监会指出，报告期末，兰州银行管理的非保本理财产品均未纳入合并范围，需说明前述理财产品是否符合资管新规要求，是否存在需要整改的情况；相关理财产品穿透至底层标的资产情况，是否存在兑付违约风险，是否需要计提相关风险准备，是否已制定应对相关风险的应对措施。

　　目前，在兰州银行官方平台上，“百合理财”“e融e贷”为主要的两类理财业务。其中，“百合理财”包含近10个系列，主要包括金融工具类资产、债权类资产、资产支持证券化产品和其他符合监管要求的债权类资产等。

　　“e融e贷”于2014年推出，是国内首家以政府支持、产业引导、财政贴息、市场运作的投融资平台，其运作方式主要为中小微企业提出融资申请，兰州银行进行风险审查，全国各地的个人投资者进行投资，投资收益从3%-7%不等。

　　而据兰州银行山丹支行官方微信介绍，“e融e资”是基于P2B和P2P业务模式、由兰州银行与广东优迈信息通信股份有限公司共同打造，致力于为中小企业和个人提供便利的融资渠道。目前，“e融e贷”已转为债权转让项目，即当个人急需使用资金时，可以发起债权转让，将已投资的项目份额转让给其他人。

　　有业内人士向《中国科技投资》记者表示：“这类产品底层资产是小微企业贷款，银行将这个资产卖给投资者，部分小微企业符合战略发展，还可以获得政府贴息，银行也有积极性。不过也要关注这些给小微企业融资的钱是否用在刀刃上，如果出现资金脱实向虚，潜在风险就不可小觑。”

　　据兰州银行招股书及年报数据，“e融e贷”被列入手续费及佣金净收入类目，且近几年呈波动上升趋势。2015-2017年，“e融e贷”融资平台手续费分别为0.13亿元、0.03亿元、0.31亿元；此后2018-2020年，“e融e贷”融资平台手续费分别为0.30亿元、0.25亿元和0.23亿元。

　　但从兰州银行手续费收入企业来源看，大部分客户来自同一法人代表或其下属的全资控股子公司，且部分法人代表为兰州银行股东。财报显示，截至2020年末，兰州银行手续费收入来源的关联方有59家企业。

*图源：兰州银行2020年财报

　　其中，甘肃国资投资（控股）建设集团有限公司、甘肃盛达集团股份有限公司、甘肃天庆房地产开发有限公司、华邦控股集团有限公司为甘肃银行直接控股5%以上股东关联企业。而兰州银行董事韩庆在其他6家关联企业中担任重要职务，其关键近亲属在8家关联企业中具有重要影响，且这些企业大都为韩庆全资控股。

*图源：根据兰州银行2020年财报制作

　　此外，兰州银行董事赵敏也对6家关联企业具有重要影响，另有多位兰州银行董事均在关联企业中担任重要职务，或对关联企业施加重大影响。

　　上述关联交易是否存在利益输送的嫌疑？对此，中央财经大学商学院金融财务系教授、银行研究中心研究员杨长汉向《中国科技投资》记者分析道，商业银行与股东之间的关联交易是一柄“双刃剑”，“股东通过存贷款和中间业务等手段支持商业银行的发展，有利于商业银行扩大业务、提升业绩。但是如果商业银行过度依赖股东的业务支持谋求发展，不积极独立面向市场面向非股东客户拓展业务、谋求发展，商业银行的核心竞争力得不到培养和提升。而且，商业银行和股东之间的业务往来构成商业银行的关联交易，必须遵循商业银行关联交易的有关监管规则和业务集中度管理的有关监管规则”。

　　“商业银行与股东之间的关联交易，不得违规进行利益输送。二者之间是否进行违规利益输送，要看二者之间的关联交易是否存在真实的业务交易、交易的价格是否显失公平、交易的程序是否符合正常的市场交易惯例和相关法规。法规和监管都禁止股东通过关联交易向商业银行违规输送利益、禁止商业银行通过关联交易违规粉饰业绩和报表。”杨长汉说。

　　记者就上述问题向兰州银行发送采访函，截至发稿，尚未收到回复。