原标题：银行财眼｜大跌36%，熊冠A股银行板块！迎来新行长的瑞丰银行如何扭转颓势？

　　凤凰网财经《银行财眼》出品文丨潇潇

　　核心提示：

　　1、瑞丰银行8月4日盘中一度跌至6.91元/股，创出历史新低。据凤凰网财经《银行财眼》统计，瑞丰银行本年度跌幅达36%，在42家A股上市银行中表现最差。

　　2、瑞丰银行行长职位曾空缺两年多时间，今年6月，张向荣接棒瑞丰银行行长，8月4日，张向荣行长任职资格获批，此前他以副行长身份主持工作。在张向荣主持工作的两年多时间内，瑞丰银行的业绩与其余A股上市农商行相比，仍有不小的差距。截至2022年3月末，在A股10家上市农商行当中，瑞丰银行的营收垫底，归母净利润位列倒数第二，不良贷款率的表现位列倒数第四名，总资产在A股42家上市银行中垫底。

　　3、截至2021年末，瑞丰银行个人住房贷款占比为20.27%，超出17.5%的监管红线。联合资信认为，瑞丰银行住房按揭贷款已突破监管限制，为优化个人贷款结构，瑞丰银行住房按揭贷款投放力度大幅放缓，进而导致其个人贷款业务增速有所放放缓，个人贷款结构仍面临一定调整压力。

　　凤凰网财经讯上市一年多的瑞丰银行8月4日盘中一度跌至6.91元/股，创出历史新低。

　　据悉，瑞丰银行是浙江省首家A股上市农商行，于2021年6月25日登陆上交所主板，发行价为8.12元/股。

　　从股价走势看，瑞丰银行上市后前5个交易日实现“五连涨”，期间最高价每股17.08元，较发行价涨幅超110%。然而上市第6天，该行开盘即跌停，上涨之势终止，并转入漫长的下跌趋势。

　　截至2022年8月5日，瑞丰银行收报7.07元，股价较最高点已经下跌58%，市值较最高点缩水146亿元。

　　01、股价年内大跌36%在A股上市银行中表现最差

　　瑞丰银行从上市第6个交易日开始转入漫长的下跌趋势。今年，截至5月26日，瑞丰银行已连续20个交易日收盘价低于2021年度经审计的每股净资产，达到了实施稳定股价措施的触发条件。

　　6月2日，瑞丰银行公告称，该行拟采用高管增持的方式来稳定股价。董事长章伟东，主持工作的副行长张向荣等13名在瑞丰银行领取薪酬的董事、高管增持金额合计不低于102.98万元。

　　6月15日，受中国人寿增资云南白药第一大股东的消息影响，中国人寿涨停并带动大金融板块集体上攻，瑞丰银行跟风涨停。据瑞丰银行当天的龙虎榜数据，华鑫证券长沙芙蓉中路营业部、长江证券上海东明路营业部、安信证券江宁路营业部分别净买入超2000万元。

　　然而，涨停的第二天，瑞丰银行跌超5%，重回下跌渠道。截至8月5日收盘，瑞丰银行收报7.07元/股。

　　据凤凰网财经《银行财眼》统计，瑞丰银行本年度跌幅达36%，在42家A股上市银行中表现最差。截至8月5日收盘，A股42家上市银行今年年内股价平均跌幅为3.75%。其中，14家银行年内股价上涨，成都银行今年股价涨幅超30%，江苏银行、江阴银行、南京银行股价涨幅超20%。但同时也有28家银行年内股价下跌，其中只有瑞丰银行跌幅超30%，招商银行、平安银行等5家银行跌幅超20%。

　　有投资者曾在今年7月吐槽瑞丰银行的走势，“贵公司天天跌，破净资产破发行价，你是一个银行啊。”

　　对此，瑞丰银行答复表示，“股票二级市场价格波动受多种因素的影响，属于市场行为，请投资者注意投资风险。”

　　相比较而言，机构投资者对于瑞丰银行的“投资风险”就非常“注意”！据Wind数据统计，2021年12月31日，瑞丰银行机构持股占比为2.28%。而2022年6月30日数据，机构持股占比已经下降至0.01%。

　　瑞丰银行机构持股数据

　　02、行长一职空缺两年有余主持工作2年多的副行长转正

　　瑞丰银行已空缺两年有余的行长一职，于今年6月21日尘埃落定——此前主持工作的副行长张向荣正式接棒。8月4日，绍兴银保监分局核准了张向荣的瑞丰银行行长任职资格。此前，原行长章伟东2020年1月13日辞任，同日董事会审议通过聘任张向荣为瑞丰银行副行长并主持工作。

　　据公开资料显示，张向荣，今年45岁，历任浙江省农信联社计划资金处科员、发展计划处副主任科员、发展计划处主任科员、发展规划处主任科员、发展规划处副处长、战略规划部副总经理，瑞丰银行党委委员。2020年3月、2022年1月，绍兴银保监分局先后核准了张向荣的瑞丰银行副行长（主持工作）任职资格、董事任职资格。

　　瑞丰银行也正是在张向荣主持工作期间实现的上市。凤凰网财经《银行财眼》发现，该行上市之路走得并不顺利。2016年11月，证监会受理该行首次公开发行股票申请，原本定于2018年7月10日上会，却在上会前一晚被取消上会资格。2018年7月9日，证监会发布公告表示，鉴于该行尚有相关事项需要进一步核查，决定取消原本定于2018年7月10日的审核。直至2021年1月7日，瑞丰银行首发正式通过，5月7日首发申请获证监会核准。

　　瑞丰银行上市无疑是张向荣的一个巨大成就，那么在他主持工作的两年多时间里，瑞丰银行的业绩如何呢？

　　财报数据显示，截至2020年末、2021年末、2022年3月末，瑞丰银行的总资产分别为1295.17亿元、1368.68亿元、1433.88亿元，处于稳健增长态势。

　　盈利能力也逐步提升，2020年、2021年，瑞丰银行分别实现营业收入30.09亿元、33.10亿元；2022年1-3月该行营收8.46亿元，同比增长12.63%。2020年、2021年，瑞丰银行归母净利润分别为11.05亿元、12.71亿元；2022年1-3月该行归母净利润2.99亿元，同比增长18.8%。

　　资产质量方面，截至2020年末、2021年末、2022年3月末，瑞丰银行不良贷款率分别为1.32%、1.25%、1.24%，瑞丰银行拨备覆盖率分别为234.41%、252.90%、260.81%，不良率稳步下降，拨备覆盖率逐步提升。

　　瑞丰银行的业绩近两年多都是处于稳健增长阶段，但若与A股上市的其他区域性农商行相比，仍有不小的差距。

　　据凤凰网财经《银行财眼》统计，截至2022年3月末，在A股10家上市农商行当中，瑞丰银行的营收垫底，但营收增速位列第三名；归母净利润位列倒数第二，但增速位列第七名；不良贷款率的表现位列倒数第四名；总资产在A股42家上市银行中垫底。

　　瑞丰银行业绩对比

　　与同行对比业绩没有明显优势，投资者比较关心瑞丰银行未来竞争力。7月26日，有投资者在互动平台就“瑞丰银行未来业绩增长点有哪些？公司将通过什么方法来增加利润？”进行提问。

　　对此，瑞丰银行回复“未来，我行将继续坚持大零售转型、数字化改革战略不动摇，夯实大零售、大产业、大资管、大数字4大板块协同发展，持续提升多元创利能力、风险经营能力、核心客户集聚力、数字改革赋能力、奋斗文化凝聚力，实现高质量发展。”

　　瑞丰银行的股价和业绩在同行业中处于倒数，但高管薪酬情况却处于较高水平。凤凰网财经《银行财眼》根据Wind数据梳理发现，2021年，瑞丰银行董事长章伟东、主持工作的副行长张向荣税前年薪分别为151.99万元、136.79万元，在10家A股上市农商行中均排名第五位。而A股流通市值最大、资产规模最大的渝农商行，时任董事长刘建忠、行长谢文辉2021年的税前薪酬均为52.04万元，大约是章伟东薪酬的三分之一。

　　2021年上市农商行董事长、行长税前薪酬对比

　　业绩稳健增长的同时，瑞丰银行也面临一大挑战——压降个人住房贷款占比。2020年末，瑞丰银行个人住房贷款占比为22.33%，较17.5%的监管红线高出4.83个百分点。2021年末，瑞丰银行房地产贷款合计占比、个人住房贷款占比分别为20.52%、20.27%，其中，该行个人住房贷款占比高出监管红线2.77个百分点。

　　按照央行、银保监规定，2020年12月末，银行业金融机构个人住房贷款占比超出管理要求2个百分点及以上的，业务调整过渡期为2021年1月1日之后的4年。也就是说，瑞丰银行必须在2024年12月底之前压降个人住房贷款占比至17.5%以下。

　　联合资信认为，瑞丰银行住房按揭贷款已突破监管限制，为优化个人贷款结构，瑞丰银行住房按揭贷款投放力度大幅放缓，进而导致其个人贷款业务增速有所放放缓，个人贷款结构仍面临一定调整压力。

　　股价创出新低，个人贷款结构面临调整压力，未来，瑞丰银行如何在新任行长的带领下实现高质量发展，凤凰网财经《银行财眼》将持续关注。