随着上市公司半年报披露季来临，各家上市银行的上半年业绩情况也陆续浮出水面。

　　作为国有大行中的“老末”，交行被股份行“一哥”招行超越已是众所周知，且营收、净利润、不良贷款率等多个指标之间的差距仍在越拉越大。

　　然而，今年上半年，交行不仅没能缩小这种差距，反而在净利润上又被另一家股份行兴业银行超越。

　　作为一家有百年历史的国有大行，交行和兴业银行之间的差距是否会和招行一样？二者之间其余各个指标间又相差多少？我们透过半年报来一探究竟。

　　净利润又被兴业银行超越

　　根据半年报，今年6月末，交行总资产规模为125805.76亿元，兴业银行为89847.47亿元。前者在十万亿规模以上，后者暂未达到。

　　从资产规模增速上来看，交行总资产较上年末的增长幅度也大于兴业银行，总资产较上年末分别增长7.84%和4.44%。

　　总资产规模及增速虽然领先，但交行上半年的净利润却输给了兴业银行。

　　上半年，交行实现净利润441.32亿元，而兴业银行净利润为452.91亿元，比交行多赚11.59亿元。

　　这是继交行在净利润上被招行（上半年净利润700亿元）超越后，又一次被第二家股份制银行赶超。

　　增速上，兴业银行上半年净利润的同比增速高达11.45%，呈双位数增长；而交行净利润的同比增速仅为2.94%。两者相差8.51个百分点。

　　净利润虽不敌兴业银行，但事实上交行的营收要比兴业银行高。

　　交行上半年的营收同比增长7.09%至1433.86亿元，而兴业银行营收为1158.53亿元。

　　交行营收比兴业银行高出275.33亿元。

　　既然营收上略胜一筹，那究竟是什么导致营收多的交行净利润败给了营收少的兴业银行呢？

　　翻看二者半年报发现，上半年交行的业务及管理费比兴业银行高103.03亿元；信用减值损失比兴业银行高32.12亿元；而其他业务成本则高出兴业银行56.22亿元。

　　要知道，计算净利润时，上述几项类目都需要从营收中一一扣除。

　　因此，尽管交行营收高于兴业银行，但扣除了比兴业银行更多的上述成本及减值损失后，其净利润便被兴业银行甩在了身后。

　　中间业务收入相差无几

　　从主要业务上来看，兴业银行在利息收入方面虽然和交行仍然有些差距，但中间业务收入已然和交行极为接近。

　　半年报显示，交行上半年实现利息净收入为850.93亿元，同比增长8.42%，在营收中的占比接近六成。

　　兴业银行上半年利息净收入为724.31亿元，同比增长0.72%，在营收中的占比为62.52%。

　　交行利息净收入比兴业银行高出126.62亿元。

　　但是，在中间业务收入方面，交行上半年的手续费及佣金净收入为246.54亿元，而兴业银行为226.77亿元。前后相差不足20亿元。

　　与此同时，交行手续费及佣金净收入在营收中的占比为17.19%，而兴业银行为19.57%。兴业银行比交行高出2.38个百分点。

　　众所周知，眼下的银行业越来越重视轻资本、轻资产的发展路线。以中间业务收入为主的轻资本、轻资产业务，可以提高银行的资本收益率水平。

　　从这点来看，兴业银行中间业务收入的占比高于交行，且中间业务净收入也和交行相差不多，可见在重视轻资本的当下，兴业银行的收入结构要比交行略好一筹。

　　不良贷款近乎兴业银行2倍

　　不良贷款和不良贷款率一直是衡量银行资产质量优劣的两大重要指标。一般而言，两项数据越小，意味着银行资产质量越优。

　　今年6月末，交行不良贷款金额超过千亿，为1032.32亿元，较上年末增加64.36亿元；兴业银行不良贷款金额为550.06亿元，较上年末增加62.92亿元。

　　由此粗略计算，交行不良贷款金额比兴业银行高出482.26亿元，是兴业银行的1.87倍左右。

　　此外，交行的不良贷款率也比兴业银行略高。

　　截至2022年6月末，交行不良贷款率为1.46%，兴业银行不良贷款率为1.15%。交行不良贷款率比兴业银行高0.31个百分点。

　　拨备覆盖率方面，截至2022年6月末，交行拨备覆盖率为173.1%，兴业银行为251.3%。

　　交行拨备覆盖率低于兴业银行。

　　作为一家拥有百年历史的国有大行，交行此前的多个经营指标已然败给了只有三十多年历史的招行，而随着时间推移，二者在某些指标方面的差距仍在不断扩大。

　　如今，交行在净利润上又被兴业银行甩在身后，未来其能不能实现反超？重拾自身国有大行的“尊严”，值得持续关注。（来源：科技金融在线）