近日，多位用户表示，其此前参加交通银行（601328.SH）“一起抱富一起乐”存款资产提升活动，用户若满足存款条件后可获得贴金券等礼品，贴金券则可在真实消费时抵扣相应金额。不过，用户投诉存款贴金券难兑付。对此，分析人士表示，由于银行存款活动或为违规返利吸存行为，用户要求银行承担赔偿责任存在一定难度。

　　数据显示，国有六大行存款增量及增速均较为明显，而交通银行增速最大。其中，定期存款增长为个人存款增长的主要原因。针对部分存款定期化趋势，业内人士认为，虽有利于稳定存款负债，但将明显增加银行成本。

　　存款贴金券难兑付

　　近日，多位用户称，参与了交通银行发起的存款活动“一起抱富一起乐”，但相应权益未获得保障。该活动具体为，用户在账户内存款达到一定金额且存满一个月期限，除利息外，还可根据规则获得一定数量“徽章”。存款本金越高，徽章数量越高。后续，徽章可用于在手机银行APP内兑换贴金券等礼品，贴金券则可在真实消费时抵扣相应金额，消费场景包括通过扫码向线下商户付款或在手机银行APP中充值话费、电影票、生活缴费、娱乐充值等。

　　去年11月，李宏（化名）从交通银行APP获知“一起抱富一起乐”活动，随后按照活动页面提示转入相应金额。截至11月23日，李宏完成“200万月日均资产提升”任务。王伟（化名）于2022年10月12日开始参加活动，按照要求陆续存款200万元。根据兑换规则，王伟可兑换价值4500元贴金券。

　　可是，多位用户却称，其完成存款任务后，在交通银行APP进行贴金券兑换时却出现不合理之处。存款满一个月后，王伟发现贴金券仅剩5元小额面值，而20元、50元等大额贴金券为“已兑完”状态。贴金券使用规则显示，用户每次支付仅能使用一张贴金券，不可叠加不可拆分，且仅限绑定交通银行借记卡使用，同时，需在券面标注的有效期内使用，过期作废。交通银行客服人员向记者介绍道，贴金券有效期一般为一个月。因此，多位用户投诉称，该贴金券面值安排及使用期限并不合理，且质疑存款活动仅为吸收存款，并无实际兑付优惠。

　　或违规返利吸存

　　此外，交通银行此举被质疑高息揽储。广东盛唐律师事务所合伙人、执业律师韩鲁明向《中国科技投资》记者分析道，银保监会、央行于2018年6月8日发布《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，其中第2条规定：商业银行应进一步规范吸收存款行为，不得采取以下手段违规吸收和虚假增加存款：（一）违规返利吸存。通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款。《商业银行法》第47条规定：商业银行不得违反规定提高或者降低利率以及采用其他不正当手段，吸收存款，发放贷款。

　　韩鲁明进一步表示，“根据上述规定，监管部门对违规返利吸储采取了较宽松的认定标准，包括赠送实物的行为也被认定为不正当手段。就银行根据储户存款金额和期限发放’徽章’并允许储户据此兑换贴金券等礼品的行为，我们倾向于认为，该行为违反了上述规定，属于违规返利吸存的行为。”

　　针对违规后的监管措施，韩鲁明分析道，《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》第5条规定，违规返利吸存的行为按照违反审慎经营规则处理；依据《银行业监督管理法》第37条规定，对银行业金融机构违反审慎经营规则的，监管部门可以责令限期改正，逾期未改正的，可采取责令暂停部分业务、等多种监管措施；另根据《商业银行法》第74条规定，商业银行违反规定采用其他不正当手段吸收存款的，监管机关可以采取责令改正、没收违法所得、罚款等措施。

　　这也使得用户陷入维权难的处境，韩鲁明直言，针对已兑换“徽章”尚未兑换礼品的储户，若无证据证明自己遭受损失，在法律层面，或难以要求银行承担相应赔偿责任。鉴于银行承诺存款送贴金券等礼品行为或涉嫌违规，故贴金券等的分配、兑付及使用等已不存在完善空间。

　　某银行市场部分析师向《中国科技投资》记者分析道，“高息揽储”势必增加部分银行的负债成本，不利于存款市场正常竞争秩序；同时，该揽储方式存款稳定性不足，亦变相增加银行流动性管理难度。

　　此外，交通银行客服在向记者介绍时表示，“一起抱富一起乐”分为三期，此前为存款活动，目前为理财资产提升活动，而存款活动已不再开展。活动具体形式则是按照页面提示，用户购买相应理财产品达到一定金额，并持有一段时间后，即可获得金豆奖励，而金豆亦可兑换贴金券。

　　定期存款规模增速快

　　去年以来，交通银行存款规模增速加快，在国有六大行中亦位于前列。截至2022年6月末，国有六大行存款增量和增速均明显增长，其中，农业银行（601288.SH）、工商银行（601398.SH）和建设银行（601939.SH）个人存款分别较2021年底增长1.26万亿元、1.20万亿元和1.07万亿元，均超过1万亿元。从增速方面看，交通银行增幅最大，增速达13.54%。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华向《中国科技投资》记者分析道，近年来，居民偏好存款主要受几方面因素推动：国内一揽子纾困、稳增长政策措施与接续措施，增加居民和企业的可支配收入，且近年来居民收入继续保持增长；宏观经济波动引发部分居民增加防御储蓄；以及近年来金融市场波动导致投资者风险偏好有所降低，存款类稳健收益产品受青睐；另外，近年居民储蓄快速增长，一定程度与楼市销售有关，近年居民购房支出有所减少。

　　数据同时指出，定期存款增长是个人存款增长的主要原因，截至去年6月，6家国有大行个人定期存款较2021年年底增加4.47万亿元。农业银行、工商银行、建设银行、邮储银行（601658.SH）、中国银行（601988.SH）增速分别为14.99%、14.07%、12.25%、11.01%、11.40%，而交通银行增幅最大，达22.53%。

　　2022年三季度报显示，截至报告期末，交通银行客户存款余额为7.89万亿元，较上年末增加8480.36亿元，增幅为12.05%。其中，公司存款占比63.05%，较上年末下降1.58个百分点；个人存款占比35.56%，较上年末上升1.43个百分点。存款结构显示，交通银行活期存款占比34.93%，较上年末下降6.44个百分点；而定期存款占比63.68%，较上年末上升6.29个百分点。

　　相应地，交通银行客户存款利息支出占比较大。银行2021年年报显示，截至报告期末，交通银行利息支出为2159.53亿元，同比增加1.88亿元，增幅为0.09%。其中，客户存款利息支出为1409.82亿元，同比增加18.4亿元，增幅为1.32%，占全部利息支出的65.28%。

　　交通银行曾在年报中表示，负债端受居民及企业投资和消费意愿下滑影响，存款定期化趋势明显，存款成本率呈现一定程度的刚性。

　　针对部分存款定期化明显的原因，周茂华表示，主要受定期存款利率相对较高的影响；同时，近年来，特殊宏观经济政策环境下，市场利率持续下行，部分储户流动性需求不强，希望提前“锁定”相对高的收益。

　　存款定期化对银行有何影响？周茂华认为，一般定期存款有助于稳定银行存款负债，但长期限存款利率远高于短期、活期，银行存款定期化占比上升将明显增加存款综合负债成本。“但该现象可能与整体宏观经济和市场波动有关，并不意味着长期趋势。随着国内需求逐步恢复，经济活跃度上升，将带动人们流动性偏好”。

　　周茂华建议道，银行应合理控制定期化产品，维护存款市场正常竞争秩序，增加活期存款占比；稳步推动资产管理，创新理财产品，以促进活期存款增加；积极推动中间业务发展，为银行带来尽可能多的活期存款。

　　针对交通银行存款活动及定期存款发展等相关问题，记者致函该行，截至发稿，未获回复。（张婷杨永洁）