南海银行IPO近日获深交所受理。此前，该行董事长和行长刚发生变动

　　《投资时报》研究员田文会

　　全面注册制实施后，广东南海农村商业银行股份有限公司（下称南海银行）IPO获得了深交所受理。

　　此前，证监会宣布全面注册制于2月17日施行，规定主板在审企业应按全面实行注册制相关规定制作申请文件并向交易所提交发行上市注册申请。而据深交所信息披露，该交易所于3月2日新受理南海银行主板IPO。

　　《投资时报》研究员注意到，2月6日，南海银行公告李宜心申请辞去南海银行董事长，肖光申请辞去该行行长。同时，该行董事会选举肖光为董事长，同意由余志海代为履行行长职责。

　　据3月2日深交所披露的南海银行首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）（下称招股书），南海银行报告期内的董事和高级管理人员变动均系辞职后增补或正常换届，不构成该行董事和高级管理人员的重大变化。不过上述报告期未涉及今年2月该行董事长和行长变动。

　　招股书和深交所信息显示，南海银行IPO发行不超过约13.15亿股，预计融资金额约79.62亿元。此次发行所募集的资金将全部用于补充该行核心一级资本，提高该行资本充足水平。

　　2022年三季度末，南海银行资本充足率为14.87%，较2021年末降1.12个百分点；核心资本充足率为13.72%，较2021年末核心一级资本充足率低1.12个百分点。

　　南海银行不良贷款率则出现上升。2022年三季度末，该行不良贷款率为1.15%，较2021年末增0.07个百分点。

　　南海银行房地产行业不良贷款率近两年也处于高位。2019年末—2021年末及2022年上半年末，该行房地产行业不良贷款率分别为1.39%、4.35%、5.08%和4.50%。

　　《投资时报》就董事长和行长变动、全面注册制对IPO影响、资本充足率下降、不良贷款率上升等问题向南海银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。

　　南海银行IPO获深交所受理

　　资料来源：深交所官网

　　董事长和行长同时变更

　　就在南海银行IPO获深交所受理前不久，南海银行董事长和行长同时发生变动。

　　2月6日，南海银行公告，因工作调整，李宜心申请辞去南海银行董事长等职务。同时，该行董事会选举肖光为董事长，任职资格将报送监管机构核准。当日，肖光申请辞去南海银行行长职务。该行董事会同意由余志海代为履行行长职责。

　　3月2日，深交所公布新受理南海银行主板IPO。

　　《首次公开发行股票注册管理办法》发行条件中的第十二条第二项规定，主营业务、控制权和管理团队稳定，首次公开发行股票并在主板上市的，最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化。

　　在2019年11月29日证监会发布的《广东南海农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》（下称《反馈意见》）中，就曾询问称，报告期内南海银行董事、高级管理人员发生变动，请该行补充披露包括董事、高级管理人员的变动原因、是否构成重大变化等。

　　深交所3月2日公布的南海银行招股书报告期截止时间为2022年6月30日。该招股书列出了报告期内该行董事、监事和高级管理人员变化情况。从2019年2月28日到2022年6月17日，岗位发生变化的次数达19次。

　　南海银行称，该行报告期内的董事和高级管理人员变动均系辞职后增补或正常换届，不构成该行董事和高级管理人员的重大变化，不会对该行此次发行上市造成实质性障碍。

　　上述变动没有列出今年2月董事长和行长变动。

　　2月17日，证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。

　　2月1日，证监会发布通知称，全面实行注册制主要规则发布之日起，证监会将相关在审企业的审核顺序和审核资料转交易所。

　　全面实行注册制主要规则发布之日起10个工作日内，交易所仅受理证监会主板在审企业的首次公开发行股票、再融资、并购重组申请。主板在审企业应按全面实行注册制相关规定制作申请文件并向交易所提交发行上市注册申请，已向中国证监会提交反馈意见回复的可以将反馈意见回复作为申请文件一并报交易所。主板在审企业提交申请时，财务资料有效期可延长3个月。

　　3月3日是深交所受理主板在审企业最后一个工作日。

　　据证监会网站信息，2019年5月28日，南海银行报送招股书申报稿。2019年11月29日，证监会发布《广东南海农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见》。2019年12月6日，南海银行再次报送招股书申报稿。

　　招股书显示，2023年2月22日，南海银行召开董事会会议审议通过了《关于广东南海农村商业银行股份有限公司首次公开发行境内人民币普通股（A股）股票并在主板上市的议案》，依据全面注册制的相关制度文件，对上市方案进行了相应调整。

　　据报道，南海银行相关负责人称，接到交易所通知申请已经平移，正在了解注册制下新的流程。交易所没有要求补充资料，也没有明确说明对银行类企业申请的政策变化。

　　不良贷款率上升

　　2月13日，南海银行在中国货币网发布了《广东南海农村商业银行股份有限公司2023年度同业存单发行计划》（下称《发行计划》）。《发行计划》披露了南海银行2022年前三季部分财务数据。

　　2022年前三季，南海银行净利润为23.49亿元，同比增3.66%，略高于同期商业银行1.24%的整体净利润增速。

　　中国货币网发布的南海银行2022年半年报显示，该行当年上半年净利润为17.33亿元（招股书中该数据为17.3亿元），同比增3.28%。当期营业支出中最大的变量是信用减值损失，为5.85亿元，同比暴增6.6倍。

　　据招股书，截至2022年6月30日，南海银行作为原告且单笔涉案争议金额本金在1000万元以上尚未终结的重大诉讼和仲裁案件共96件。其中，纳入表内贷款分类的重大诉讼和仲裁案件共13件，涉及本金金额合计约11.05亿元，贷款损失准备共计提约8.47亿元。

　　据《发行计划》，2022年三季度末，南海银行资本充足率为14.87%，较上年末降1.12个百分点。核心资本充足率为13.72%，较上年末核心一级资本充足率降1.12个百分点。

　　2022年三季度末，南海银行不良贷款率为1.15%，低于相应时点商业银行1.66%的整体不良贷款率，但较2021年末和2022年上半年末分别增0.07个百分点和0.01个百分点，且是在2021年上升的基础上继续上升。2019年末—2021年末，该行不良贷款率分别为1.06%、1.05%、1.08%。

　　据招股书，2022年上半年末南海银行不良贷款率较2021年末有所升高，主要是当年上半年，在宏观经济增速放缓以及房地产市场下行等背景下，企业经营面临的风险挑战明显增大，加之疫情反复，部分行业受到较大影响，债务违约等信用风险加速暴露，不良贷款余额和不良率较上年末“双升”。

　　招股书还显示，南海银行房地产行业不良贷款率这两年处于高位，且高于全行整体不良贷款率较多。2019年末—2021年末及2022年上半年末，该行房地产行业不良贷款率分别为1.39%、4.35%、5.08%和4.50%。

　　南海银行称，主要是近些年房地产行业监管的持续强化和宏观政策调控，部分房企面临较大的经营压力，导致不良贷款率升高。

　　《投资时报》研究员注意到，2022年上半年末，南海银行前十大关联方贷款客户中，发放贷款和垫款余额排名前二和第四的皆为房地产开发企业。

　　据招股书，中国银保监会佛山银监分局办公室在《现场检查意见书》中指出存在的主要问题包括向“四证”不全的房地产开发项目发放贷款：有1笔于2020年2月21日发放的500万元项目贷款，相关项目《建筑工程施工许可证》的取得时间晚于贷款发放时间。