业绩承压，内控频繁踩雷，累计被罚超6000万，与此同时，理财投诉持续高位，“零售之王”招商银行为何“迷失”？

　　近日，国家金融监督管理总局官网显示，招商银行股份有限公司（以下简称：招商银行，600036.SH）上海分行房地产贷款业务违规“三宗罪”被重庆监管局开出两张罚单，合计罚款1040万元。实际上，这只是招商银行内控管理问题爆发的冰山一角。据不完全统计，今年以来，招商银行就因违规收到罚单8张，被罚金额累计超4000万元。

　　内控频繁踩雷的同时，招商银行零售王牌业务也遭遇挑战，首当其冲的就属庞大的投诉量。今年3月，中国银保监会消费者权益保护局发布的2022年第四季度银行业保险业消费投诉情况通报显示，招商银行在理财类业务投诉中以336件高居榜首。

　　不仅如此，招商银行今年以来首次出现营收下滑，盈利能力减弱。与此同时，房地产信贷业务相关不良风险持续暴露，且因贷款纠纷被告上法庭。零售之王的招商银行为何会陷入到目前的境地？

　　针对内控管理、理财投诉、业绩以及房地产信贷等问题，发现网向招商银行发去采访调研函，截至发稿前，招商银行未就有关问题给予合理解释。

　　涉房贷款频踩雷 内控违规被罚超4000万 

　　6月21日，多家银行遭监管处罚，其中招商银行因房地产贷款业务违规连收两张罚单，合计被罚金额超千万元。

　　具体来看，上海银保监局开出的罚单显示，2020年1月至2021年4月，招商银行上海分行个人贷款资金违规用于购房等禁止性领域；2020年10月至12月，该分行并购贷款业务严重违反审慎经营规则。2020年5月至2021年1月，该分行个人贷款资金违规用于购房等禁止性领域。由此，招商银行上海分行被责令改正，并分别被处罚款880万元、160万元。

　　（图源：国家金融监管总局官网）

　　实际上，招商银行违规的问题比较突出，尤其是信贷违规方面，包括贷款管理不到位、贷款被挪用以及贷款流入房地产行业等。比如在上海分行被处罚的同时，招商银行重庆分行也因信贷资金回流借款人；未按项目进度放款；房地产供应链业务信贷资金用于垫资房地产开发项目，贷款投向未纳入房地产行业统计等五项违规事实，被重庆银保监局罚款共计人民币190万元；何飞被予以警告、杜鹃被罚款人民币5万元。

　　值得注意的是，涉房信贷业务频繁违规只是招商银行爆发内控管理问题的冰山一角。据不完全统计，今年以来招商银行已经收到8张罚单，被罚金额累计超4000万元。而在过去的2022年，招商银行反洗钱、信贷违规等收到罚单累计超40张，处罚金额合计超6000万元，单张百万罚单也是很常见。

　　令招商银行头疼的远不止这些，今年3月，中国银保监会消费者权益保护局发布的2022年第四季度银行业保险业消费投诉情况通报显示，2022年第四季度中国银保监会及其派出机构接收并转送的银行业消费投诉中涉及理财类业务投诉4476件，占投诉总量的6.4%，其中招商银行以336件霸居榜首。

　　业绩增速乏力 营收今年首次下滑

　　内控频繁踩雷的同时，招商银行业绩增长乏力，盈利能力下滑。经营业绩方面，2023年一季度，招商银行实现营业收入906.36亿元，同比下降1.47%，这是自2017年一季度后首次出现单季度营收下滑情况。净利息收入554.09亿元（占比为61.13%），同比增长1.74%；非利息净收入352.27亿元（占比为38.87%），同比下降6.13%，其中净手续费及佣金收入250.79亿元，同比下降12.60%。

　　（数据截图：招商银行2023年第一季度报告）

　　从利润表可以看到，出现“增利不增收”现象主要是由于当期信用减值损失同比下降所致。数据显示，今年一季度招商银行贷款和垫款信用减值损失同比增加了54.9亿元。除贷款和垫款外的其他类别业务信用减值损失合计-1.29亿元，同比减少105.92亿元。

　　从盈利能力方面来看，数据显示，2023年一季度招商银行实现归属于母公司股东的净利润388.39亿元，同比增长7.82%；年化后归属于股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.50%和18.43%，同比分别减少0.04百分点和0.81个百分点。

　　不良风险方面，2023年一季度报告显示，截至3月末，招商银行不良贷款余额603.02亿元，较上年末增加22.98亿元。其中，房地产业的不良贷款余额在一季度就增长了19.37亿元。虽然一季度不良贷款率与去年末持平，但是房地产业的不良贷款率却从去年末的3.99%提升至4.55%。

　　（按行业划分的贷款及不良贷款分布情况：招商银行2023年第一季度报告）

　　对于备受市场关注的房地产行业风险问题，招商银行副行长朱江涛用“三升一降”来概括招行2022年表内对公房地产贷款风险。年报数据显示，2022年末，招商银行房地产业贷款余额3337.15亿元，较上年年末减少222.62亿元，占该行贷款和垫款总额的5.83%，较上年年末下降0.95个百分点。招商银行及其附属公司房地产业不良贷款金额在2022年有大幅提升，在年末达到153.48亿元，是2021年年末的2.71倍。同时，对公房地产不良率也从2021年年末的1.41%上升到了2022年年末的4.08%，且在招商银行所有行业中最高。

　　（房地产信贷业务情况：招商银行2022年度报告）

　　另外，从行业集中度来看，招商银行目前房地产贷款占比、个人住房贷款占比仍然双双超出监管“红线”。截至2022年年末，招商银行个人住房贷款13798.12亿元，在零售贷款中的比重也非常大，达到43.94%，占该银行贷款总额的24.12%，超出20%的监管“红线”。业内人士表示，如果未来个人住房贷款需求仍然不振，这部分业务就会增长乏力，对该行业务整体增长带来不利。

　　同时，该行个人住房贷款加对公房地产业贷款的合计房地产贷款共17135.27亿元，占该行贷款总额29.95%，超出27.5%的监管“红线”，信贷结构还需进一步优化。

　　值得注意的是，因质押存单被划扣引发纠纷，招商银行近日被宋都股份告上了法庭。宋都股份公告称，旗下宋都房地产集团因招商银行杭州分行私自划扣3.23亿元存单而向其提起诉讼，请求判令其赔偿因擅自处分其存单而造成的损失2177.73万元，加上相关利息合计2177.97万元。

　　对此，业内人士表示，随着后续房地产行业的持续承压，招商银行与地产商之间的纠纷也不可避免会越来越多，相关业务风险也会持续暴露。

　　（记者 罗雪峰 财经研究员 周子章）