商业银行个人养老金业务试点即将走过一周年。近期，包括工商银行、农业银行、交通银行在内的业务试点银行纷纷发布公告，明确将开启非试点地区个人养老金资金账户开户预约工作。新一轮业务办理启动在即，在扩容的同时，如何推动个人养老金业务进一步提质增效，成为市场关注的话题。

　　自个人养老金业务试点启动以来，商业银行在完善系统搭建、丰富产品货架、加大宣传推广等方面均开展了许多工作。我国个人养老金实行个人账户制度，而个人养老金资金账户只能选择一家商业银行开立，所以，一直以来，各家银行围绕账户开立开展的竞争不可谓不激烈。不过在开户数“上量”之后，如何进一步激活客户的缴存热情，真正让第三支柱养老金产品惠及金融消费者，在这方面，商业银行需做更多探索。

　　当前，从产品角度来看，已投资个人养老金的客户中，选择了存款储蓄的居多，选择公募基金等权益类产品的相对较少，这反映出个人养老金账户参与者的投资偏好还是更偏向于稳健。银行理财子公司应从参与者的风险偏好出发设计产品，强化投研能力和跨资产配置能力建设，形成以现金管理、短期债券、中长期债券等稳健均衡型为主，混合型、权益型理财为补充的养老理财产品体系。同时，持续在产品差异性上下功夫，给投资能力、风险承受能力不同的参与者以更多选择。

　　从制度层面来看，有银行理财经理曾向笔者反映，部分客户之所以对个人养老金账户持保留态度，是因为一年最高1.2万元的缴费限额偏低，缺乏配置的必要性。根据现行政策，个人养老金缴费者每年可按1.2万元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入的实际税负为3%。未来，可考虑结合不同客群需要，进一步细化缴费额度限制。同时，可以适当提高税前扣除限额，增加节税效果；通过制度安排来调动非纳税人群的积极性，向中低收入人群给予更多政策利好。

　　一位在中国香港的金融从业人员向笔者介绍，目前她在香港参与了第三支柱个人养老金缴纳。相较于内地银行个人养老金账户，香港银行业个人养老金账户中的理财、基金产品种类更多，作为经验丰富的投资人，她可以根据现阶段年龄需要及风险偏好为自己匹配更多的产品组合。“如果我国内地商业银行提供个人养老金产品能更加丰富，账户操作能更加灵活，相信一定会增加客户黏性。”她告诉笔者。可见，商业银行一方面要抓住试点扩容的机遇，另一方面还要从提升财富管理内功出发提升账户吸引力。同时，个人养老金制度也应在探索中不断完善、优化，为我国养老第三支柱建设充实力量。