8月31日，人民银行、国家金融监督管理总局发布《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》，自2023年9月25日起，存量首套住房商业性个人住房贷款的借款人可向承贷金融机构提出申请，由该金融机构新发放贷款置换存量首套住房商业性个人住房贷款，或协商变更合同约定的利率水平，但调整后的利率不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。

　　存量房贷利率下调，或将对银行净息差产生一定影响。在“需保持合理利润和净息差水平”的呼声下，新一轮存款利率下降潮也在9月到来。

　　股份制银行利率再做下调

　　今年上半年，商业银行资产质量稳步提升，整体不良率呈下降趋势，但不少银行的房地产贷款不良率有所提升，房地产市场风险在持续出清，正加快存量风险资产处置。

　　此次银行存款利率下调，除了国有银行，股份制银行下调力度也较大，而且在时间上不再是追随国有银行而几乎是与国有银行同步下调。

　　公开消息显示，12家股份制银行的挂牌存款利率均已调整，下调的都是1年期、2年期、3年期和5年期的整存整取定期，幅度基本与国有银行一致，仅中信银行2年期的存款下调幅度稍微大一些。

　　12家股份制银行中，招商银行的存款利率是股份制银行中存款利率最低的。利率下调之后，各股份制银行的利率水平仍有一定区别。此次存款利率的下调，受影响最大的是1年期以上的存款。尤其是3年期、5年期的存款，上次存款利率下调时也是它们降得最多，此次下调依然如此。按照这个利率水平，存3年期、5年期的存款，性价比无疑是降了不少。

　　在中期业绩交流会中，招商银行行长王良表示，招商银行上半年的贷款投放依然保持以零售贷款为主的定位，上半年又因为按揭不足，投放缺口很大，呈现出负增长的局面，所以招商银行加大了小微贷款和消费贷款的投放力度，来弥补按揭下滑带来的缺口。对于零售业务的策略定位，王良表示，因为经济周期、资本市场的影响，当下对零售业务的挑战比较大。零售业务目前发展不是在一个顺境中的上行期，而是在一个逆境下的调整期。当下零售、财富管理有困难，但招商银行仍然会投入巨大的资源和力量。

　　平安银行在此次年中报告的表现则未及预期。2023年半年报显示，截至6月末，该行个人贷款余额20658.56亿元，较上年末增长0.9%。零售金融净利润86.58亿元，同比减少约24亿元，占比34.1%。

　　平安银行的消费金融关键指标中，较高收益的零售贷款占比下滑导致贷款端收益下滑，6月末零售贷款占比较年初下降1.4个百分点至60.1%。有分析人士认为，上半年经济复苏进程不及预期，平安银行调整贷款投向，压实资产质量，后续随地产、消费等稳增长政策持续落地，有望在零售需求复苏下实现稳健增长。

　　需保持合理利润和净息差水平

　　业绩增速放缓，这是商业银行今年上半年面临的共同瓶颈。大量股份制银行出现“增利不增收”现象。市场公开数据显示，今年上半年，招商银行、兴业银行、中信银行、平安银行、浦发银行、光大银行、民生银行等股份制银行营收同比分别下降0.35%、4.15%、2.05%、3.71%、7.52%、2.47%、3.59%；浦发银行、兴业银行、民生银行的归母净利润则分别同比下降23.32%、4.92%、3.49%。

　　业绩结果一致性下滑，但原因却各有不同。浦发银行主要受资产重定价、市场利率下行、资本市场波动等影响；平安银行营收下降主要受持续让利实体经济、市场波动等因素影响；中信银行表示是在银行业净息差普遍下行，收入承压的大环境下，营收同比下降。

　　多家股份制银行认为，下半年净息差管控压力仍较大。王良在中期业绩会上表示，利率下行是一个趋势性变化，但是作为商业银行要保持适度的盈利能力，又是十分必要的，二者之间有一定的矛盾。王良认为，目前经济增速放缓，要保持适度的流动性，但优质客户有效信贷需求不足，这些因素必然会导致贷款利率下行，利差收窄，给银行的经营带来巨大压力。但保持商业银行合理的盈利水平又是必要的，因为只有商业银行有合理的盈利能力才能保持资本的内生能力，更好地服务支持实体经济；只有商业银行有合理的利差水平和盈利能力，才有利于化解各种类型的风险，提升抵御风险的能力。

　　8月17日，人民银行发布2023年二季度货币政策执行报告，首次提出“商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平”。如何兼顾商业银行净息差与存量房贷利率调降，成为当前行业的挑战。