正在筹备上市的泉州银行，自今年5月获得证监会批复同意向特定对象发行股票的注册申请后，近来完成了一笔定向增资。

　　泉州银行发布的一则公告显示，该行通过定向发行方式，向泉州当地3家国企合计发行了约4.52亿股股份，募集了近10亿元资金。

　　值得关注的是，泉州银行此次定向增资的股票价格为2.21元/股，低于2014年一次定向增资时每股3元的发行价格。

　　企业不乏上市前增资的案例，如“认养一头牛”递交招股书前一年频繁增资，公司估值增长近13倍；凯普林在申报IPO之前，两次实施增资扩股；多宁生物也在递交招股书前一年密集增资。

　　泉州银行资本补充压力不小，2020至2022年间，该行核心一级资本充足率一路下滑至7.56%，愈发逼近监管标准红线的7.5%，直至2023年三季度才有所缓解。

　　有业内人士向《华夏时报》记者表示，资本充足率是商业银行财务健康和稳健性的重要指标，不仅在上市评估中具有关键作用，还在银行的正常经营和风险管理中扮演着重要的角色。若不及时补充资本，银行的信贷投放等业务都将受到限制。

　　低价募股？增资价格低于9年前

　　泉州银行发布的《定向发行情况报告书》显示，本次泉州银行的增资为定向募集，股票数量为4.52亿股，每股面值为壹元，发行价格为2.21元/股，募集金额为999,999,998.27元。

　　3家出资方分别为泉州市开源置业集团有限公司（下称“开源置业”）、泉州海丝水务投资有限责任公司（下称“海丝水务”）、泉州交通发展集团有限责任公司（下称“泉州交通发展”），3家企业均为泉州地方国企，出资后，3家企业分别持有该行增资后4.62%、4.62%、2.31%的股份。

　　2022年12月27日，《泉州银行股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告》由泉州市国资委予以备案后；2023年1月11日和2月21日，泉州市财政局、原福建银保监局分别批复同意了该次定向募股方案；9月27日，国家金融监督管理总局福建监管局批复，同意泉州银行增加注册资本约4.52亿元，变更后，注册资本由34.66亿元变更为39.19亿元。

　　值得一提的是，2014年闽发铝业参股泉州银行时，在相关公告中提到，泉州银行该次定向增发拟定的发行价格为每股3元，本次定增发行价格的2.21元比2014年还要低。

　　2023年三季度，泉州银行的总资产、营业收入、净利润分别达到了17901.45亿元、274.32亿元、116.92亿元，比2014年末的4185.41亿元、110.27亿元、35.11亿元分别增长了3.27倍、1.48倍、2.33倍之多。在这样的情况下，定增价格仍有一定程度下降，引人深思。

　　上市等不及？资本充足率愈发逼近监管红线

　　泉州银行正在筹备上市，但尚未递交招股书。今年5月15日，中国证监会批复同意了泉州银行向特定对象发行股票的注册申请，完成了递交招股书前的一个关键步骤。

　　企业在递交招股书前进行增资扩股的案例并不少。如乳业品牌“认养一头牛”递交招股书前一年三次增资，公司估值从约6.78亿元增长至约100.64亿元，增长近13倍；半导体激光器企业凯普林在申报IPO之前，两次实施增资扩股，合计引入资金4.85亿元，使得该企业当年合并口径下的资产负债率由上年末82.62％下降至44.41％；生物医药企业多宁生物则因在递交招股书前一年密集增资，引进了众多战略投资者，引起了监管关注。

　　有业内人士向记者指出，银行在递交招股书前进行增资，可能是为了确保银行在上市过程中具备足够的财务实力和市场竞争力，具体可能有资本充实、满足监管要求、提升资本质量、支持业务扩张、提高业务能力、合规性、流动性、引入战略投资者等方面的考虑。

　　泉州银行定增的目的是什么？11月21日，《华夏时报》记者就上市进展相关情况向泉州银行发去采访，该行工作人员表示“感谢您对我行的关注，如有回复会与您联系”，但截至发稿尚获回复。但记者注意到，泉州银行在《定向发行情况报告书》中提到，“本次发行募集资金到位后，将有效补充本公司的核心一级资本，提高公司的资本充足率，增强营运能力和抗风险能力。”

　　数据显示，2023年三季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为14.77%，较上季末上升0.11个百分点。一级资本充足率为11.9%，较上季末上升0.12个百分点；核心一级资本充足率为10.36%，较上季末上升0.08个百分点。根据监管要求，商业银行核心一级资本充足率不得低于7.5%。

　　而在业务的快速扩张之下，泉州银行2020年资本充足率较2019年大幅下滑1.46个百分点，达到了7.93%，并在2021年末达到了7.58%，在2022年末达到了7.56%，三年连降，愈发逼近监管红线，直至今年一季度小幅才回升至7.57%，三季度回升至8.39%，但仍低于商业银行的平均水平。

　　政策层面，今年2月份，《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》发布，对银行业实施了更严格的风险管理和资本要求，若不及时补充资本，资本会成为商业银行进行信贷投放的“硬约束”。而将于2024年1月1日起正式实施的《商业银行资本管理办法》，也将会使银行业资本补充面临新的考验。

　　“银行在上市前需要满足一定的资本充足率和股权结构等监管要求，增资扩股可以使其满足这些要求，顺利实现上市。”专精特新企业高质量发展促进工程执行主任袁帅向《》记者表示。

　　增资完成后，泉州银行股权结构将发生变化，国家股和国有法人股持股比例将由27.71%上升至36.05%，泉州银行第一大股东泉州市国有资产投资经营有限责任公司的持股比例由15.14%下降至13.39%，开源置业和海丝水务并列成为泉州银行第7大股东，泉州交通发展未进入前十大股东之列。

　　2021年就已筹备，上市进展值得关注

　　泉州银行成立于1997年，是总行设于福建省泉州市的一家城商行，目前在福建泉州、福州、厦门、漳州、龙岩、莆田、南平、三明和宁德设立了营业网点超136家，全行资产总额超1710亿元。

　　在2021年年报中，泉州银行首次提到“有序推动IPO重点工作安排”，2022年报中，该行再次表示“始终锚定高质量发展，对标上市银行标准，全面提升业务发展、风险防控和内部管理等综合能力，市场竞争力稳步提升，已纳入政府上市后备企业名单”。

　　记者注意到，今年8月，泉州市发布的2023年泉州市上市、挂牌后备企业名单中，泉州银行入选，并被划入“培育层”上市后备企业。

　　泉州方面表示，将今年上市后备企业分设了基础层、培育层，将近三年获得股权投资或与证券公司签署财务顾问及相关协议的企业优选纳入培育层进行重点辅导，培育层企业将获更加精准培育。

　　资产质量方面，2018年以来，泉州银行不良贷款率整体呈下降趋势，但在2021年时微升达到了1.68%，2023年一季度又略微降至1.58%。

　　上海资信新世纪评估投资服务有限公司在对泉州银行的评估报告中写道，2022年末，该行经营性及非经营性个人贷款逾期率和不良率继续上升，其中联合贷款逾期率和不良率指标均相对较高。

　　中小银行IPO储备不断扩容，除了泉州银行，据不完全统计，当前沪深交易所还有9家中小银行在排队IPO。但2022年中小银行IPO进程并不快，一年内仅兰州银行一家成功上市A股，江苏大丰农商行成为A股首家IPO被否的银行。

　　而近期刚刚恢复IPO排队的湖州银行，也表示拟募资25.5亿元，全部用于充实该行资本金。

　　此次增资是否基于上市的考虑，招股书披露将在何时？泉州银行的上市进展值得进一步关注。