养老是国之大计，金融是国之重器。近年来，随着国家层面对养老问题的重视程度不断提升，金融机构如何高质量发展养老金融已经成为关注焦点。

　　10月底召开的中央金融工作会议提出，金融要为经济社会发展提供高质量服务，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。养老金融迎来前所未有的“高光时刻”。

　　作为金融系统中的关键主体，对于商业银行来说，发展养老金融既是贯彻落实国家战略的重要责任，也是提升业务发展水平、优化自身经营的必然要求。

　　当前，我国人口老龄化的规模大、程度深、速度快。据国家卫健委测算，预计2035年左右，我国60岁及以上的老年人口将突破4亿人，在总人口中的占比将超过30%，进入重度老龄化阶段。在全社会老龄化不断加剧的背景下，做好养老金融这篇大文章，已经成为商业银行积极应对我国人口老龄化趋势、落实养老金融战略部署的现实需要。

　　大力发展养老金融，更是商业银行适应金融业态变革、实现创新发展的重要途径。近年来，商业银行普遍面临着传统业务市场趋于饱和、营业收入承压、利润空间不断下降等挑战，亟待培育新的业务增长点。而养老金融业务具有覆盖面广、需求量大、关联度高等特点，具有广阔的发展前景，能够为商业银行打造一片全新的“蓝海”市场，给众多业务板块带来更多的发展机遇。

　　一直以来，各家银行机构主要通过养老金金融、养老服务金融以及养老产业金融这三个方面，为做好养老金融这篇大文章“添砖加瓦”，虽然已经取得了一定成效，但仍然存在着金融产品“养老”属性不突出、金融服务供需脱节等亟待解决的问题。

　　个人养老金业务是商业银行养老金金融服务的重要切入口。自2022年11月，我国个人养老金业务正式启动试点以来，首批开办的23家商业银行积极参与，账户开立数已经突破4000万户，但实际缴费的人数仅为开户数量的四分之一，特别是年轻群体对个人养老金储备的重要性和紧迫性认识尚不充分，需进一步唤醒其养老意识。同时，个人养老金的产品“货架”也亟待补齐。相比储蓄存款和公募基金这两类产品，个人养老金保险和理财的产品数量较少，且部分权益类产品收益波动明显，并没有达到投资者对于“养老”属性产品的预期。

　　接下来，商业银行还需要不断丰富、创新养老金融产品供给，突出产品的“养老”属性，在充分考虑老年人群体风险偏好的基础上，设计差异化、系统化的理财产品组合；同时，在服务创新、客户营销等方面进一步加大工作力度，为个人养老金的保值增值提供更多优质便捷的金融服务。

　　再从养老服务金融来看，当前，供给不足、供需脱节等情况普遍存在，且农村养老服务发展滞后的问题更加突出。第七次全国人口普查数据显示，农村老年人口占农村总人口的23.81%，高于城市15.82%的老龄化率，然而针对农村地区的养老金融服务却存在明显缺口。

　　相比全国性银行，农村商业银行在完善与加大农村地区养老服务金融供给的“蓝海”中，应有更大作为。一方面，农村商业银行需要充分围绕农村地区老年人消费需求特点，创新投资理财等金融产品和服务，包括养老财务规划、养老储蓄、养老保险等；另一方面，也要不断探索适用于老年人的消费场景建设，对农村地区的支付工具等金融基础设施及时进行适老化改造，让金融产品真正符合老龄群体的消费习惯。

　　加大金融服务供给，推动养老产业可持续发展，也是做好养老金融大文章的重要抓手。近几年，养老产业的市场需求与日俱增，相关市场拥有巨大的发展空间。根据前瞻产业研究院的测算，截至2022年底，我国养老产业市场规模已达9.4万亿元，预计到2027年将突破20万亿元。养老产业的发展离不开各方面的投融资支持。然而，从整体来看，养老产业具有资金需求体量大、投资回报周期长以及受到管制约束较多等发展特点，对金融资本的吸引力先天不足。

　　对于商业银行而言，要不断完善与养老产业投资相配套的相关融资产品，满足养老服务机构合理的融资需求。具体来看，各家银行应该开发针对各类养老产业的特色信贷产品，建立适合养老产业特点的授信审批、信用评级、客户准入以及利率定价制度，为养老产业提供差异化的信贷支持，促进养老产业长效健康发展。