随着LPR重新定价和房地产政策调整、市场需求疲弱等因素影响，1月份以来，主流区域的首套房贷款利率迅速下降。

　　贝壳研究院监测显示，2024年1月百城首套主流房贷利率平均为3.84%，较上月降低2BP；二套主流房贷利率平均为4.41%，与上月持平。1月首二套主流房贷利率较2023年同期分别回落26BP和50BP。

　　贝壳研究院市场分析师刘丽杰表示，整体看目前房贷利率处于历史低位，是我们2019年1月有监测数据以来的最低利率水平。

　　与此同时，数据显示，去年12月居民中长期贷款新增6348亿元，同比少增403亿元，环比少增869亿元。居民贷款新增规模仍低于五年同期均值，中长贷延续疲弱，指向地产需求仍偏弱。

　　按揭贷款一直都是银行优质资产和利润大户，面对历史低位的息差，不少银行基层人士表示无奈。

　　1月24日，华南某城商行分行行长对财联社表示，今年息差压力不减，信贷除国企稳住基本盘之外，将会更多倾向供应链金融、普惠金融，零售则主攻消费贷款，在持续降低负债成本基础上，尽可能挖掘不同客群的息差空间。

　　地产市场复苏乏力，银行不抱希望

　　实际上，过去一年，各地陆续出台房地产支持政策，金融机构则配合首付降低、利率优惠等让利、便利施策。

　　开源证券测算，以上市银行为例，受到存量房贷利率下调影响，2024-2025年利息收入分别减少1435亿、1485亿元，受到2024年年初LPR重新定价影响，上市银行今明两年分别减少利息收入348亿和360亿。其中，国有大行占比在70%以上。

　　不过，市场复苏速度和程度逊于预期。

　　标普信评在1月22日发布报告，截至2023年9月末，居民部门杠杆率为63.80%，同比依然上升了1.70个百分点。预计2024年商品房销售额将回落5%左右，因此个人住房贷款新增乏力，居民部门杠杆率会继续保持稳定。

　　多位受访银行人士对财联社记者表示，2024年对按揭贷款增量几乎是不抱什么希望。

　　前述城商行人士表示，考虑到市场情况，去年存量房贷调整完成之后，客户流失和提前还款的情况减少。今年对按揭贷款的策略主要是稳定为主，对新房销售看法比较谨慎。

　　同时，预计房贷利率依然处于下降通道，对银行息差产生压力。

　　据广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉分析，从近几个月的情况来看，刚需和改善型购房的动力依旧不足，在这种情况下，降低首套房贷利率可能会成为2024年一个比较普遍的选择；同时，鉴于2023年三次调降存款利率，而同期5年期以上LPR仅下降10BP，这也为2024年的降息打开了空间，预计2024年首套房贷的利率降幅将会更大。

　　银行开门红零售板块主攻下沉市场

　　财信证券报告认为，从地产销售数据来看，去年12月百强房企销售额同比-34.6%，同比降幅保持在年内高位。在楼市不景气的大背景下，居民消费和购房意愿处在低位。后续仍需进一步观察各地房地产支持政策合力效果。

　　财联社记者注意到，去年底开始的开门红，各家银行几乎未有将按揭贷款作为重要目标，但对息差收窄和利润的担忧都体现在了工作计划中。

　　在2024年零售板块开门红启动会上，浙商银行行长张荣森强调确保任务完成的重要性：总行相关部门要搭建好有利于客户基础攻坚的考核体系和客户系统；要下沉一线，签署责任状，对分行要分片区专人督导。

　　在近期接受机构调研的上市银行中，苏农商行表示，今年将对不同区域内的机构进行差异化管理，加快零售转型，进一步提升其在全行发展中的贡献度；厦门银行则表示，提升贷款占生息资产比例，推动生息资产端平均收益率上升，扩大零售储蓄存款，持续提升存贷款定价能力。

　　一些城农商行也聚焦对客户、账户的留存和拓展力度，以此来稳定零售板块客群。

　　近日，广西北部湾银行召开2024年“开门红”综合营销启动会，主要负责人表示要推动零售业务优先发展。大力开展代发工资、代收代付等专项营销活动，推进“零售业务批量做”，做大个人负债业务；不断做优零售资产业务、做强零售中间业务。

　　江西东乡农商银行在开门红计划中表示，要深化“成本意识”，着重加大核心存款营销，持续压降存款付息率；持续加大100万元以下特别是30万元以下贷款的投放力度，做好睡眠信贷客户的唤醒和转化。要高度重视资金业务，大力发展中间业务，确保经营利润连续增长。

　　概括来看，主要是稳定零售客群降低负债成本，差异化经营提高贷款议价能力。