向上还是向下？银行存款利率调整两极分化

　　“存款利率又上调了！”“额度有限，先到先得”“早存早收益”……存款利率一片调降声中，部分银行逆势上调的动作格外“显眼”。

　　财联社记者注意到，在广西、吉林等地区中小银行率先跟进下调存款利率后，近期广东、新疆等地区多家农商行、村镇银行也密集发布利率调整公告，对存款挂牌利率进行不同程度下调。而与此同时，河南等部分地区也有多家机构仍在接连发布利率上调信息，大力招揽客户存款。

　　对于上述利率升降不一的现象，中信证券首席经济学家明明认为，银行利率调整动作两极分化产生本质是揽储能力的分化，部分中小银行由于网点优势不足，客户渠道单一，公信力不如大行，使得他们被迫抬高存款利率以吸纳储户资金。

　　不过，为冲刺“开门红”而进行的阶段性上调也将会在“开门红”之后回归下行趋势。明明建议，在当前利率下行趋势下，中小银行需要持续拓宽揽储渠道，扩大负债资金来源，积极挖掘潜在信贷项目，提高资产端收入，同时结合实际合理制定规模目标，避免盲目扩表。

　　一遍下调一边上调，银行存款利率调整动作两极分化

　　随着广西、吉林等地区中小银行率先跟进调整挂牌利率，全国多地区农村金融机构开始密集调整。近期，广东、新疆等地区多家农商行、村镇银行以及农信社密集发布利率调整公告，包括遂溪农商行、昌吉农商行、海伦惠丰村镇银行、土右旗蒙银村镇银行等多家银行在内，纷纷对各类定存产品利率进行不同程度的调降。

　　其中，昌吉国民村镇银行宣布自3月1日起调整部分人民币存款利率，如对公、对私定期三年期利率由2.95%调整为2.75%，五年期由3%调整为2.75%，分别下调20、25个基点；对私步步赢三个月利率由1.85%调整为1.7%，六个月利率由2.05%调整为1.9%，分别下调5、15个基点。

　　同时，梅州客家村镇银行一到五年期整存整取存款产品挂牌利率均有所调整，其中一年期利率由2.05%调整为1.95%、两年期由2.4%调整为2.3%、三年期由2.7%调整为2.65%、五年期由2.7%调整为2.5%，其他产品利率不变。

　　“我们银行存款利率已经降了，就今天开始的。您要是存款的话可以看看我们的特色存款，利率还是比较高的。”据梅州客家村镇银行一位客户经理介绍，3月1日起，该行挂牌利率和特色存款利率均有所调整，但特色存款利率仍相对较高，并且根据起存金额的不同，利率也会有所不同。“特色存款是有门槛的，一般存的越多利率就越高。如果是新客户的话会更高，1000元起存，三年期利率可达到3.1%。”

　　财联社记者注意到，如梅州客家村镇银行般的部分银行，存款利率虽然有所下调，但特色存款仍保持着较高的利率水平。与此同时，也有河南等部分地区中小银行仍在逆势上调存款利率，包括新乡农商行、河南淮滨农商行、郸城县农信社在内等多家机构先后推出“存款福利”，大力招揽客户。

　　其中，汤阴农商行近日发布存款利率上调公告，一年期定存利率从1.95%上调至2.05%、两年期从2.15%调至2.40%、三年期从2.35%调至2.65%。“主要是这几个月‘开门红’，我们利率上调也是为了吸引存款，但后期肯定会降的，咱要是有存款需求建议早点过来存。”汤阴农商行一客户经理告诉财联社记者，每年“开门红”这几个月是银行冲刺业绩的关键时期，该行此次调整属于阶段性上调，预计目前利率只能维持到3月底左右。

　　息差持续压缩，中小银行如何解决“揽储难”问题

　　“两极分化产生本质是揽储能力的分化，部分中小银行由于网点优势不足，客户渠道单一，公信力不如大行，使得他们被迫抬高存款利率以吸纳储户资金。”在中信证券首席经济学家明明看来，近段时间以来中小银行密集下调存款挂牌利率，是对去年年末大行调整利率行动的跟进。而银行存款利率上调和下调的动作同时出现，主要是中小银行自身揽储能力分化的原因，部分中小行揽储压力较大，为冲刺“开门红”而阶段性上调存款利率，吸引客户。

　　同时，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华也指出，少数银行存款利率逆势走高与其自身负债压力有关，部分中小银行积极负债应对宽信用，根据区域存款市场供需情况、自身经营状况合理调整存款利率属正常现象。但前提是要保持正常竞争，满足自律组织要求及与银行负债、净息差等实际状况相一致。

　　不过，受访专家普遍认为，利率下行是大势所趋，尤其是近期LPR再次大幅调降，后续贷款利率显著下行，银行息差持续压缩，未来存款利率还有继续下调的必要。而此前未跟进去年第三轮存款利率下调的银行，也预计将会在“开门红”结束前后陆续调降。

　　然而在利率不断下行、息差持续压缩的背景下，竞争优势本就不强的中小银行该如何解决揽储难的问题，在成本和规模间做好平衡，缓解自身息差压力？对此，明明建议，中小银行一是要拓宽揽储渠道，扩大负债资金来源；二是要结合本行实际，合理制定规模目标，避免盲目扩表；三是要积极挖掘潜在信贷项目，提高资产端收入。

　　谈及中小银行未来的发展，明明认为，中小银行要借助差异化竞争，发挥独特优势。具体而言，一是主动下沉，深耕当地，去寻找和覆盖大行所忽视的客户群体；二是要提供定制化服务，增加客户的综合满意度；同时，加强线上渠道的升级或维护，在合规的前提下发力线上渠道揽储，优化客户体验。

　　“一方面，中小银行对本地客户和本地经济的了解更深，更易于同当地居民建立情感联结与信任关系，也能挖掘大行所忽视的行业机会和潜在客群。另一方面，大行为了控制管理成本的同时防范业务风险，会建立统一的规则流程；而中小银行的决策链条相对较短，有可能通过定制化的产品来满足客户差异化服务需求。”明明进一步指出。

　　同时周茂华直言，部分区域中小银行面临内部治理不够完善，经营能力有待提升，竞争力相对弱，融资渠道较窄，中间业务收入占比低等难点。未来需要不断完善内部治理，充分发挥地缘优势，深耕区域市场，更好满足区域市场多元化金融服务需求，促进资产负债良性循环；同时借助数字技术等，创新金融产品和服务业，提升经营和风控能力。