作为中原最大城商行，中原银行的业绩“成绩单”难言理想。3月28日晚间，中原银行披露2023年年报，除了增收不增利之外，衡量该行盈利能力的一大指标，即成本收入比攀升至40%以上，接近监管红线。

　　此外，中原银行的不良贷款“量率”双升，且关注类贷款占比有所走高，资产质量面临下行压力。在这背后，近年中原银行高层“落马”多发、屡收罚单，暴露出该行公司治理与内控存在一定短板。

　　增收不增利

　　中原银行成立于2014年12月，是分支机构网点覆盖河南全省的省属法人银行。2017年7月，中原银行在香港联交所主板挂牌上市。2022年5月，中原银行正式吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行。

　　通过吸收合并，中原银行跻身“万亿俱乐部”，在国内城商行中位居前列。截至2022年末，中原银行的资产规模为1.33万亿元，较2021年末的7682.33亿元大幅增长72.70%，在城商行中的排名从第13位上升至第8位。同时，中原银行的营业收入、净利润实现双增，分别同比增长32.82%、2.39%。

　　然而，随着合并重组后首份完整年度业绩报告“出炉”，中原银行营收、净利双增的势头戛然而止。数据显示，2023年中原银行增收不增利，实现营业收入261.83亿元，同比增长2.23%；净利润为32.21亿元，同比下降11.76%。

　　（图片截自中原银行2023年年报）

　　据梳理，中原银行营收增长，主要得益于营收的核心来源，即利息净收入有所增长。2023年，中原银行实现利息净收入222.63亿元，同比增加9.87亿元，增幅为4.6%。其中，业务规模扩大促进利息净收入较上年增加53.58亿元，收益率或付息率变动导致利息净收入减少43.71亿元。

　　关于上述两项指标的变动，据披露，2023年中原银行的净利息收益率、净利差分别为1.73%、1.56%，较上年均下降了0.33个百分点。对此，中原银行表示，原因主要是在更加灵活适度的货币政策引导下，市场利率整体下行，投融资业务收益率下降；受贷款市场报价利率(LPR)下行及该行落实国家让利政策等因素影响，贷款收益率下降。

　　拉长时间线看，中原银行的净息差、净利差持续收窄。2019年至2022年，该行净息差依次为2.67%、2.48%、2.31%、2.06%；净利差依次为2.58%、2.36%、2.13%、1.89%；期间，成本收入比偏高且波动上升，依次为38.45%、35.61%、35.95%、39.05%。至2023年，中原银行的成本收入比突破40%，达到40.07%。

　　有业内人士表示，商业银行成本收入比是衡量银行盈利能力的重要指标，反映了银行每一单位的收入需要支出的成本，是银行经营效率的直接体现。通常成本收入比越低，银行单位收入的成本支出越低，表明银行获取收入的能力越强。

　　据了解，2005年，原银监会印发《商业银行风险监管核心指标（试行）》，明确成本收入比不应高于45%。2023年，市场利率定价自律机制发布《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，提出银行业存款类金融机构的成本收入比满分标准应为不超过35%。

　　此外，受减值损失扩大等因素影响，中原银行的净利润出现下降。2023年，中原银行的资产减值损失为125.60亿元，同比增幅为12.2%，“主要是由于本行持续加大拨备计提力度，有效提高风险抵补能力”，中原银行如是解释。其中，发放贷款及垫款减值损失为35.55亿元，同比减少51.2%，投资证券及其他金融资产减值损失为61.42亿元，同比大增158.9%。

　　联合资信发布的评级报告指出，近年来，中原银行净利差逐渐收窄，成本收入比呈上升态势，信用减值损失计提力度较大，盈利能力有待提升；考虑到吸收合并时间较短，业务尚处于整合过渡期，盈利性指标变化情况有待观察。

　　资产质量承压

　　除了盈利能力弱化，中原银行的资产质量也面临下行压力。在此背后，中原银行的风险管控及公司治理水平尚待提升。

　　截至2023年末，中原银行的不良贷款余额为144.52亿元，较上年末增加12.53亿元；不良贷款率为2.04%，较上年末上升0.11个百分点；拨备覆盖率为154.06%，较上年末下降3.02个百分点。

　　对此，中原银行表示，“报告期内，面对复杂的经济金融形势，本行进一步深入推进信贷结构调整，不断加强信用风险管理，优化信贷流程，强化贷后管理，加大不良贷款清收处置力度，贷款质量总体保持在可控水平。”不过，同期末，中原银行的关注类贷款金额及占比均有所走高，分别增加52.18亿元、上升0.65个百分点，至230.26亿元、3.25%，未来资产质量仍有下行的潜在风险。

　　联合资信认为，在宏观经济底部运行等外部因素的影响下，中原银行吸收合并后的资产质量迁徙情况及拨备覆盖水平需保持关注；此外，吸收合并后，中原银行的资产规模、员工总数及机构网点数量均有所增多，对其公司治理能力提出更高要求。

　　中原银行在公司治理及内控方面目前尚存短板，从该行多位高管“落马”及屡收罚单中可见一斑。2月24日，据河南省纪委监委通报，中原银行原董事长徐诺金因涉嫌严重违纪违法，目前正接受河南省纪委监委纪律审查和监察调查。据悉，徐诺金为该行第二任董事长。值得一提的是，中原银行首任董事长窦荣兴此前已被“双开”，两任原董事长可谓“前腐后继”。近年来，该行还有多名干部被查。据不完全统计，包括原副董事长魏杰、原副行长赵卫华、原副监事长贾继红等。

　　此外，2月26日，国家金融监管总局发布的行政处罚信息显示，中原银行鹤壁分行（原鹤壁银行）因内控管理不到位，被处以罚款30万元。时任原鹤壁银行董秘的康华栋由于负有责任，被给予终身禁止从事银行业工作的处分。据不完全统计，2023年以来，中原银行及其分支机构共收到19张罚单，累计罚没金额超1200万元。

　　业绩及公司治理水平有待提振，中原银行在二级市场也遭受冷遇。自上市以来，中原银行股价整体处于下滑通道且已沦为“仙股”。Choice数据显示，截至4月5日收盘，该行股价报0.30港元/股，与上一个交易日持平，在港股上市银行中仅比股价为0.25港元/股、排名垫底的哈尔滨银行稍胜一筹，位列倒数第二。

　　就2023年的业绩表现等相关情况，中原银行尚未进行回复。中原银行曾树立“突破万亿、回归A股、打响品牌”的战略目标，面对多重考验，该目标能否顺利推进？我们将保持关注。