收紧额度，下架产品！近期，国有大行、股份行掀起一场大额存单停发潮，部分银行选择不再发售新的3年期和5年期大额存单，部分银行收紧大额存单额度。

　　而在此情况下，却有银行开始了“反向操作”，借此机会“捡漏”揽储。近期，山东、广西、江西、山西、福建、安徽、贵州等省份多家中小银行开始积极发售大额存单，不仅额度充足，部分新发大额存单利率还触达了3.25%，秒杀一众大型银行。

　　相关分析人士表示，不同银行的市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同，中小银行吸收存款优势相对较弱，不排除其借高利率揽储的目的。不过，当前市场下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。

　　中小银行积极新发大额存单

　　“大额存单重磅来袭！锁定稳定收益。”“数量有限，先到先得！”“存款好去处，速度抢手慢无！”

　　记者注意到，在部分大型银行、股份制银行收紧大额存单额度、降低大额存单利率之时，众多中小银行正抓紧时机大力推广，积极新发高利率的大额存单。

　　4月2日，广西藤县农村信用合作联社发布的一则关于大额存单的信息显示，该农信社在2024年4月1日—4月15日期间发行的第五期大额存单，3年期、5年期的发行利率达到了3.25%，20万元起存。

　　此外，该农信社还发布了3个月、6个月、1年期、2年期的大额存单产品，发行利率分别为1.80%、2.00%、2.20%、2.60%，均为20万元起存。

　　除了广西藤县农村信用合作联社，近期发行大额存单的中小银行也不少。

　　《华夏时报》记者查询发现，2月1日，福建闽清农信联社发行了3年期利率3.1%的大额存单。江西宜春农商银行今年1月份发行的信息显示，该行大额存单三年期存款利率可达3.05%。3月26日，为庆祝成立改制八周年，汶上农商银行发行了利率3.0%的3年期大额存单。3月8日，浙江黄岩农商银行发行了女性专享的3年期3.0%的大额存单。江苏锡商银行4月12日发售的可转让大额存单，三年期利率3.00%；4月10日，山西闻喜农村商业银行推出利率为2.95%的三年期大额存单。4月11日，潍坊银行发售了利率为2.6%的可转让大额存单。

　　值得一提的是，上述中小银行发行的大额存款利率已是下调之后的。如今年2月5日，锡商银行大额存单3年期利率为3.45%，5年期为3.95%，比当前分别高出45、105个BP。

　　与此形成鲜明对比的是，招商银行近期已不再新发3年期、5年期大额存单产品额度。《华夏时报》记者走访多家银行发现，目前国有银行依然有3年期大额存单产品发售，利率均为2.35%；极少部分股份制银行可转让的3年期大额存单产品利率可达2.6%，而5年期大额存单产品几乎不见踪迹。

　　从利率来看，广西藤县农村信用合作联社的大额存单2年期利率已较国有大行、股份行3年期大额存单有相对优势。

　　由此可见，虽存款利率下行，但中小银行大额存单利率仍较国有大行、股份行有较为明显的优势。

　　逆势抢夺阵地？

　　国家金融监督管理总局公布的数据显示，截至2023年末，我国商业银行净息差已经下降至1.69%，较2023年前三季度下降了0.04个百分点，首次跌破1.7%关口，其中国有大行的净息差降至1.62%。

　　多家上市银行年报显示了这种息差收窄的趋势。受此影响，多家上市银行利息净收入下降。业绩发布会上，多家银行表态会采取积极的举措对负债成本进行管控。

　　中国银行、建设银行、邮储银行等多家银行管理层也均透露了其2024年将提高活期存款占比，并持续对3年期以上中长期存款进行管控的意图。

　　中国银行副行长张毅表示，今年，中国银行对高成本存款的压降力度会非常大，包括协议存款、结构性存款、3年期以上的大额存单等。“我们制定了一些合理的增长目标，对这方面的占比会有适当的控制。”张毅说。

　　民生银行副行长兼董秘李彬也在业绩发布会上表示，目前整体的存款成本相对较高，要努力拓宽低成本稳定资金来源。

　　而在大型银行、股份行对大额存单停发、收紧额度的同时，其许多已发售的中长期大额存单也不再具备过往的利率优势。如兴业银行3年期可转让大额存单利率为2.6%，与该行50元起存的3年期定期存款利率利率相同。工商银行3年期、5年期大额存单，利率也与同期限普通定期存款持平。

　　招联金融首席金融研究员董希淼向《华夏时报》记者分析认为，2024年商业银行仍将继续下调存款利率，以进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。

　　“在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。”他表示。

　　有市场人士分析认为，中小银行在吸收存款方面优势相对不足，在国有大行、股份行通过调整大额存单以管理净息差的同时，部分中小银行仍不减大额存单发行热情，不排除其借此揽储、获客的目的。

　　但也有券商银行业分析师表示，在下调存款利率之后，银行存款增长越快，资金成本也就越低，银行的息差才会更有空间。因此，中小银行加大揽储力度，将更能以低成本的资金平衡存量高成本资金。