年报季落下帷幕，商业银行经营情况“浮出水面”的同时，同赛道、同类型之间银行的业绩PK大战也悄然打响。然而，在19家民营银行业绩榜单中，江西裕民银行成为“例外”。截至5月23日，该行仍未在官网披露2023年年报。作为江西首家、全国第18家民营银行，江西裕民银行在2022年便呈现“增收不增利”和资产质量承压情况。作为新型银行，“一行一店”的机构布局决定了民营银行无法像传统银行一样通过遍布各地的分支机构进行获客，曾经，该行针对用户点对点推出了“积分券”活动，提息揽储，但显然，这样的方式难以为继，在行业竞争愈加激烈的今天，这家民营银行“新兵”如何走出差异化发展之路还有待观察。

　　年报“迟到”

　　不同于在2023年4月底披露前一年度业绩数据，截至今年5月23日，江西裕民银行官网仍难觅年报身影。由此，该行成为19家民营银行中唯一一家没有发布2023年业绩经营数据的银行，年报的“隐身”亦引发关注。

　　江西裕民银行于2019年5月20日获批筹建，同年9月27日获准开业，是江西首家、全国第18家民营银行。翻看过往的业绩，2022年江西裕民银行营业收入有所增长，报告期内，实现营业收入5.42亿元，同比增长29.01%。但由于营业支出增加等因素的影响，该行实现利润总额0.33亿元，同比下滑超52%；净利润0.5亿元，同比下滑19.03%，增收不增利；手续费及佣金净收入由正转负，为-2.22亿元，上年同期为0.09亿元。

　　资产质量压力也有所上升，截至2022年末，江西裕民银行的不良贷款率由上年末的0.54%上升至1.24%，增长了0.7个百分点，同时，拨备覆盖率从上年末的542.95%大幅降至331.64%，下降超200个百分点，也意味着该行为应对潜在的不良贷款损失而计提的准备金减少，风控能力面临挑战。

　　江西裕民银行在2022年经历了收入增长与盈利下滑并存的局面，同时面临着资产质量下降的挑战。将时间线拉长至更远的周期，2019年初创阶段，在面临较高的启动成本、市场开拓难度之时，江西裕民银行实现营业收入仅0.22亿元，净利润为-0.92亿元；2020年，该行在扩大业务规模和提高收入方面取得了进展，虽然净利润仍为负值，但亏损幅度有所收窄，实现营业收入1.87亿元，净利润为-0.82亿元。

　　2021年江西裕民银行业绩迎来了转折点，当年营业收入大幅提升至4.2亿元，净利润转正，为0.62亿元，进入了盈利期，直至2022年陷入“增收不增利”的局面。

　　谈及江西裕民银行最新业绩数据“迟到”的原因，知名经济学者盘和林在接受北京商报记者采访时表示，可能是因为业绩不佳，也可能是因为在内控上，银行和审计事务所有分歧。

　　在北京寻真律师事务所律师王德悦看来，导致银行年报“难产”的原因有很多，例如，内部管理和决策机制可能不够高效，导致年报编制过程中存在拖延和延误。其次，如果银行在风险管理、内部控制等方面存在不足，也可能影响年报的及时发布。

　　产品体系待扩容

　　江西裕民银行将自身定位于小微银行，主要为小微企业、个体工商业、城乡居民提供易获得、可负担的普惠金融服务，该行的产品体系围绕存款和贷款两大核心业务展开。

　　细究其产品体系，在存款产品方面，该行开拓了精选存款、定期储蓄板块，精选存款主要为客户提供2年期、3年期定期储蓄产品，可提前支取；定期储蓄覆盖3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期存款产品。在存款利率集体下调的背景下，江西裕民银行也自今年2月5日起调整部分人民币存款利率，2年期定期存款由2.65%调整为2.3%，3年期定期存款由3.1%调整为2.75%，5年期定期存款由3.6%调整为2.8%。

　　贷款产品分别面向企业和个人，B端客户贷款主要涵盖“商裕贷”“惠裕贷”“速裕贷”三类，三款产品最高贷款额度分别为200万元、500万元、500万元，主要服务于小微企业和个体工商户，支持其经营发展。针对C端客户，江西裕民银行则推出了“金裕贷”“同裕贷”“农户贷”“山茶花开贷”等产品，最高贷款额度20万—50万元不等。

　　而从同属民营银行赛道的其他银行来看，目前一些银行线上业务已覆盖存款、理财、贷款、保险等多元化产品，且在区块链、AI等前沿科技的应用上持续探索，数字化服务和创新能力更为显著，包括产品设计、客户服务、风险控制等方面均高度依赖并引领金融科技。对比来看，江西裕民银行虽然也在发展线上服务，但在产品类别、用户体验上还有待完善。

　　王德悦指出，从产品体系来看，相较其他产品类型丰富的民营银行来说，江西裕民银行产品种类相对单一，缺乏针对不同客户群体设计的差异化产品。例如，针对高净值客户、中小企业或年轻人等不同群体的特色存款产品较少，难以满足不同客户的多元化需求。

　　贷款产品方面，王德悦强调，部分高额度和特定领域的集中投放可能带来较高的信用风险和行业集中度风险。首先，高额度的贷款投放意味着一旦借款人出现违约，银行或金融机构将面临较大的资金损失。其次，特定领域的集中投放可能导致行业集中度风险。当银行将大量资金投放到某一特定行业或领域时，一旦该行业或领域出现经济波动或不利因素，银行可能会面临较大的信贷风险。

　　金乐函数分析师廖鹤凯也持有同样看法，他直言，高额度和特定领域的集中投放，有可能带来较高的信用风险和行业集中度风险，但是如果选对方向可能带来的是超常规的扩张和盈利。一直以来，受“一行一店”的限制，民营银行的发展多有掣肘，在“智能存款”“靠档计息”创新产品下架以及互联网存款外部渠道被封堵的情况下，此前，江西裕民银行也针对用户点对点推出了“积分券”活动，使用“积分券”之后，原本利率只有1.85%—2.25%的存款产品最高利率可达到4.3%，不过这样提息揽储的方式显然难以为继，北京商报记者注意到，目前，该行已无高息存款产品在售。

　　差异化道路如何走？

　　为了获客、揽客，江西裕民银行也尝试构建自营流量生态，推出了“积分兑换福利”活动，北京商报记者了解到，客户需要通过完成任务获得积分，例如，每天在App或小程序参与签到即可获得裕圆；“逛逛整存整取”“完成金裕贷授信”“缴纳生活费”等任务也可以获得裕圆奖励。

　　“积分兑换福利”能否带来客户的流量转化？产业经济资深研究人士王剑辉直言，积分兑换作为促销手段，在金融机构中的应用确实较为普遍，但如果积分活动仅仅导致短暂的业务或推广流量增长，积分成本可能超出实际收益，促销效果有限且不具备持久性。

　　除了搭建自营渠道建设之外，江西裕民银行还与一些助贷机构合作。不过，在合作展业过程中，也存在用户投诉“槽点”。在黑猫平台搜索相关词条可以看到，在和助贷机构合作的过程中，该行被多位用户投诉存在暴力催收、无故扣费等情形。

　　国家金融监管总局近日印发《关于进一步规范股份制银行等三类银行互联网贷款业务的通知》要求，股份制银行、城商行、民营银行应审慎设定互联网贷款业务总规模与结构分布等指标，避免过度依赖单一类别的互联网贷款业务或单一合作机构。

　　分析人士指出，监管“紧箍咒”下，江西裕民银行更应审慎评估互联网贷款的市场环境，走好合规发展之路。“江西裕民银行应重点优化现有的产品和服务结构，以满足客户多元化的需求”，在王德悦看来，在产品设计上，应更注重客户的实际需求，提供具有针对性的金融解决方案；提升服务质量和效率，通过加强培训、完善考核机制等方式，确保员工能够为客户提供专业、高效的服务。廖鹤凯进一步指出，民营银行可以立足于服务、培育民营企业，助力民营小微企业发展；关注居民小微信贷需求、小微企业短期信贷需求、农业生产贷款需求，特别是通过与已有业务相关联来加强风控，降低这类小而散业务的融资成本。

　　针对年报暂未发布的原因以及下一步如何提升盈利能力等问题，北京商报记者致电江西裕民银行并向该行发送采访提纲，但截至发稿，尚未收到回复。