近日，兰州银行被纳入被执行人名单，执行标的约1125万元。作为西北最大城商行，兰州银行上市首日股价大涨，近年来股价表现黯淡，目前股价跌至2余元，在A股上市银行中排名倒数。

　　2022年上市当年兰州银行出现增利不增收，2023年虽然营收、净利双增，但衡量盈利能力的两大指标数据均收窄，今年一季度该行再次增利不增收。

　　股市遇冷业绩有所承压

　　天眼查显示，兰州银行新增一条被执行人信息，立案日期为5月28日，执行标的约1124.87万元。一同被列为被执行人的还有甘肃双创融资担保有限公司。据了解，该公司为加华联合成员，是一家以从事其他金融业为主的企业。目前，案件详情并未披露。据梳理，截至6月7日，兰州银行共有11条历史被执行人记录，被执行总金额6311.23万元。

　　（图源：天眼查）

　　对此，兰州银行在接受记者采访时表示，“该执行案件由我行客户之间合同纠纷引起，我行作为被执行第三人，仅负有协助执行义务，对我行无重大影响。”

　　兰州银行成立于1997年，是甘肃省第一家地方法人股份制商业银行。2008年6月更名为兰州银行，2022年1月17日在深交所主板上市，成为甘肃省首家A股上市银行。作为西北最大城商行，兰州银行曾寄望于成为西北地区首家上市城商行，但其上市之路并不顺遂。在经历14年长跑后，兰州银行终于圆梦上市，但期间已被甘肃银行“弯道超车”，抢先上市。

　　上市首日，兰州银行股价大涨，截止当天下午收盘报5.14元，较3.57元的发行价涨幅达43.98%。上市四天后，兰州银行盘中创下7.30元的历史最高点。然而，强劲的势头并没有维持多久，此后兰州银行股价整体步入下滑通道，到今年6月7日收报2.48元，涨幅1.64%，较历史最高点跌去66.03%。记者注意到，当日，该行股价在42家A股上市银行中排在倒数第二位。

　　“上市以来兰州银行主要营利指标总体保持稳定。二级市场股价除受企业自身经营情况影响外，主要受宏观经济、行业表现、市场环境等多种因素影响”，对于股市遇冷，兰州银行如是表示。

　　从经营情况来看，2022年上市当年，兰州银行实现营业收入74.50亿元，同比下降4.92%，净利润为17.33亿元，同比增长10.66%。

　　近期，兰州银行2023年报“出炉”，业绩有所好转，实现营收、净利双增，营业收入为80.16亿元，净利润为18.64亿元，同比增幅分别为7.59%、7.55%。对于业绩增长的原因，该行董事长在业绩说明会上表示，2023年兰州银行“不断提升精细化管理水平，严控各项成本费用支出。”

　　不过，今年一季度，兰州银行再次增利不增收，营业收入同比下降1.33%至19.73亿元，净利润同比增长0.89%至5.46亿元。

　　从盈利能力来看，兰州银行面临一定压力。2021年至2023年，该行成本收入比呈波动状态，依次为29.05%、31.24%、30.42%。同期，净利差持续收窄，依次为1.74%、1.65%、1.49%；净息差亦然，依次为1.72%、1.58%、1.46%。

　　（图源：兰州银行2023年年报）

　　中诚信国际对兰州银行出具的2023年度跟踪评级报告指出，息差收窄等因素导致（兰州银行）净营业收入有所下滑，降低贷款拨备计提力度，同时在免税效应的推动下净利润保持增长，但盈利水平仍有待提升。

　　针对息差、利差收窄，兰州银行回复称，“由于银行业资产端收益率下降、负债端成本呈刚性，近年来银行业净息差、净利差总体呈持续收窄趋势，兰州银行净息差、净利差也呈收窄趋势，今年一季度出现企稳回升。”

　　数据显示：今年一季度，兰州银行净息差为1.60%，较年初上升0.14个百分点。该行计划财务部总经理在业绩说明会上表示，主要得益于负债成本的改善。不过，其也直言，受贷款市场报价利率下调和市场利率整体走低的影响，全年资产端收益率仍面临下行的压力。

　　资产质量A股城商行倒数

　　中诚信国际在上述评级报告中指出，未来兰州银行盈利水平仍受到以下因素的不利影响：一是中小企业和民营经济易受国内外宏观经济形势波动的影响，该行不良贷款存在反弹压力，进而可能对盈利水平产生不利影响；二是利率市场化的推进，对小微客户减费让利的政策要求以及同业竞争加剧，使该行息差面临进一步下行压力。

　　从资产质量来看，截至2023年末，兰州银行拨备覆盖率为197.51%，较上年末上升2.52个百分点。但同期末，该行不良贷款余额为42.33亿元，增长9.31%；不良贷款率为1.73%，上升0.02个百分点，在17家A股上市城商行中高居第二位。

　　另外，截至2023末，兰州银行正常类贷款占比为91.45%，较上年末下降1.2个百分点，关注类贷款占比为6.83%，上升1.19个百分点。作为不良贷款的“预备军”，关注类贷款占比走高，意味着该行资产质量存在潜在风险。

　　（图源：兰州银行2023年年报）

　　至今年一季度末，兰州银行不良贷款余额进一步增加至46.57亿元，不良贷款率上升至1.83%，依然居于A股上市城商行第二位；同期末，拨备覆盖率出现下滑，较年初下降14.33个百分点至183.18%，在A股上市城商行中排名垫底。

　　对于不良率的走势及同业排名，兰州银行向记者表示，“近年我行不良贷款率基本稳定，从甘肃区域金融机构看，我行不良贷款率处于较低水平，主要是受区域经济复苏缓慢、行业竞争激烈以及自2023年严格执行金融资产风险分类新规等原因影响。”

　　按贷款行业投向划分，截至2023年末，兰州银行贷款主要集中在建筑业、房地产业、批发和零售业、租赁和商务服务业、制造业等行业，前五大行业贷款在总贷款中合计占比42.67%。

　　房地产相关行业贷款方面，兰州银行建筑业、房地产业和个人住房贷款占贷款和垫款总额的比例分别为10.17%、8.95%、13.57%，合计占比32.69%。中诚信国际指出，该行“展期和转贷贷款占比上升，关注贷款占比较高，房地产相关行业敞口较大，加大信用风险管控难度。”

　　（图源：兰州银行2023年年报）

　　鉴于上述情况，兰州银行回应称，“我行将增强资产质量作为重点工作，今年将在以下几个方面重点发力：一是持续优化全面风险管理体系；二是不断完善信贷全流程管理机制；三是加强对评级、数据、押品、贷后等关键环节的优化。”

　　此外，虽然通过上市募集资金净额19.68亿元，资本实力有所提升，但由于业务发展对资本产生较大消耗，且资本内生能力一般，近年来兰州银行仍面临一定的资本补充压力。

　　2021年至2023年末，兰州银行的资本充足水平呈下行态势，资本充足率依次为11.56%、11.27%、11.12%；一级资本充足率依次为10.38%、10.07%、9.92%；核心一级资本充足率依次为8.58%、8.47%、8.41%。

　　“近年来随着资产规模扩张，我行核心一级资本充足率有所下降。我行高度重视资本补充工作，将综合考虑市场环境、监管政策、融资成本等因素，全面评估资本各类资本补充方式，确保资本水平充足”，兰州银行如是表示。

　　至今年一季度末，兰州银行资本充足水平承压的状况有所改善，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别上升至8.48%%、9.94%%、11.17%，但三项指标数据在42家A股上市银行中仍处于尾部，其中资本充足率垫底。

　　兰州银行董事长曾提出，要将该行打造成为业绩优良、管理精细、服务一流的上市城商行。这一愿景是否能圆满达成？我们将保持关注。