多位核心高管违法违纪落马，江西银行净利润断崖式下跌，不良率再度飙涨，股价下跌超九成。

　　港股上市的江西银行再曝高管违法违纪被查，近日，据中纪委官网消息，江西银行副行长俞健被“双开”。通报措辞严厉，俞健被指搞两面派，靠金融吃金融，违规发放贷款造成重大损失等。值得一提的是，除副行长俞健以外，2022年以来，包括原董事长陈晓明、原副行长、董事会秘书长徐继红以及资深顾问黄文杰在内的多名江西银行高管落马。

　　除了高管贪腐的内控问题外，江西银行的业绩和股价更让投资者担忧。业绩中报显示，上半年虽然营收有所回暖，但是归母净利润仅为6.23亿元，同比大幅下滑48.15%，近乎“腰斩”。此外，江西银行不良风险不降反升，不良贷余额增幅超20%，房地产不良更是飙涨4倍。

　　针对内控管理、经营业绩、资产质量等问题，发现网向江西银行发去采访沟通函，截至发稿前，江西银行未就有关问题作出合理解释。

　　副行长俞健被查 多位高管落马

　　又一个被指靠金融吃金融的副行长被查，9月12日，据中纪委官网消息，江西银行副行长俞健被“双开”。通报措辞严厉，俞健被指搞两面派，靠金融吃金融，违规发放贷款造成重大损失等。

　　据公开信息显示，俞健1974年6月出生于江西省，2008年7月加入江西银行，自2020年5月起担任江西银行副行长。直至今年4月12日，俞健因涉嫌严重违纪违法，主动向组织交代问题，在任上被查。

　　除俞健以外，2022年以来，江西银行已有多名高管落马。2022年3月，江西银行原党委书记、董事长陈晓明涉嫌严重违纪违法，接受江西省纪委省监委纪律审查和监察调查；同年12月，陈晓明被开除党籍、开除公职。陈晓明是江西银行成立后的首任董事长，于2015年底上任，被查前1个月辞职。同年接受审查调查的还有原副行长、董事会秘书徐继红，资深顾问黄文杰。分行层面，萍乡分行原行长冯亮也因涉嫌严重违纪违法被查。

　　值得注意的是，江西银行作为上市公司，至今未发公告披露相关事项。在俞健被查的17天后，江西银行在4月份发布的年报信息里俞健为该行高管，担任副行长一职，没有额外的注释或说明。而在中期业绩报告里，虽然俞健没有出现在高管的名单里，但报告中却显示，报告期内，“本行的最高行政人员未发生变化”、“本行高级管理人员没有受到中国证券监督管理委员会稽查、行政处罚、通报批评和香港联交所公开谴责的情形”。这一表述与俞健被查、从高管名单中消失的实际情况形成了鲜明对比。

　　净利润断崖式下滑 盈利能力承压

　　除了高管贪腐的内控问题外，江西银行的业绩和股价更让投资者担忧。最新发布的半年报数据显示，上半年该行实现营业收入57.48亿元，同比增长6.48%；归属于公司股东的净利润6.23亿元，同比大减48.15%，近乎“腰斩”。

　　盈利能力指标方面，截至2024年6月末，江西银行平均总资产回报率为0.23%，较2023年末下滑0.24个百分点；平均权益回报率为3.19%，较去年同期下滑3.04个百分点，两项指标均出现连续多年未达监管要求。

　　（部分财务数据：江西银行2024年中期报告）

　　实际上，近年来江西银行整体盈利能力面临巨大压力。营收方面，2019年江西银行营业收入为129.53亿元，同比增速达到14.11%。但是在2020年营收规模大降至102.58亿元，降幅达20.6%，虽然2021和2022年连续两年增长，但仍低于2019年的规模水平。而在2023年，江西银行营收再次下滑，为11.15%，总额降至112.97亿元。

　　净利润方面，2019-2023年，该行归母净利润分别为20.51亿元、18.59亿元、20.7亿元、15.5亿元、10.36亿元。除2021年净利润增幅11.35%达到顶峰外，其余年份均处于下滑状态。其中2022-2023年，净利润连续下滑，增速分别为-25.15%、-33.13%下滑幅度不断拉大。

　　受盈利大幅下滑影响，江西银行股价表现不佳，该行于2018年6月就已登陆港股，发行价为6.39港元/股，但在2018年底创下7.27港元的高点后股价一直“跌跌不休”，截至9月25日收盘，股价仅为0.6港元/股，相较于发行价跌幅已经超90%。

　　房地产不良率飙涨4倍 高管薪资不降反升

　　业绩表现不佳的同时，江西银行资产质量再度有所恶化。截至2024年6月末，江西银行不良贷款总额为88.72亿元，较2023年年末增长21.55%；不良贷款率为2.53%，较上年末增加0.36个百分点。

　　（贷款五级分类情况：江西银行2024年中期报告）

　　近年来，江西银行的不良风险不断加剧，不良率也持续处于高位。数据显示，2019-2023年，江西银行不良率分别为，2.26%、1.73%、1.47%、2.18%、2.17%。除2020年、2021年外，其余三年均在2%以上。江西银行解释称，主要原因是部分客户经营遇到困难，导致还款能力减弱。

　　（按行业划分的贷款及不良分布截图：江西银行2024年中期报告）

　　从行业划分来看，江西银行房地产业不良贷款率出现了急剧上升。报告显示，上半年，江西银行不良余额最高的前三大行业分别是批发和零售业、房地产业、制造业。其中，房地产业不良贷款余额为16.87亿元，不良贷款率从3.29%飙升至16.61%，大涨了4倍；批发和零售业不良贷款余额为31.99亿元，不良率为9.57%；制造业不良贷款余额10.83亿元，不良率为4.99%。

　　需要特别指出的是，关注类贷款被视为不良贷款的“预备军”。据《商业银行金融资产风险分类办法》的规定，商业银行对于“本金、利息或收益逾期（除操作性或技术性原因导致的7天内短期逾期外）”的金融资产，应至少归为关注类。同时，该办法还明确了金融资产逾期超过90天和270天应至少归为次级类和可疑类，逾期超过360天则应归为损失类。值得注意的是，江西银行及其子公司在2024年6月底的“已逾期3个月以内贷款”金额为102.28亿元，这一数字远低于关注类贷款的224.26亿元。

　　此外，数据还显示，截至6月末，江西银行在岗员工为5405人，而2023年同期为5015人。在银行业减员的大背景下，江西银行逆势增员390人。尽管员工总数有所增加，但员工的总体收入却出现了下降。今年上半年，江西银行员工成本为7.12亿元，较去年同期的9.02亿元下降1.9亿元，同比压降21%。不过，在员工总体收入下降的同时，江西银行关键管理人员的总薪酬反而上涨。2024年上半年，江西银行关键管理人员的合计薪酬为310.6万元，较去年同期的309.2万元增长0.45%。

　　（记者 罗雪峰 财经研究员 周子章）