9月26日，财联社记者注意到，近日，恒生银行、厦门国际银行等越来越多银行接连下调美元存款利率，部分银行下调幅度最高甚至可达3.85%。目前来看，市场上美元存款产品利率已逐渐告别“5字头”时代。

　　在业内专家看来，近期美联储降息50bps，且存在继续下调的空间，是美元存款利率走低的主要原因，同时投资于美债和美元存款的理财产品收益也将受到影响。对于美元资产配置，专家提醒，近期汇率波动较大，投资者选择美元存款产品需关注利率波动与汇兑等风险。

　　多家银行相继下调美元存款利率，降幅最高或可达385个基点

　　“我们美元存款利率明天就要下调了，您现在手上有美元的话可以今天下午来存。”据恒丰银行北京某支行客户经理透露，该行将于9月27日下调美元定存利率，预计6个月期利率降至3.8%、一年期降至3.7%、两年期降至0.5%，与此前相比，下调幅度分别为85个、95个、385个基点。

　　对于如此大幅的下调，该客户经理解释称，主要是由于美联储降息、美元汇率波动等因素影响，各家银行美元存款利率都将调整。上述预计利率为近期接到的通知，具体调整后的利率还需以今日手机银行显示的利率为准。

　　与此同时，9月26日，厦门国际银行也全线下调美元存款产品利率。据该行客户经理介绍，当前该行最新美元定存利率，6个月期为4.5%，较此前下调15个基点；3个月及一年期利率均为4.35%，分别下调15个、25个基点。

　　“美元存款利率今天刚降。我们银行的美元存款利率最近变动比较大，老调整，如果是现有的美元可以抓紧存。”厦门国际银行客户经理告诉财联社记者，近期该行美元存款利率调整较为频繁，原因同样是美元汇率波动及美联储降息的影响。

　　此外，恒生银行美元存款利率也于本周进行了调降，据该行北京某支行客户经理介绍，目前该行2万美元及以上的定存利率分别为3个月4.6%、6个月4.25%、半年期3.6%，相较上周降了0.1%左右。

　　财联社记者注意到，早在美联储降息“靴子落地”前，就已有包括厦门国际银行、恒丰银行、江苏银行、南京银行等在内的不少银行提前对美元存款利率进行预防性下调。

　　其中，厦门国际银刚于9月14日调降过一轮美元存款产品利率，一年期利率下调15个基点至4.6%，6个月及3个月期均下调10个基点分别至4.65%、4.5%。9月初恒丰银行上一轮调降中，3个月、6个月、一年及两年期定存利率分别调整至4.6%、4.65%、4.65%、4.35%，下调幅度分别为10个、15个、25个及35个基点。

　　美联储转向降息周期，美元存款相关理财产品面临收益下行压力

　　“美元存款利率的下调与美联储的降息政策密切相关，近期美联储降息50bps，且存在继续下调的空间，是美元存款利率走低的主要原因。”中信证券首席经济学家明明告诉财联社记者，美联储的降息周期可能会继续，预计未来还会有降息动作，因此美元存款利率将呈现逐步下行的趋势。

　　同时，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华也指出，美联储降息使得美元利率大幅回落，银行相应调降美元存款利率，以降低负债成本。随着美联储转向降息周期，预示美元利率将趋势下降，后续美元存款利率也将随之下行。

　　在周茂华看来，美元存款利率下降不可避免对投资者吸引力有所下降，但具体影响与美元利率相对优势，美元汇率走势预期等方面有关。如果美元存款利率下调、美元走弱，美元存款的吸引力会明显下降。

　　除美元存款外，业内普遍认为，随着美联储降息落地，投资于美债和美元存款的理财产品收益也将受到影响。“美元存款利率面临调整，对于投资美元存款的美元理财产品将产生直接影响，面临收益下行的压力。”华宝证券资深银行理财分析师张菁表示。

　　不过尽管如此，在当前全球资产荒的背景下，美元存款及相关美元理财产品依然具有一定的吸引力。尤其是相对于当前普遍2%左右的人民币存款产品利率而言，4%以上的美元存款利率仍有较高优势。

　　对此，张菁认为，美元理财产品仍具有配置价值，但未来美元理财产品的收益和新发产品的业绩比较基准或将走低，可能会影响部分银行或理财机构的美元理财产品发行节奏。与此同时，在中美利差收窄的阶段，投资美元理财可能面临部分汇兑损失。

　　人民币持续升值，美元资产配置需关注汇率波动等风险

　　美联储降息连锁反应持续蔓延，当前背景下，投资者进行美元资产配置需要注意哪些问题？

　　“投资者在考虑美元存款时，需要密切关注汇率变动，避免因汇率波动而抵消存款利息收益。同时，需要考虑换汇成本，包括银行收取的手续费等。”明明表示。

　　在周茂华看来，投资者选择美元存款普遍会面临利率波动与汇兑风险。不同的投资者还需要考虑通胀对美元存款实际收益影响，以及美元融资成本高等问题。“受美国经济、通胀及美联储降息节奏存在不确定性，各国经济分化影响，预计美元汇率波动较大。”他进一步指出。

　　从汇率方面来看，近段时间以来，在美联储降息预期下，人民币对美元持续大幅升值。7月份以来，离岸人民币对美元汇率从7.3以上一路涨至7左右，甚至一度重返“6区间”，累计上涨近4%。

　　“美联储启动降息初期，美元指数会面临一定下行压力。”在东方金诚首席宏观分析师王青看来，人民币近期快速上涨主要受近期央行降息降准、加大房地产政策支持力度，以及美联储大幅降息等因素影响。

　　展望未来，王青预计，短期内人民币有望延续此前强势表现，汇价向上“破7”后可能还有一定升值空间。但在国内房地产市场企稳回暖前，人民币出现持续大幅升值走势的可能性也不大。

　　综合后续美联储降息趋势及汇率波动等因素，明明建议，投资者根据自身的资金需求和风险偏好，谨慎评估并作出投资决策。可以选择较长期限的美元存款以锁定当前较高的存款利率，或者考虑增加对冲工具，配置多元化资产，综合利率、汇率风险以及个人的财务状况和风险承受能力再做决策。