近期，我国多家银行纷纷发布公告，宣布下调存款利率。这一轮降息潮始于今年7月央行下调LPR，随后各大国有银行和股份制银行相继跟进，如今已经蔓延至众多中小银行。从调整幅度来看，长期限存款利率下调幅度较大，部分银行五年期存款利率甚至出现大幅下调100个基点的情况。

　　利率市场化加速，中小银行积极跟进

　　自今年7月22日央行下调LPR以来，国内银行业掀起了新一轮存款利率调整潮。大型国有银行和股份制银行率先在7月25日前后调整了存款挂牌利率，随后各地中小银行也纷纷跟进。进入10月以来，山西、海南、新疆、吉林等多个省份的中小银行陆续发布了调整存款利率的公告。

　　以靖宇乾丰村镇银行为例，该行今年已经进行了四次存款利率调整。最近一次调整发生在10月14日，将二年期、三年期和五年期定期存款利率均下调了20个基点。遂平中原村镇银行今年也已经三次调整五年期存款利率，累计下调了45个基点。

　　长期限存款利率下调幅度明显，"倒挂"现象出现

　　从各家银行的调整情况来看，长期限存款利率的下调幅度普遍较大。琼海兴福村镇银行的调整尤为显著，将三年期和五年期整存整取定期存款利率分别下调了50和100个基点。本轮大幅调整反映了银行对长期资金成本的关注，也凸显了当前银行业面临的经营压力。

　　值得注意的是，部分银行的三年期和五年期存款利率出现了“倒挂”现象，即长期限存款利率低于短期限存款利率。这种情况的出现，一方面反映了银行对未来利率走势的预期，另一方面也体现了银行为优化存款结构、降低长期负债成本所采取的策略性调整。

　　银行业应对净息差收窄，存款利率未来或将持续下调

　　此轮存款利率调整是银行业应对净息差持续收窄压力的重要举措。近年来，受房地产市场遇冷和疫情影响，个人和企业储蓄行为发生变化，存款“定期化”现象明显。西部证券的统计数据显示，上市银行的定期存款占比持续上升，2024年6月末个人定期存款和公司定期存款占比分别上升2.7个和0.4个百分点。

　　由于部分银行长期限存款占比较高，在贷款定价下行影响下，为缓解净息差持续压力，存款利率的进一步调降仍有空间。

　　近日，工、农、中、建、交、邮储六大国有大行，以及12家股份制银行集体发布了有关批量调整存量房贷利率操作事项的公告。在上述全国性银行发布相关细则后，随即上百家地方性银行陆续跟进，纷纷发布批量下调存量房贷利率的细则公告，多将于10月底前将LPR加点幅度高于“30bp”的存量房贷加点幅度批量调整至“30bp”。

　　不少市场观点认为，存贷款利率联动性增强，新一轮降息潮或会继续到来，商业银行的存款成本有望进一步下行。