在当前经济环境下，银行业面临净息差持续下行、中间收入普遍缩减的压力。然而，不少A股上市银行前三季度的净利润增速仍实现由负转正，好于市场预期。这一现象背后，除了投资收益大幅增长外，更多银行通过降低拨备水平来“反哺”利润，成为支撑业绩的重要因素。

　　拨备覆盖率下降成为普遍现象

　　拨备覆盖率作为银行抵御风险的“安全垫”，其变化直接反映了银行的风险管理策略。数据显示，截至2024年三季度末，42家上市银行拨备覆盖率为242.9%，较二季度末下降1.4个百分点，有25家银行较二季度下调了拨备覆盖率。其中，紫金银行、郑州银行和邮储银行拨备覆盖率下调幅度较大，较二季度末的降幅分别为34、25和24个百分点。

　　拨备覆盖率下降主要有两个原因：一是银行加大了不良资产处置力度；二是，当银行增收压力较大时，减少拨备可以释放一定利润。以浙商银行为例，该行截至三季度末的拨备覆盖率为175.33%，较年初下降7.27个百分点，主要是因为持续加大了不良贷款的处置力度。浙商银行风险管理部副总经理陈永兵表示，前三季度不良贷款处置金额较去年同期增长近1倍，实现现金回收金额较去年同期增长58%。

　　拨备反哺成为利润增长的重要支撑

　　在银行业整体拨备计提力度减弱的背景下，拨备反哺成为支撑利润增长的重要因素。数据显示，2024年前三季度，6家国有大行、9家上市股份行合计计提减值准备约8417亿元，相比去年同期的9140亿元，减少了约723亿元。

　　业内人士认为，对于资产质量较好、经营稳健的大型银行，已经具备适当调整拨备覆盖率的条件。随着去年央行在《2023年第二季度中国货币政策执行报告》设置专栏讨论《合理看待我国商业银行利润水平》，这一预期也进一步强化。

　　民生证券银行团队认为，上市银行拨备水平略降，截至三季度末的资产减值损失同比下降7.1%，资产减值损失少提为利润释放带来较好助力。中金公司银行业分析师林英奇也指出，拨备的贡献平滑了利润的周期波动。

　　资产质量压力抬升，风险管理仍是重点

　　尽管拨备反哺支撑了银行业绩，但资产质量压力的抬升也引发了市场对未来风险的担忧。截至2024年三季度末，上市银行整体不良贷款率为1.25%，与二季度基本持平。然而，21家银行关注贷款较上半年有所提升，反映出零售端资产质量的波动。

　　多家银行高管对风险进行了研判，认为目前银行资产质量仍面临挑战。光大银行风险管理部总经理马波表示，当前资产质量管理面临一些困难，“消费类贷款的风险呈抬头趋势，房产抵押类贷款的风险管理难度有所加大”。招商银行副行长、财务负责人、董事会秘书彭家文也强调，要积极按照相关政策做好风险管理和重点领域风险的防范化解，尤其是房地产、地方政府融资平台等重点领域以及零售信贷风险。

　　随着存量房贷利率批量调整陆续完成，加上各行陆续启动新的存量房贷利率定价机制，市场对银行短期内的息差压力仍有不少担忧。然而，有分析认为，接下来实体回报率回升将带动LPR下行幅度趋缓，而存款活化将带动存款成本下行加速。另从中收来看，考虑到基数效应消退，叠加存款搬家趋势抬头，银行中收增速有望回暖。

　　在当前加大实体经济支持力度的背景下，降低拨备覆盖率可通过释放利润和加快不良处置，提升银行信贷投放能力。然而，银行业仍需在利润增长和风险管理之间寻求平衡，确保长期稳健发展。