三分之一董事会成员变更，净息差仅为0.93%，不良率达2.57%，遭遇盈利能力挑战的南粤银行如何自救？

　　广东南粤银行近日公告称，已于2024年12月31日完成董事会换届选举，并召开了第九届董事会第一次会议。本次换届选举产生了8名新任董事，其中骆传朋再度当选为董事长。

　　（截图公告：广东南粤银行官网）

　　与此同时，广东南粤银行虽然规模增长，但资产质量承压，不良率却高达2.57%，而拨备覆盖率却逐年下滑。此外，截至2023年末，广东南粤银行的净息差仅为0.93%，而这一较低的利差水平限制了银行通过存贷款业务获取利润的能力。

　　针对董事变更、经营业绩、资产质量等相关问题，发现网向广东南粤银行发送采访调研函，截至发稿前，广东南粤银行未就相关问题给予合理解释。

　　董事会成员超三分之一变更 高管频繁变动

　　广东南粤银行最新公告显示，2024年12月31日该机构董事会已经换届，第九届董事会第一次会议召开，刘祖前、骆传朋、郭华辉等8人当选董事，其中骆传朋再次当选为董事长。

　　除上述三人之外，郭思煜、梁廷坤亦为第九届董事会董事，张志、刘国常、徐莉萍为第九届董事会独立董事。

　　对比2023年年报，广东南粤银行第八届董事会成员11人之中，刘祖前、骆传朋、梁廷坤、张志继续出现在本次公告名单中，其中，股东董事梁廷坤为山东晨鸣纸业财务副总监、独立董事张志为中冠宝投资总经理。此外2024年度董事会成员累计变更人数已超过总数的三分之一，并已获得监管部门的核准。

　　公开资料显示，骆传朋来自大股东粤财控股，此前为粤财信托党委副书记、总经理。2023年6月，广东南粤银行公告称，该行董事会召开会议选举骆传朋担任该行董事长，并已收到原广东银保监局核准骆传朋任职资格的批复。骆传朋自2023年6月21日起出任该行董事长。

　　值得注意的，近年来广东南粤银行的高管人事变动相当频繁。在2017年，该行便有行长、行长助理、副行长、董事会秘书等四位高管一年内相继离职，引发市场以及监管部门的高度关注。尤其是副行长一职，空缺了一年多之久，才顺利在2018年初由陈武赴任。但是在2019年，该行董事、常务副行长甘宏也离职而去。

　　2021年10月，彼时已掌舵广东南粤银行长达14年的党委书记韩春剑，突然被免职。而公告显示，该职位暂由董事长蒋丹临时负责党委工作。

　　不仅如此，该行近两年内董事长一职甚至更替了两位，也就是说，这期间董事长在职时间才过一年多就被换掉。对于一家3000亿的城商行而言，这种变动在业内也算比较罕见的。

　　2022年5月，刘祖前接替担任广东南粤银行仅3年的前任董事长蒋丹，为该行第三任董事长。而刘祖前仅上任一年多，又被来自控股股东粤财控股的骆传朋接替，并顺利于2023年6月得到监管部门批准。

　　多项业绩指标下滑 净息差降至1%以下

　　重要高管的频繁变动造成广东南粤银行近年来的业绩波动，多项指标下滑，盈利能力承压。据2023年年报显示，2023年，广东南粤银行合并口径下资产总额3062.98亿元，各项贷款1293.10亿元，各项存款1797.23亿元；全年实现营业净收入30.63亿元，同比增长13.28%；净利润4.13亿元，同比增长7.83%。

　　（主要财务数据：广东南粤银行2023年度报告）

　　可以看到，广东南粤银行的收入结构以利息收入为主，2023年实现合并口径利息净收入23.85亿元，同比增加4.9亿元，增幅达25.81%。值得一提的是，广东南粤银行在存款结构方面出现的变化。数据显示，2022年末，南粤银行的定期存款占比尚为58.33%，但到了2023年末，这一比例已跃升至71.03%。这种存款结构的变化对南粤银行的净息差产生了直接影响。数据显示，该行的净息差由2021年的1.25%，一路下滑跌破1%。2023年，广东南粤银行净息差为0.93%，同期商业银行净息差为1.67%。

　　体现在盈利能力指标方面，2023年，广东南粤银行的平均净资产收益率（ROE）下滑至1.67%。同期，商业银行的ROE平均水平为8.93%。数据还显示，2023年，南粤银行的平均资产收益率仅为0.15%，连续三年未达“不应低于0.6%”的监管要求。此外，成本收入比不降反升，2023年达到57.83%，连续三年超过“不应高于45%”的监管要求。

　　净息差持续收窄、较弱的盈利能力，对广东南粤银行资本内生积累贡献有限，或进而影响其面临风险时的抵补能力。联合资信在广东南粤银行2024年评估报告中表示，2023年以来，广东南粤银行贷款平均收益率持续走低，同时，贷款质量承压，问题资产收息困难进一步拉低了其贷款平均收益率水平，贷款收益率下降50bps至4.18%；定期存款占比较高，尽管多次下调存款挂牌利率，但其客群粘性相对薄弱、自身议价能力不强，相对较高的存款利率是该行获客的竞争优势，同时也为其带来了较大的付息成本，存款平均付息率随之上升，存款付息率上升了12bps至2.59%，由于存款结构调整难度较大，预计该行未来净息差或将持续收窄。

　　资产质量下滑 不良贷款率为2.57%

　　盈利能力持续较弱的同时，广东南粤银行的资产质量也出现明显下滑。数据显示，截至2023年末，广东南粤银行不良贷款率为2.57%，较上年末有所下降；但不良贷款余额为33.3亿元，较上年末增加2.3亿元。拉长时间来看，2020-2022年，广东南粤银行不良贷款率分别为1.15%、1.62%、2.91%；拨备覆盖率也出现大幅下滑，2023年末，广东南粤银行拨备覆盖率为128.83%，较上年末下降4.9个百分点，连续两年下滑，且降幅超100个百分点。

　　按照《商业银行金融资产风险分类办法》的相关规定，商业银行应将本金、利息或收益逾期超过90天的金融资产至少归为次级类。从五级分类划分标准来看，广东南粤银行应将逾期90天以上的贷款纳入不良贷款。联合资信在评级报告中指出，根据单体口径监管报表，2023年末，广东南粤银行未将部分逾期90天以上贷款纳入不良计算。其中，逾期90天以上贷款划分至正常类及关注类规模分别为24.3亿元和10.29亿元，合计34.59亿元，超过2023年不良贷款的规模，使得其2023年末逾贷比大幅上升且已明显超过100%限额。

　　另外，关注类贷款方面，2023年末，广东南粤银行该指标为242.32亿元，占比为18.74%，占比仍处于高位。

　　需要关注的是，广东南粤银行在引入国资控股前，主要股东以民营企业居多，且股东质量恶化。2023年末，新光控股集团有限公司（简称“新光控股”）、广东大华糖业有限公司（简称“大华糖业”）分别持有南粤银行4.43%、1.89%股份，分别为第三、第四大股东。企查查官网显示，湛江晨鸣、新光控股、大华糖业均已被法院列为被执行人；其中，新光控股已进入破产重整。原第三大股东深圳市金立通信设备有限公司因破产清算，现已退出广东南粤银行股东行列。联合资信在对广东南粤银行2024年跟踪评级报告中亦指出，个别股东面临破产重整，且前十大股东中涉及三家股东对外质押、冻结股权，对其股权稳定性带来一定负面影响。

　　关联授信方面，晨鸣纸业在入股次年便从南粤银行获得29.49亿元关联贷款。2020-2023年，南粤银行向晨鸣纸业及关联方发放的短期借款分别为13.17亿元、22.01亿元、19.09亿元、20.7亿元。2024年4月末，南粤银行董事会还审议通过了给予湛江晨鸣及其关联企业44.2亿元授信敞口额度的议案。个别股东的经营情况恶化，不可避免地造成相关贷款面临损失风险，并给广东南粤银行的信贷资产质量造成影响。

　　（记者 罗雪峰 财经研究员 周子章）