在商业银行存款利率普遍进入"1时代"的背景下，陕西麟游农商银行、湖南桃源农商银行等近10家区域性金融机构自2024年底至2025年初密集上调存款利率。据公开信息统计，山西朔州农村商业银行3年期利率最高触及2.15%，较国有大行同期限产品高出70个基点。

　　区域性银行利率倒挂

　　2月12日，陕西麟游农商银行宣布全面上浮存款利率，其一年期、三年期产品分别达到1.70%、2.15%。山西朔州农村商业银行将1年期存款利率从1.4%直接上浮35个基点至1.75%，形成与国有大行1.1%基准利率的显著利差。更值得关注的是山西怀仁农商行的利率结构，调整后1年期利率（1.75%）竟高于2年期（1.45%），呈现出利率倒挂现象。

　　区域性银行的利率呈现明显地域特征，河南义马农商银行将5万元起存的1年期产品利率定为1.8%，而湖南桃源农商银行则为5万元以上客户提供1.7%的二年期利率。这些定向利率优惠往往配合"限时高息""新年巨惠"等营销策略，山西寿阳汇都村镇银行甚至在1月3日推出2.15%的五年期定存产品，其利率水平较同期国债收益率更具竞争力。

　　与国有大行形成鲜明对比的是，工商银行等六大行三年期挂牌利率维持在1.5%，五年期利率仅1.55%。

　　村镇银行日均揽储成本激增

　　苏商银行研究院数据显示，中小银行在2025年"开门红"期间的日均揽储成本较上年同期增长12%，这直接推动了利率调整决策。陕西麟游农商银行在利率公告中明确标注优惠政策有效期至3月31日，与银行业传统的季度考核周期高度吻合。这种阶段性利率策略，实则为应对"新禾行动"等区域性信贷投放计划的配套措施。

　　在河南、山西等县域经济活跃地区，农商行存贷比普遍超过75%监管红线，部分机构甚至逼近90%的临界值。山西某村镇银行高管透露，其2025年首季信贷投放计划较上年增长25%，但同期存款增速仅8%，资金缺口迫使银行采取激进揽储策略。这种存贷增速剪刀差，成为倒逼利率上浮的核心动因。

　　市场竞争格局的演变加剧了中小银行的生存压力。湖南某农商行2024年末存款市场份额较三年前下降3.2个百分点，其应对策略是将三年期大额存单利率提高至2.6%。这种以价换量的策略虽短期见效，但也导致该行净息差压缩至1.28%，低于行业平均水平25个基点。

　　国家金融监管总局最新监测数据显示，2024年四季度商业银行平均净息差已降至1.53%。对于将三年期存款利率设定在2.15%的中小银行而言，这意味着贷款端需维持至少3.68%的收益率才能覆盖资金成本，但在当前LPR持续下行的背景下，优质企业贷款利率已下探至3.45%，存贷利差空间被急剧压缩。