日前，港股上市银行九江银行发布2024年业绩报告。报告显示，该行在复杂的经济环境中展现出一定的经营韧性，整体经营管理稳中有进，但也面临着资产质量承压等诸多挑战。

　　业绩止跌回稳

　　截至2024年末，该行资产总额为5164.59亿元，同比增长2.50%。从业绩表现来看，九江银行2024年实现了营业收入和净利润的双双增长。全年实现营业收入103.88亿元，同比增长0.29%；实现净利润7.62亿元，同比增长2.16%。2023年，该行营收净利均出现负增长，其中，净利润大幅下跌55.64%，仅为7.45亿元，而2024年利润水平的回升，一定程度上缓解了市场对其盈利能力下滑的担忧，显示出该行业绩止跌回稳。

　　在收入结构方面，利息净收入成为拉动营收增长的主要动力。年报显示，受付息负债利息支出减少影响，该行2024年实现利息净收入91.71亿元，同比增加8.82亿元，增幅达10.6%。这表明九江银行在负债成本控制上取得了一定成效，通过优化负债结构，降低了资金获取成本，进而提升了利息净收入水平。然而，在非利息收入方面，该行面临着较大压力。年报显示，主要受理财手续费下降影响，2024年该行实现手续费及佣金净收入8.47亿元，同比减少1.25亿元，降幅12.9%。此外，因该行压降信托等非标准化投资，金融投资所得收益仅为3.41亿元，较2023年减少5.69亿元，同比降幅高达62.3%。非利息收入的下滑，对整体营收增长形成了一定制约。

　　不良率连续5年攀升

　　资产质量是衡量银行稳健性的关键指标之一，在这方面，九江银行近年面临着明显挑战。截至2024年末，该行不良贷款总额为70.12亿元，不良贷款率攀升至2.19%，这一数字不仅高于2023年末的2.09%，也高于行业平均水平，且已攀至该行近5年最高水平。从业务板块来看，零售业务不良贷款金额出现较大幅度增长，2024年零售业务不良贷款金额为26.64亿元，较上年增加了8.64亿元；而对公业务不良贷款金额为43.48亿元，较上年减少了1.56亿元。

　　尽管拨备覆盖率为154.25%，满足监管要求，但近年来该行拨备覆盖率亦呈下调趋势，2022年至2024年分别为173.01%、153.82%、154.25%。不良贷款率上升，拨备覆盖率下降，意味着银行需要持续加大不良贷款处置力度，并进一步优化信贷结构。

　　零售业务“失速”

　　在业务布局上，九江银行呈现出“零售失速、对公顶上”的特点。2024年，该行贷款增长主要来源于公司贷款规模增长以及票据贴现业务增长。报告期末，公司贷款及垫款1992.44亿元，占贷款总额由60.4%提升至62.1%；零售贷款及垫款893.91亿元，占贷款总额由32.4%下降至27.9%。

　　九江银行在支持实体经济方面成效显著。制造业贷款增长显著，报告期末制造业贷款金额为517.93亿元，较上年末增加81.55亿元，增幅达18.7%；对公两增贷款稳步增长，余额达342.42亿元，增幅25.6%。；对公两增贷款户数8286户，较上年末增加1830户。

　　在2024年债市走强的背景下，该行加强了债券投资。报告期末，金融投资总额为1563.6亿元，较上年末增加57.37亿元。其中，债券投资金额达1177.31亿元，同比增加7.26%，占金融投资总额75.4%。