艾格拉斯(002619)近期停牌筹划控制权变更。公司表示，控股股东、实际控制人及其一致行动人目前合计持有130,422,269股股份，占公司总股本比例为7.07%，持股数较低，公司控制权可能发生变更，本次的变更对手方拟为日照义聚股权投资中心(有限合伙)，所属行业为股权投资业务，其持股比例为11.55%，不属于资本市场失信被执行人，本次变更不涉及相关部门事前审批。

　　12月7日，停牌数日的艾格拉斯公告复牌，不过股价却封住了跌停。股民直呼，好不容易复牌却跌惨，太坑了！

　　这主要和公告有关。公司公告收到了证监会的调查通知书，表示因公司涉嫌信息披露违法，根据规定，证监会决定对上市公司立案调查。被立案调查，当然是个利空，股价跌停也就不奇怪了。

　　艾格拉斯前身巨龙管业，主营混凝土输水管道的研发、生产和销售，主导产品为PCCP。后来资产重组变更为目前的艾格拉斯，主营变更为游戏、互联网相关等。

　　重组后公司在2015-2018年业绩增长较快。不过2019年成了公司的转折点，公司计提巨额商誉减值巨亏25.6亿元。公司表示原因是近年来进行了一系列的投资并购，给公司带来了较大的利润贡献。因收购的几家公司具有轻资产的属性，在收购时形成了较大金额的商誉，受国内宏观经济形势、游戏行业发展趋势及行业监管政策的影响，公司计提巨额商誉减值。

　　而今年以来，公司及股东因种种原因，不断被证监会监管。比如，控股股东违规买卖，卖出行为距离减持预披露公告不足15个交易日。公司向参股公司上海万概网络科技有限公司及其子公司北京锐动世纪文化传媒有限公司、参股公司GrandVisionHoldingsLimited、联营企业成都掌沃无限科技有限公司提供合计2,522.76万元的财务资助，公司未及时履行审议程序和信息披露义务。

　　公司于2017年度完成收购杭州搜影和北京拇指玩100%的股权。杭州搜影于2019年实现审核税后净利润1,661.63万元，未完成业绩承诺且计提商誉减值90,650.00万元。根据相关补偿协议的约定，杭州搜影原股东应向公司补偿共计89,677.14万元，扣除应收的股权交易现金对价后，仍需向公司补偿53,094.14万元，杭州搜影原股东未如期向公司支付业绩补偿款。

　　北京拇指玩未完成业绩承诺且计提商誉减值18,190.00万元。根据相关补偿协议的约定，北京拇指玩原股东应向公司补偿共计15,077.97万元，扣除应收的股权交易现金对价后，仍需向公司补偿8,700.88万元。北京拇指玩未如期向公司支付业绩补偿款。

　　一系列的问题之下，公司股价从历史高位15元附近(复权)已跌至目前的2元附近，跌幅近87%。

　　我们可以看到艾格拉斯还存在的一些风险。

　　比如，公司总质押盘占总股本比例达到39.52%，比较严重。其中，公司重要股东质押比例最高的是日照义聚股权投资中心(有限合伙)，其股权质押比例高达91.36%，已经接近极限，如若股价大跌存在质押平仓风险。

　　商誉占净资产比例为21.71%，目前净资产为34.04亿元，其中的7.39亿元为商誉，占比适中，若发生商誉减值，略有风险。