——楚天龙股份有限公司首次公开发行股票并在中小板上市网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　楚天龙股份有限公司董事长毛芳样先生

　　楚天龙股份有限公司副总经理、财务负责人袁皓先生

　　楚天龙股份有限公司董事会秘书张丹女士

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人庞雪梅女士

　　中信证券股份有限公司投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人赵亮先生

　　楚天龙股份有限公司

　　董事长毛芳样先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位关心和支持楚天龙的网友：

　　大家好！

　　欢迎大家参加楚天龙股份有限公司首次公开发行股票并在深交所上市投资者网上交流会。今天能与大家通过中国证券网提供的互动交流平台进行实时在线交流，我感到非常高兴。在此，我代表楚天龙全体员工，向参与今天网上交流的投资者和网友表示热烈的欢迎！向长期以来关心和支持楚天龙的各位朋友表示衷心的感谢！

　　楚天龙是一家多领域高端智能卡及配套软件、智能终端设备、数字档案、应用平台系统及安全解决方案提供商。秉持“客户第一，诚信为本”的经营理念，公司致力于为国内外社保、金融、通信、交通、医疗、教育等各行业客户提供优质的产品与服务，树立了良好的品牌形象与行业口碑。经过多年的发展与积淀，公司凭借先进的智能卡生产技术工艺、自动化生产工序、强大的研发能力和成熟的产品，辅以高效的销售和市场营销渠道及多年积累的稳定合作伙伴关系，成为智能卡领域的领军企业之一。

　　未来，公司将深化响应国家智能化战略，以数字人民币、物联网、大数据、5G、智慧交通等技术的不断发展作为企业升级契机，贯彻“客户第一，诚信为本”的经营理念，着力打造以金融IC卡、社保卡、通信卡、交通卡、数字人民币等嵌入式软件和安全支付产品为基础，以智能终端、软件平台及运营服务一体化解决方案为延伸的多元化产品布局，实现全产业链协同发展。

　　我们真诚地希望通过本次路演活动，与投资者朋友们能有更加深入的交流，希望大家积极参与，踊跃提问。谢谢大家！

　　中信证券股份有限公司

　　投资银行管理委员会执行总经理、保荐代表人

　　赵亮先生致辞

　　尊敬的各位嘉宾、投资者朋友：

　　大家好！

　　欢迎各位参加楚天龙股份有限公司首次公开发行股票并在深交所上市网上路演活动。在此，我谨代表本次发行的保荐机构和主承销商中信证券股份有限公司，对参与本次网上路演的投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　楚天龙主要从事智能卡的设计、研发、生产、销售和服务，经过多年的积累和发展，公司业务覆盖全国，在社保、金融、通信、交通、医疗、教育等行业拥有广泛的优质客户和重要影响力，是国内最具规模的智能卡及其综合安全解决方案提供商之一。目前，公司已经形成了以智能卡业务为核心，以智能终端和软件及服务等创新业务为延伸的业务架构，核心业务与创新业务资源共享、优势互补、协同发展，进一步巩固了公司在市场上的领先地位。

　　我们相信，通过募集资金投资项目的实施，公司核心竞争力将进一步提升。也希望通过本次网上路演活动，投资者朋友能更加充分地了解楚天龙的投资价值，共享优秀企业的发展硕果。

　　最后，我谨代表中信证券，预祝楚天龙本次网上路演活动取得圆满成功！谢谢大家！

　　楚天龙股份有限公司

　　董事会秘书张丹女士致结束词

　　尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

　　大家好！

　　楚天龙股份有限公司首次公开发行股票并在深交所上市网上投资者交流会已接近尾声。感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问，同时也非常感谢保荐机构中信证券及所有为楚天龙发行上市工作作出努力的中介机构，非常感谢中国证券网为我们提供的交流平台。谢谢你们！

　　通过今天近3个小时的交流和沟通，我们对公司的主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和发展战略等作了总体介绍，也深刻感受到了广大投资者对楚天龙的关注和期待。我们深感荣幸，同时也深深体会到一家优秀的上市公司所肩负的责任。未来我们将化责任为动力，不断提高精细化管理水平，加强自身实力，借助资本市场的力量，以优异的业绩回报广大投资者的关心与支持。

　　此次楚天龙网上路演活动即将结束，但与广大投资者的沟通交流不会结束。我们将会高度重视投资者关系的协调管理工作，欢迎大家与我们保持密切的沟通与联系，为楚天龙的发展提供宝贵的建议。

　　未来公司将继续秉承企业与社会共同发展的原则，推动企业高质量发展，以优异的业绩回报各位投资者，回报社会！

　　最后，再次感谢各位投资者的关心和支持。祝大家身体健康、一切顺利！谢谢大家！

　　经营篇

　　问：公司的主营业务是什么？

　　毛芳样：公司是一家多领域高端智能卡及配套软件、智能终端设备、数字档案、应用平台系统及安全解决方案提供商。报告期内（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下同），公司主要从事智能卡的设计、研发、生产、销售和服务，主要产品为以金融社保卡、标准银行IC卡等为代表的金融IC卡，以通信卡、交通卡等为代表的非金融IC卡，以及相关卡品的个人化等数据服务。

　　问：公司有多少控股及参股子公司？

　　毛芳样：截至招股说明书签署日，公司有广州楚天龙、湖北楚天龙、郑州楚天龙、鸿湾科技、智集技术、北京中天云科、浙江京图等7家控股子公司和湖南中天云科1家控股孙公司，无参股子公司。

　　问：公司的客户稳定吗？

　　毛芳样：公司的客户涵盖不同领域，覆盖金融、通信、交通、医疗、教育等行业，公司与上述领域的重要客户均建立了长期稳定的合作伙伴关系。

　　报告期内，在金融社保卡方面，公司共中标全国200余个省市级社保卡项目，为30个省份提供产品及相关服务；在金融IC卡方面，公司成功中标入围工商银行总行、建设银行总行、农业银行总行、中国银行总行、邮储银行总行等五大国有商业银行相关项目，是国内同行中入围国有商业银行总行项目最多的供应商之一，公司还成功中标入围中信银行、华夏银行、浦发银行等多家股份制银行，以及约20家省级农信社和全国多家城商行相关项目，并与总行的众多分支机构建立了长期合作伙伴关系；在电信领域，公司向中国移动、中国联通、中国电信等三大国有电信运营商集团提供智能卡，报告期内年均发卡量达1亿张以上。此外，公司不仅是产品供货商，亦是向客户主动提供建议、服务及综合解决方案的顾问和长期合作伙伴。公司通过强大而多样化的客户群体及丰富的产品线，以降低单一产品或领域的市场波动风险，同时使公司在智能卡的跨行业多应用方面具有较为明显的竞争优势，确保整体盈利水平稳定及可持续增长。

　　问：近几年公司的营业收入是多少？

　　袁皓：报告期内，公司实现营业收入93680.06万元、101093.32万元、118209.97万元和46076.15万元。

　　问：公司的综合毛利率是多少？

　　袁皓：报告期内，公司的综合毛利率分别为37.36%、33.27%、33.68%和35.01%。

　　问：董事会秘书在投资者关系管理中主要负责哪些工作？

　　张丹：公司董事会秘书在全面深入地了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责组织开展如下投资者关系管理工作：1）负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动；2）负责制定公司投资者关系管理的相关制度，并负责具体落实和实施；3）负责对公司高级管理人员及相关人员就投资者关系管理进行全面和系统的培训，并在进行投资者关系活动之前，负责对公司高级管理人员及相关人员进行有针对性的培训和指导；4）持续关注新闻媒体及互联网上有关公司的各类信息并及时反馈给公司董事会及管理层；5）协调和组织公司信息披露事项工作。

　　发展篇

　　问：公司未来有何发展战略？

　　庞雪梅：公司以成为覆盖全行业的智能产品、综合安全解决方案及数据运营管理服务提供商为愿景，秉承“挑战自我、永无止境”的企业精神，坚持“客户第一，诚信为本”的经营理念，专注“龙行天下、品赢未来”的发展宗旨，锲而不舍为用户创造最大价值，实现员工、股东、社会利益的共同增长。未来3年，公司将深化响应国家智能化战略，以物联网、大数据、5G等技术的不断发展为企业升级契机，贯彻“客户第一，诚信为本”的经营理念，着力打造由智能卡等传统业务和智能终端等创新业务组成的多元化产品布局，以巩固智能卡核心业务优势为基础，充分延展至下游智能终端产品，实现全产业链协同发展。

　　问：为实现业务目标，公司有哪些具体发展计划？

　　庞雪梅：公司的具体发展计划要有：1）产能优化计划；2）业务拓展计划；3）研发和创新计划；4）人力资源计划；5）融资计划。

　　问：请介绍公司的行业地位。

　　毛芳样：公司是一家专注于智能卡、智能终端及软件系统服务的国家级高新技术企业。经过多年的发展与积淀，公司凭借先进的智能卡生产技术工艺、自动化生产工序、强大的研发能力和成熟的产品，辅以高效的销售及市场营销渠道及多年积累的稳定合作伙伴关系，成为智能卡领域的领军企业之一。

　　在社保卡领域，2017年到2019年，公司社保卡销售量分别占当年新增社保卡持卡人数的36.46%、43.81%和76.89%；在金融卡领域，公司取得了中国银联、Visa、MasterCard、JCB、美国运通等国内、国际金融卡组织的认证。公司客户包括工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行等国有商业银行，中信银行、浙商银行等股份制银行，以及多家城商行和农信社，并为全国众多金融机构提供智能卡及相关产品及服务。公司在研发与产品设计方面处于行业前列，在武汉、北京及东莞三地设立研发机构，拥有技术人员535人，具有丰富的从业经验。

　　近年来，公司分别被授予国家金卡工程金蚂蚁奖优秀应用成果奖、国家知识产权优势企业、东莞市专利优势企业等多项荣誉；楚天龙产品被认定为广东省名牌产品、广东省高新技术产品；公司的“多应用领域的社会保障卡”及“以Java技术作为基础的通用平台”获广东省科学技术厅授予高科技产品证书。截至招股说明书签署日，公司拥有76项专利（其中发明专利8项）、201项软件著作权，并通过了知识产权管理体系认证和两化融合管理体系评定。公司通过积极参与中国智能卡行业技术标准的制定和智能卡新技术研究，已成为智能卡行业的技术引领者之一。

　　问：公司的生产工艺自动化水平怎么样？规模效应强吗？

　　毛芳样：公司拥有先进的智能卡生产线、技术工艺及自动化生产工序。此外，公司致力于持续研发新技术、提升产品质量和生产效率，旨在快速响应并充分满足客户需求。2019年度，公司智能卡产品出货35749万枚，排名行业前列。

　　同时，公司享有显著的规模效应。公司通常进行大批量的集中采购，并与主要芯片厂商保持长期的战略合作关系，芯片采购成本较同行业公司具有一定的价格优势。未来登陆资本市场后，公司将运用募集资金进一步提升和扩充产能，从而提高生产效率及降低平均固定成本，规模效应或进一步强化。

　　问：公司在资质方面是否具备一定优势？

　　毛芳样：公司已获得国家秘密载体印制资质证书—甲级（类别：涉密档案数字化加工）、软件能力成熟度（CMMI）5级认证、信息技术服务运行维护标准（ITSS）叁级等多项行业和质量资质认证，齐备的资质为公司后续业务拓展打下了良好的业务基础。

　　行业篇

　　问：公司所处行业是哪个？

　　毛芳样：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C制造业”下属“C3969其他智能消费设备制造”行业。

　　问：请介绍智能卡行业的发展概况。

　　毛芳样：智能卡是大规模集成电路、计算机技术和信息安全技术发展的产物，与传统磁条卡通过表面磁性介质记录信息的模式相比，智能卡通过卡内的集成电路存储信息，在具有更好的保密性和更大的储存容量同时，可实现更加强大的数据传输、数据处理等功能。随着智能卡技术的日趋成熟，智能卡的应用领域也更加广泛，目前已在社保、金融、通信、交通、教育、安全证件、医疗健康等多个领域得到规模化发展与应用，极大地提高了人们工作与生活的便利程度。

　　由于其拓展性、便捷性、安全性等优势，智能卡市场需求潜力巨大，下游应用空间广阔。根据ICMA（国际卡制造商协会）发布的《2018年全球卡市场统计报告》显示，2018年全球智能卡出货量达368亿张，较2017年上涨2%。根据ICMA预测，预计到2022年全球智能卡出货量将达到384亿张。从市场区域分布来看，亚太地区和北美地区分列智能卡出货量第一、第二位，2018年两地区智能卡出货量合计占全球的68.4%。近年来，亚太地区出卡量占比稳步提高，预计未来亚太地区将成为全球智能卡市场的主要增长引擎。

　　我国智能卡产业始于20世纪90年代初，伴随着“金卡工程”的启动而高速发展，至今已有近30年的历史。我国智能卡产业及应用从无到有、从小到大，迅速走过了启动阶段，并在近几年成为智能卡产业发展最快的国家之一。

　　问：智能卡行业未来有怎样的发展趋势？

　　毛芳样：智能卡行业未来的发展趋势有：1）智能一体化解决方案成为产业核心竞争要素；2）借记卡产品稳健增长，信用卡产品前景广阔；3）第三代社保卡或进一步推广，激发社保卡市场的换卡需求；4）ETC及相关软硬件产品迎来政策红利，未来有望保持高速增长；5）5G-SIM卡、智能物联网卡或成为通信卡领域新的增长点；6）实体智能卡与电子智能卡协同发展将成为行业未来发展趋势。

　　问：有利于行业发展的因素有哪些？

　　毛芳样：有利于行业发展的因素有：1）国家出台规范政策，促进产业健康良性发展；2）智能卡产品市场稳健增长，应用场景不断扩充；3）海外市场需求迅猛增长为我国智能卡企业提供了新的发展机遇。

　　发行篇

　　问：请介绍公司的控股股东和实际控制人情况。

　　毛芳样：截至招股说明书签署日，公司控股股东为郑州翔虹湾，其持有公司股份21000万股，占公司股份总额的54.87%；公司实际控制人为陈丽英、毛芳样、苏尔在和苏晨等4名自然人。

　　问：本次发行前公司是否有国有股份和外资股份？

　　毛芳样：根据国务院国有资产监督管理委员会出具的《关于楚天龙股份有限公司国有股东标识有关问题的批复》（国资产权[2020]80号），公司股东康佳集团在证券登记结算公司开立的证券账户应标注“CS”标识。除上述国有股东外，公司现有股东中不存在《上市公司国有股权监督管理办法》规定的国有股东。

　　问：本次发行前公司总股本是多少？

　　毛芳样：本次发行前公司总股本为38274.2857万股。

　　问：本次募投项目主要有哪些？

　　赵亮：本次募集资金投资项目主要有：智能卡生产基地扩建项目、智能交互信息系统基地建设项目、研发中心升级建设项目、营销网络及信息化升级建设项目、补充流动资金。

　　问：募集资金投资项目与公司现有业务及产品有何关联？

　　赵亮：智能卡生产基地扩建项目旨在扩大公司智能卡生产规模，为企业的可持续发展提供有力支持。通过新建厂房，引进更先进的自动化、智能化生产线设备，进一步提高公司的生产工艺水平，提高产品生产过程的智能化程度，改良相关生产工艺流程，从而提高公司盈利能力及抗风险能力。本项目实施后的上下游产业链，将与公司目前的主营业务保持一致。

　　智能交互信息系统基地建设项目是在现有基础上扩大生产规模，项目所涉及的技术储备、生产工艺流程、技术标准、生产管理等跟公司现有保持一致，具有完全的关联性。公司在智能交互信息系统及相关领域积累了拥有多项自主知识产权的技术成果，这些技术成果为本项目投产产品的设计和加工制造提供了有力的技术保障。本项目的实施能够实现公司已有技术成果的进一步产业化，扩大智能交互信息系统产品销售规模，为公司提供新的盈利增长点。项目达产以后，市场将在公司现有的覆盖区域及行业基础上进一步延伸。