宁夏证监局发布的行政处罚决定书显示，华林证券宁夏分公司经理存私下接受客户委托买卖证券行为被罚；同时受战略转型以及主营业务影响，2021年华林证券营业收入和净利润双降。

在各项制度不断齐备之下，监管层对中介机构的严监管力度不减，多家券商和从业人员频繁遭罚。5月27日，宁夏证监局发布了2022年首份行政处罚决定书，直指华林证券股份有限公司（以下简称：华林证券，002945.SZ）宁夏分公司财富经理万波的私下接受客户委托买卖证券行为。

与此同时，华林证券围绕互联网战略转型裁撤分支机构，收购海豚股票APP。然而，受战略转型以及主营业务影响，2021年华林证券营业收入、净利润均下滑，并且今年一季度营收净利延续下滑趋势。针对上述情况，发现网向华林证券发送采访函请求释疑，但截至发稿前，华林证券并未给出合理解释。

分公司经理代客交易金额近亿元遭处罚

公开资料显示，华林证券成立于1997年，是国内首批成立的证券公司之一，公司主营业务涵盖证券经纪、投资银行、资产管理等，于2019年在深交所上市。

5月27日，宁夏证监局发布行政处罚决定书，决定书披露了华林证券宁夏分公司财富经理万波私下接受客户委托买卖证券行为的详情。

经查明，万波于2019年8月取得证券从业资格，2020年3月13日至2022年1月10日期间在华林证券宁夏分公司工作，担任财富经理职务，属于证券公司从业人员。

2020年8月3日，受万波邀请，赵某在华林证券宁夏分公司以本人名义开立证券账户。2021年1月14日，万波接受赵某委托开始操作“赵某”证券账户进行股票交易，双方未签署书面委托协议。

2021年11月29日，赵某因证券账户亏损严重不再让万波继续代为操作，于当日修改了证券账户密码。2021年1月14日-11月29日期间，“赵某”证券账户由万波实际操作。万波接受赵某委托资金60万元，累计交易金额9178.44万元，账户合计亏损18.81万元。

（图源：中国证券监督管理委员会官网）

宁夏证监局指出，上述行为违反《证券法》相关规定，因万波没有获取收益分成或其他报酬，没有违法所得，责令其改正，给予警告并处以10万元罚款。

企查查显示，华林证券目前在全国范围内开立分支机构超160家，2015年6月，华林证券银川新昌西路证券营业部成立，2020年12月，银川新昌西路证券营业部升级为宁夏分公司，是宁夏地区唯一一家营业网点。

2017年至今，宁夏分公司变更了四任负责人，由首任的刘伯华变更为现在的赵克楠。对此，业内专业人士分析称，频繁更换营业网点的负责人，或许与其业绩相关。而华林证券2021年年报显示，宁夏分公司的营业收入54.2万元，营业利润-26.22万元。

（图源：企查查）

值得一提的是，早在2020年，华林证券便因内部控制不完善、治理结构不健全受到证监会的行政监管措施。中国证监会官网显示，2020年1月，证监会对华林证券发布对华林证券采取限制业务活动措施的决定，经查，华林证券在公司章程、董事会监事会、公司业务以及子公司合规管控上存在七项违规行为。

在子公司合规管控上，证监会指出，华林证券从未对子公司进行合规检查；未向另类子公司选派合规负责人，向私募子公司选派的合规负责人主要在母公司办公。对此，证监会限制华林证券新增各项业务规模3个月的行政监管措施，同时对公司董事长兼总经理林立采取监管谈话措施。

（图源：中国证券监督管理委员会官网）

互联网战略转型动作不断，去年净利下滑四成

一方面，华林证券的内控管理尚需完善；另一方面，华林证券转型互联网的同时也遭遇阵痛。

5月14日，华林证券公告称，为顺应公司互联网战略转型需要，进一步优化营业网点布局，提升运营效率，公司决定撤销涉及芜湖皖江财富广场证券营业部、六安皖西路证券营业部、北京双峪路证券营业部等8家分支机构，原有客户将根据情况转移至所属分公司或同区域其他营业部。而在2021年，华林证券便已裁撤了25家分支机构。

（图源：wind，公司公告）

另外，2月22日，华林证券公告称与北京字跳网络技术有限公司签署了海豚股票APP购买协议，公司以2000万元的价格受让海豚股票APP运营主体北京文星在线科技有限公司100%股份，并申请将其备案为信息技术专业子公司。

（图源：wind，公司公告）

为更好地运营海豚股票APP，华林证券在4月29日公告称与北京火山引擎科技有限公司及浙江巨量引擎网络科技有限公司分别签署总金额为1.5亿元和3.5亿元的技术与商业合作协议，合同期限5年。5月16日，华林证券董事会决议拟在香港设立全资子公司“海豚国际金融有限公司”。

一系列的转型动作之下，华林证券加大信息技术投入。2021年年报显示，公司信息技术支出约3.47亿元，较2020年的0.88亿元同比大幅增长293.98%，占营业收入比例提升至25.17%；同期，电子设备运转费、无形资产摊销、业务宣传费以及咨询费分别同比增长646.84%、58.29%、128.01%和218.31%。

（图源：华林证券2021年年报）

然而，信息技术投入也拖累了其业绩。数据显示，2021年华林证券实现营业总收入13.95亿元，同比下降6.34%；归母净利润4.84亿元，同比下降4.84%；营业总支出8.81亿元，同比增长52.50%。

（图源：wind）

分业务来看，2021年华林证券的信用及经纪业务的营业收入8.86亿元，同比增长33.43%，占营业总收入的比重提升至63.49%；但信用及经纪业务的营业支出同比增长了101.20%，营业利润率同比下降20.77个百分点。

同期自营业务的营业收入同比下降89.84%，营业利润率同比下降136.73个百分点；投资银行业务和资产管理业务的营业利润率分别上升13.07个百分点和1.24个百分点。

（图源：华林证券2021年年报）

华林证券在年报中解释，信用及经纪业务成本增长主要因公司本年围绕互联网转型战略，加大信息技术投入，导致本年信息技术费用较上年同期增加，此外本年人力薪酬成本也较上年同期增加。对此，业内专业人士也表示，华林证券的信用及经纪业务为公司贡献了一半以上的营收，该业务营业成本大幅上升吞噬了公司的净利润。

此外，2022年一季度，华林证券营业总收入3.29亿元，同比下降9.09%；归母净利润1.48亿元，同比下降19.43%；加权平均净资产收益率2.34%，下降0.67个百分点。

（图源：华林证券2022年一季报）

（记者罗雪峰 财经研究员刘利香）