受监管部门立案调查的影响，东北证券股权转让和减持计划被暂停，相关债券被出具受托管理事务临时报告。同时公司应付短期融资款较为波动，去年归母净利下降超八成。

2月23日东北证券股份有限公司（以下简称：东北证券，000686.SZ）发布第三期短期融资券发行结果，公司实际发行总额14亿元。而在此前，受东北证券被监管部门立案调查的影响，公司相关债券也被出具受托管理事务临时报告。

不止如此，受上述立案调查事件影响，联合资信评估股份有限公司（以下简称：联合资信）也发布关于此事的关注公告；东北证券股东吉林亚泰（集团）股份有限公司（以下简称：亚泰集团）转让股份和吉林省信托有限责任公司（以下简称：吉林信托）减持股份计划被暂停。

查阅数据发现，东北证券应付短期融资款较为波动，2022年公司归母净利润下降八成，并且公司应付职工薪酬超出净利润指标。针对上述情况，发现网向东北证券发送采访函请求释疑，但截至发稿前，东北证券并未给出合理解释。

短期融资券发行，相关债券被出具受托管理报告

公开资料显示，东北证券前身为吉林省证券公司，2000年6月经中国证监会批准，经增资扩股成立东北证券有限责任公司。2007年8月，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份，以新增股份换股吸收合并，并更名为“东北证券股份有限公司”。

2月23日，东北证券发布第三期短期融资券发行结果，本期实际发行总额14亿元，发行利率2.98%，兑付日为2024年2月22日。1月11日和2月7日，东北证券分别发行10亿元短期融资券，第一期发行利率为2.6%，第二期发行利率2.57%。

（图源：wind，公司公告）

值得一提的是，上述融资券成功发行，但东北证券此前发行的相关公司债券被出具受托管理事务临时报告。2023年，多家券商因违规受到监管处罚，其中东北证券因在执行豫金刚石2016年非公开发行股票项目中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤勉尽责，所出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗落，中国证监会对公司立案。

（图源：wind，公司公告）

受此影响，东北证券发布公开发行公司债券受托管理事务临时报告，为东北证券获准发行的不超过80亿元公司债券和次级债券，涉及21东北01、21东北03、22东北01、22东北C1和22东北C2相关5只债券。

对于立案调查对公司债券的影响，东北证券在公告中表示，公司经营情况正常，财务状况稳健，目前所有债务均按时还本付息，上述事项不会对公司偿债能力造成重大不利影响。联合资信也表示会对相关事项进展情况保持关注，及时揭示公司主体及其相关存续债券信用水平变化情况。

wind数据显示，2018年-2022年前三季度，东北证券的应付短期融资款分别为45.04亿元、50.93亿元、31.82亿元、69.94亿元和47.66亿元；应付债券分别为99.46亿元、85.72亿元、56.93亿元、63.05亿元和86.27亿元。业内人士表示，东北证券应付短期融资款和应付债券较为波动，仍需要注意可能出现的相关债券风险。

（图源：wind）

股东转让和减持计划暂停，去年归母净利下降超八成

值得注意的是，东北证券被立案调查也使得股东转让和减持股份计划受挫。资料显示，2022年7月26日，亚泰集团与长春市城市发展投资控股（集团）有限公司（以下简称：长发集团）签署了《意向协议》，亚泰集团拟将其持有的不超过30%股份转让给长发集团。2022年12月31日，吉林信托因自身经营发展需要等自主决定，拟以集中竞价交易方式，在2023年2月1日至4月30日期间按市场价格减持不超过2340万股股份。

2月9日，东北证券发布股东股权转让及减持事项的进展公告，截至公告披露日，亚泰集团意向转让公司股份事项在持续推进中；吉林信托拟在以集中竞价方式减持公司股份不超过2340万股的减持计划尚未实施。

然而，按相关规定，东北证券在被中国证监会立案调查期间，公司大股东不得减持股份。鉴于上述转让及减持公司股份事项均属于规定不得减持范畴，上述规定期间，亚泰集团和吉林信托不得减持公司股份。

（图源：wind，公司公告）

对于股权转让和减持的原因，业内人士对发现网表示，近年来频现股东出售金融机构股权，虽然出售股权多分布在银行基金等行业，但出售券商股份也有；对吉林信托而言，其减持股份或是因为东北证券业绩大幅下滑，同时公司违规被罚可能不符合吉林信托原有战略投资目的，降低整体风险。

截至2022年三季度末，亚泰集团持有7.21亿股，占公司总股本的30.81%，其中未解押股权3.55亿股，占公司总股本的15.18%；吉林信托持有2.76亿股，占公司总股本的11.8%，其中未解押股权冻结数量1.1亿股，占总股本的4.7%。

与此同时，东北证券发布的2022年度业绩预告显示，2022年，公司实现营业收入50.81亿元，较上年同期减少32.05%；实现归母净利润2.30亿元，较上年同期减少85.81%。业绩变动原因，东北证券表示是受市场波动影响，东北证券投资业务、投行业务盈利表现不及预期，整体业绩出现较大幅度下滑。

数据显示，截至三季度末，东北证券的手续费及佣金净收入17.81亿元，同比下降8.10%，其中投资银行业务手续费净收入1.07亿元，同比下降60.35%，经纪业务和资产管理业务手续费净收入同比增速分别为-14.94%和90.54%。

（图源：wind，公司公告）

令人意外的是，在净利下降之时，东北证券的应付职工薪酬却于当期归母净利润不相上下。Wind数据显示，2018年-2022年前三季度应付职工薪酬分别为6.79亿元、9.23亿元、11.07亿元、13.89亿元和12.18亿元；而同期公司员工总数分别为3552人、3405人、3351人、3365人和2991人，归母净利润分别为3.01亿元、10.07亿元、13.33亿元、16.24亿元和2.75亿元。

（图源：wind）

业内人士表示，多数公司的应付职工薪酬波动主要是受工资、奖金、津贴和补贴等多方面的影响，但如果应付职工薪酬与整体净利不相上下则可能影响公司的业务开展以及整体经营。

（记者罗雪峰 财经研究员刘利香）