近年公募多现大股东、实控人变化

　　2024开年首份监管反馈意见指向诺德基金。

　　日前，证监会官网披露信息称，证监会现对诺德基金管理有限公司（以下简称“诺德基金”）申请变更实际控制人提出反馈意见，要求诺德基金在30个工作日内就公司实际控制人变更后，控股股东天府清源控股有限公司在参与公司治理方面的变化情况（包括但不限于董事提名权、高管推荐权变更等）进行说明。

　　公开资料显示，2022年6月，诺德基金原第一大股东清华控股有限公司因高校企业管理体制改革，清华大学将所持清华控股100%股权拨划至四川能投，并更名为天府清源。彼时，清华大学退场，四川国资进场。同年9月，诺德基金向证监会提出变更实际控制人的申请。

　　天眼查APP显示，清华控股于2023年1月15日退出股东名单，且大股东从清华控股变更为天府清源。目前诺德基金的51%股份由天府清源持有，其余49%股份由北京天朗云创持有。

　　诺德基金方面也表示，实控人变更流程目前正在进行中，从股东方层面来看，在清华控股的名称变更为天府清源控股，且天府清源控股的股东为四川能投的情况下，诺德基金的实际控制人在未来或将也会变成四川能投。据悉，四川能投在清洁能源、文化旅游、生态环保产业等多个领域具备较大优势。而之后实际控制人的变更对诺德基金这家拥有17年历史的老牌公司而言，又会是一次里程碑。

　　诺德基金的“前世今生”

　　回溯诺德基金的发展过程可谓曲折。2006年，潘福祥组建成立诺德基金，成立之初是一家中外合资的公募基金公司，美国华尔街的老牌共同基金Lord Abbett持有公司49%的股份，长江证券和清华控股分别持有诺德基金30%和21%的股权，诺德基金整体的经营管理由外方股东来主导。

　　直到2012年，外资股东考虑退出中国市场，2015年，诺德基金股权迎来变更，长江证券将持有的30%股权转让给清华控股，清华控股彼时持有诺德基金51%股份，宜信惠民（原北京天朗云创）接过创始外资股东手中的49%股权，正式成为第二大股东。

　　记者注意到，根据长江证券年报显示，2010年至2014年，诺德基金业绩并不理想，直到2014年才扭亏为盈，彼时投资收益约10万元。诺德基金解释道，外方股东的立身之本是主动权益投资能力，因此便将主动权益投资的特色带到了诺德基金，但在整体产品线及业务的规划上相对弱化了固定收益类产品。因对产品战略布局的失衡，让诺德基金错失了部分的市场机遇，走了一些弯路。

　　或许是股东更替让诺德基金迎来了“新生”。规模方面，从成立至2015年末，诺德基金的规模徘徊在十几亿左右，2016年起，诺德基金规模开始上升，目前已涨至382.62亿元，当前排在第89位。

　　诺德基金董事长潘福祥曾谈到，“这次的股权变更也让我们充分认识到，资本市场中不存在绝对的真理或金科玉律。美国的成熟市场在历经百年发展后获得的经验固然宝贵，但缺少‘本土化’的‘改良’就直接应用到一家新兴市场的基金公司上，现在来看也未必正确。资产管理公司还是要始终牢记投资者的实际需求，以保护投资者的切身利益、满足不同投资者的风险收益需求来作为首要职责，只有这样才能够真正在变幻的市场中获得良好的生存和发展机遇。在完成股权变更之后，诺德基金的最近7年，才真正迎来了质的转变。”

　　在权益市场并不明朗的背景下，诺德基金近几年也开始发力固收业务，债券基金管理规模去年三季度末达到162.34亿元，已反超权益基金，成为诺德基金规模最大的基金类型。

　　近年多家公募实控人变更

　　记者整理发现，公募基金公司实控人变更也并不鲜见。

　　2023年4月21日，国联证券发布的公告显示，中国证监会于网站披露了《关于核准中融基金管理有限公司变更主要股东、实际控制人的批复》，核准国联证券成为中融基金主要股东，核准无锡市国联发展(集团)有限公司成为中融基金实际控制人，对国联证券依法受让中融基金56,625万元出资(占注册资本比例75.5%)无异议。

　　同年2月3日，证监会官网挂出《核准摩根士丹利华鑫基金管理有限公司变更实际控制人的批复》。批复中称，核准摩根士丹利(Morgan Stanley)成为摩根士丹利华鑫基金实际控制人；对摩根士丹利国际控股公司(Morgan Stanley International Holdings Inc.)依法受让摩根士丹利华鑫基金12,750万元出资(占注册资本比例51%)无异议。

　　再如万家基金，也于2023年1月起山东能源集团有限公司变更为该基金公司的实际控制人。此外，还有宏利基金、方正富邦基金、华融基金、摩根基金、华安基金等公募的实际控制人在近几年发生变更。

　　一位基金市场研究员指出，“公募基金的实控人的变更一般伴随着大股东的更换，这对基金公司的变化影响很大，涉及到基金公司战略规划和日常经营等各个方面。经营理念、管理模式发生一些明显的变化。值得强调的是，基金公司在证监会的严格监管下，一直在严格遵循法律法规进行经营。在股权变动期间，基金公司及其实控人均需切实保障基金公司的稳定运营，全面遵守证监会的监管规定。”