2004，建设和规范

　　现货远期批发市场在经历了14个年头之后，再次走到了命运的转折点。

　　1月底，商务部牵头组织的商品交易市场专项检查结束。此次检查主要是判断各平台在市场交易中是否存在不合理现象，至于是否有“变相期货”交易，则需要等国务院法制办公室审议有关材料，作出“变相期货”的定义后才能判断。

　　“琼胶事件”的主角海南橡胶市场和多次出现恶性“多逼空”的桂糖市场，是本次专项检查的重点对象，主要涉及市场建设、规则、库容、交易、结算、物流配送等环节，了解市场中投资者的情况，以及交易头寸是否真实等问题。

　　本次检查主要对批发市场涉及的商业案件进行了调查，注定不会对整个市场产生重大影响或方向性指导作用。因为不少市场一般是由原内贸局和当地省政府共同批准成立，在国家经贸委撤销内贸局后，这些市场已经没有明确的主管单位，除去地方政府和工商部门松散的管理之外，市场秩序是主要依靠“自律”。另外，由于这些市场的经营是全国性的，市场参与者也是全国性的，当地政府管理也不适当。

　　5月25日，商务部印发的《全国商品市场体系建设纲要》发布，旨在推动期货市场和现货市场协调发展，加强期货市场对现货流通的预测性和导向性，促进现货与期货市场的联动。

　　8月，全国人大常委会通过《电子签名法》。它和此前出台的《大宗商品电子交易规范》成为一段时期内，现货交易市场的管理规范和法律依据。

　　2005，加快发展电子商务

　　1月8日，《国务院办公厅关于加快发展电子商务的若干意见》（国办法〔2005〕2号）颁布。紧接着，《国家发展改革委办公厅关于组织实施电子商务专项的通知》等下发。这些举措进一步促进了我国电子交易市场的发展。

　　是年底，暴发了著名的“浙江嘉兴茧丝绸事件”。中国茧丝绸交易市场运营过程中，在市场坐庄进行空买空卖操纵交易，并多次更改交易规则，造成很多交易商巨额亏损，涉事主体包括中国茧丝绸交易市场和嘉兴市大江南丝绸有限公司等数十家企业。会员交易商以茧丝绸市场进行变相期货交易为由将该市场告上法院。2006年1月，被业界广泛关注的“变相期货第一案”开庭，原告诉讼请求最终于2013年得到最高人民法院支持。

　　第三章：构筑生态（2006—2008年）

　　以广西糖网、天津贵金属交易所、无锡不锈钢电子交易中心等为代表的万亿级大宗商品交易平台，成为这一时期行业发展的代表。

　　据中国互联网络信息中心统计，截至2008年6月底，我国网民数量达到了2.53亿，互联网用户数首次超过美国跃居世界第一位。这一阶段是信息技术基础设施、电子交易平台基础设施建设阶段，电子商务引发的经济变革，使信息这一核心生产要素日益广泛地运用于经济活动，加快了信息在商业、工业和农业中的渗透速度，极大地改变了消费行为、企业形态和社会创造价值的方式，有效地降低了社会交易成本，提高了商贸流通效率。共享商业资源，促进了社会分工协作，引发了社会创新，提高了社会资源的配置效率，深刻地影响着零售业、制造业、批发市场和物流业等传统行业，极大地促进了电子交易平台的迅猛发展。

　　这一时期，我国电子交易平台处于起步阶段，整体应用水平比较低，交易环境有待改善，社会公众对电商平台特别是大宗商品电子交易平台的认知度和认可度有待提高，信息披露、资金支付和商品交付等行为还有待规范。促进电子商务规范发展，引导交易参与方规范各类市场行为，是防范市场风险、化解交易矛盾、促进电子商务健康发展的客观需要。

　　2006，推进

　　5月8日，中办、国办公布《2006—2020年国家信息化发展战略》强调，大力推进电子商务。以企业信息化为基础，以大型重点企业为龙头，通过供应链、客户关系管理等，引导中小企业积极参与，形成完整的电子商务价值链。加快信用、认证、标准、支付和现代物流建设，完善结算清算信息系统，注重与国际接轨，探索多层次、多元化的电子商务发展方式。

　　网上交易发展快、潜力大，但交易各方在认知上还存在误区，网上交易的行业和地区发展不平衡，相关的法律法规和技术标准等环境体系建设还不完善。为进一步促进网上交易健康有序发展，规避交易风险，5月24日，商务部发布了“关于公开征求对《中华人民共和国商务部关于网上交易的指导意见》（征求意见稿）的意见的通知”（商信司函〔2006〕第53号）。

　　是年，以青岛国际橡胶交易市场、上海石油交易所、无锡不锈钢电子交易中心等为代表的交易场所相继成立，它们所起到的作用巨大，以无锡不锈钢电子交易中心为例：

　　首先，为中国争取国际金属话语权，形成了“无锡价格”。中国是世界上最大的不锈钢和有色金属生产和消费国，国内不锈钢和镍的价格受国际镍价的制约，中国企业面临较大的价格风险。该交易中心成立后，其不锈钢价格已成为行业风向标，企业销售报价都要参考其电子盘的价格，同时其价格又通过镍电子盘传导到国际市场。“无锡价格”已成为生产厂家和现货市场的定价依据，真正起到了发现价格的作用，成为直观反映不锈钢市场和有色金属市场供求关系和价格走向的风向标。

　　其次，巩固了当地不锈钢产业链。由于无锡不锈钢电子交易中心的迅速发展，产生了强大的吸引力和辐射作用，大量不锈钢和相关有色金属企业到无锡投资、经营，大量的资金和货物聚集到无锡，不久便形成了占地3000多亩、年交易额超1500亿元、纳税额达6亿元、流通量占全国1/3的不锈钢产业集群。电子交易与现货市场结合，形成以交易为核心，仓储、交收、加工、物流配送和货物质押融资等综合性服务为一体的市场体系，促进了金属产业的升级，同时也带动了无锡市的招商引资、人才引进，带动了无锡金融、保险、物流等在内的现代服务业发展。

　　最后，交易中心成为行业发展的稳定器。无锡不锈钢电子交易中心交易、交割违约率为0，消除了企业“三角债”，提高了行业信用。交易中心平台具有套期保值功能，企业运用这一保值避险工具，能够很好地规避价格波动的风险。通过电子交易，消除了流通的中间环节，大大提高了企业的交易效率，降低了交易成本，拓宽了企业的贸易渠道。

　　2007，构筑发展政策生态

　　3月6日，商务部发布《关于网上交易的指导意见（暂行）》，明确网上交易参与方的主体资格要求、网上交易的基本原则等。但本意见是一项政策性指导文件，旨在对网上交易进行引导和示范，不具备强制性的法律约束力。这是因为：第一，尚未出台电子商务基本法、上位法缺失；第二，网上交易涉及的诸多问题属于民商法范畴；第三，过于硬性和严苛的规定会影响企业与个人开展网上交易的积极性，反而会阻碍网上交易发展。但毫无疑问的是，它和12月13日商务部出台的《关于促进电子商务规范发展的意见》（商改发〔2007〕490号），构筑了电子商务发展的政策生态。

　　3月19日，《期货交易管理条例》颁布，首次定义“变相期货”，即凡采取集中交易方式进行标准化合约交易，同时为买卖双方提供履约担保或保证金比例低于20%的，为变相期货交易。

　　4月16日，商务部下发《关于大宗商品交易市场限期整改有关问题的通知》。虽说该文件旨在推动大宗商品电子交易市场贴近现货交易、服务实体经济的功能发挥，但单看标题，就可预知国家接下来要采取什么行动。

　　对此，5月30日，数十家相关企业负责人齐聚山东，召开行业研讨会，商讨规避风险的办法。

　　6月1日，国家发改委、国务院信息化工作办公室联合推出《电子商务发展“十一五”规划》，首次提出发展电子商务服务业的战略任务。

　　是年，国家标准《大宗商品电子交易风险控制》项目（计划编号：20075385—T—469）立项。

　　是年，山东栖霞苹果电子交易市场、宁波大宗商品电子交易中心、中国—东盟商品交易所、江苏东方不锈钢电子交易中心等成立。

　　2008，金融危机下的交易市场

　　2008年，全球金融危机暴发。金融危机催生了一些交易场所，也加速着一些交易场所的破灭。

　　是年，天津贵金属交易所、中国轻纺城网上交易市场、广州化工交易中心、北京石油交易所、天津稀有金属交易中心、山东盛鼎花生电子交易网等，相继成立。

　　7月，华夏商品现货交易所实际控制人郭远峰携款1.7亿元潜逃美国，导致大规模维权事件。

　　9月，商务部、公安部、工商总局、证监会四部委联合签批通过《关于大宗商品电子交易市场全面检查的通知》，此次全面检查适用于所有采用集中交易方式进行中远期标准化合约交易的大宗商品市场，但重点检查粮油、棉花、食糖、金属、化工、橡胶等市场。

　　2008年，华南国际物流钢铁交易中心、中国联合钢铁网、环渤海钢铁交易网等14家电子交易市场十分活跃，为期货市场培育了成熟品种。次年，中国证监会批准上期所开展线材和螺纹钢期货交易。

　　第四章：成长引重视监管初加强（2009—2010年）

　　国家工商总局官方统计数据显示，2009年，全国从事中远期交易的大宗商品交易场所有56家。资料显示，2010年，新成立的大宗商品交易场所近百家。

　　不少在全国产生影响的交易场所在这一阶段“出生”。如天津渤海商品交易所、天津贵金属交易所、天津文化艺术品交易所因惊人的发展速度、独特的商业模式，引发同行艳羡的同时，也伴随着质疑和争议。这期间成立的南京亚太化工电子交易中心、湖南维财大宗贵金属交易所等，操盘者后来被判刑。

　　从地域分布看，大宗商品电子交易市场以山东、浙江、上海等地为代表的东部沿海地区占绝对多数。从上市品种看，涵盖了农产品、钢材、有色金属、石油化工、橡胶颜料、煤炭、大蒜、木材等大宗商品，上市地区一般为产品主产区或商贸流通集散地。

　　20世纪末，国际社会普遍认为，中国的金融体系在技术上已经“全面破产”。纵观此时的大宗商品交易市场领域发展，呈现出三种典型的特征：1.部分规范经营的大宗商品交易市场发挥着积极作用，对企业生产流通起到了重要的支撑作用；2.来自政府特别是中央部委的管制越来越严，有不得越雷池半步之势，然而全国各地大宗商品交易市场的兴办热潮一浪高过一浪；3.大宗商品交易市场相关领域一些风险事件还在不断出现，这类市场面临“技术上已全面破产”的境地。

　　用北京工商大学证券与期货研究所所长胡俞越的话说就是，造成电子交易市场混乱的原因有两个，一是没有明确的市场管理主体；二是缺乏有效的法律法规和制度规范。加上这些市场本来就有“草根”性质，地方政府这方面的专业人才也不多，市场就在没“人”管、没“法”管的状况下发展，不出事是偶然，出事是必然。

　　尽快明确对各类交易场所的监管主体，并出台对应的法律法规，成为国家和地方政府面临的当务之急。

　　2009，涌动

　　1月4日，中国石油和化工交易网“对赌”事件曝光。该交易平台身兼“运动员”和“裁判员”的双重身份，通过虚拟交易主体操纵市场，欺诈客户交易保证金，被要求停业整顿。

　　1月15日，南京亚太化工电子交易中心注册成立。

　　4月2日，商务部批准并公布国内贸易行业标准——《电子商务模式规范》和《网络交易服务规范》，填补了电子交易模式规范的空白。行业标准的设立，有利于政府制定行业发展规划，便于对电子商务、网络交易的引导和监管，有利于相关政策的建立。对企业来说，有利于其规范行为，明确市场定位，便于对外交流，促进企业的市场营销能力；对社会来说，有利于保障消费者权益，促进电子商务健康有序地发展；对产业链发展来说，有利于规范购销行为，避免纠纷，促进产业链的良性发展。

　　4月10日签发的名为《商务部办公厅关于开展大宗商品中远期交易市场核查工作的通知》透露，本次核查力图进一步摸清大宗商品中远期交易市场的基本情况。此次参与核查的单位分别为商务部、公安部、工商总局、证监会和国务院法制办。

　　日照国际铁矿石交易中心（现名为日照大宗商品供应链管理有限公司），遭遇了“见光死”的命运。

　　4月25日，这个中国首家国际铁矿石交易中心运营，并推出中国版铁矿石价格指数——“日照指数”。15天后，遭遇“迎头一击”。一纸来自中钢协的“叫停声明”，让这个备受中国乃至世界关注的铁矿石交易中心的发展再生变数。

　　“叫停声明”显示，中国市场不允许炒卖进口铁矿石。《钢铁产业调整和振兴规划》明确规定，进口铁矿石要实行代理制，统一进口矿价格。但是，目前进口铁矿石市场出现了挂牌价、网上交易价，个别地区成立了铁矿石交易中心，已经违反了《钢铁产业调整和振兴规划》的规定，属于明显的炒卖进口铁矿石、扰乱市场行为，带有浓厚的投机性质，必须立即停止，呼吁审批部门立即取消对此类交易中心的认可。

　　日照国际铁矿石交易中心在被责令整改与更名之后，迅速“沦落”为一个铁矿石交易信息发布的网站。此后成立的北京铁矿石交易中心等成为黑马。数据显示，2019年，北京铁矿石交易中心和全国棉花交易市场，在全市12家商品类交易场所中成交额占比73%。

　　5月25日，山东沂蒙山花生电子交易市场对交易商强行平仓，发生停业事件。

　　9月17日，天津文化艺术品交易所成立，其份额化交易模式让投资者疯狂，全国众多文交所跟进成立，有样学样，后出现大面积维权事件。这成了后来国家对“份额化”“类证券化”模式“一刀切”整顿的源头，清理整顿扩大化。

　　9月28日，天津渤海商品交易所正式挂牌，12月18日开业运营。渤商所先试点原油品种，后来交易品种逐步丰富，其发售模式、连续现货交易模式，成为商品类交易场所模仿、追随的模式。目前，渤商所对交易模式进行改进，业务发展迅速。

　　11月15日，国家质量监督检验检疫总局、中国标准化管理委员会发布《第三方电子商务服务平台服务及其等级划分规范：B2B/B2C电子商务服务平台》（国家标准GB/T24661.2—2009）。

　　12月2日，工商总局发布《关于禁止新设立大宗商品中远期交易市场的紧急通知》。

　　12月，山东寿光蔬菜产业集团商品交易所（曾用名：山东寿光蔬菜产业集团大宗商品交易所、山东寿光蔬菜集团电子商务有限公司）正式挂牌，后迁到天津。（作者：孙斌）