记者 邓雄鹰

　　疫情袭击、市场竞争加剧，叠加车险综合改革……多因素影响下，今年财险业经营难度明显提高。已披露三季报的上市公司财务数据显示，人保财险、平安财险前三季度保费实现同比增长，但综合成本率双双上行。

　　承保利润率均下行

　　前三季度，人保财险和平安财险均出现保费增长但承保利润率下行的情况。

　　人保财险前三季度实现保险业务收入3448.81亿元，同比增长3.6%；实现承保利润48.80亿元，同比减少15.5%。平安产险实现原保险保费收入2194.9亿元，同比增长11.5%；实现营运利润110.55 亿元，同比下降 22.4%。

　　在综合成本率方面，人保财险前三季度综合成本率为98.4%，同比提高0.5个百分点；平安产险整体综合成本率较上半年上涨1.0个百分点至99.1%。

　　综合成本率上升既有疫情影响叠加市场竞争加剧的共性因素，也有个体原因。例如，人保财险融资类信用保证险业务前三季度出现了38.06亿元的承保亏损，成为人保财险综合成本率下行的重要因素。

　　在各影响因素中，对产险行业四季度和未来业绩影响最明确的是9月19日推行的车险综合改革，这次改革也被业内人士称为史上最大力度车险改革。作为我国财险业占比超六成的主力险种，车险改革对财险业经营情况和竞争格局的影响至关重要。

　　证券时报记者从业内人士处了解到，由于9月份实施车险改革至今只有半个月，影响还不太明显，从10月车险经营表现来看，大概率会出现车险行业保费负增长局面，综合成本率压力也比较大。相较而言，大型保险公司由于有成本优势、规模优势，经历改革“阵痛”后更有可能“笑到最后”。

　　10月28日，在中国人保2020年第二次临时股东大会上，中国人保副总裁、人保财险总裁谢一群表示，车险综合改革以后，如果保险公司管理得好，费用成本控制得好，车险业务仍然是可以盈利的。近一个月的实践也验证了这一情况，人保财险整体保费大概下降了20%左右，但整体的综合成本率并没有明显提升。他表示，人保财险将通过做好服务、提升管理能力、降低成本等来扩大市场份额，弥补改革对盈利造成的影响。

　　非车险继续快速增长

　　随着新车市场的饱和、无人驾驶技术逐步成熟，车险业务正在迎来增长瓶颈。加速布局非车险业务成为保险公司的共同选择。

　　三季报数据显示，平安财险车险业务同比增长6%，非机动车保险、意外与健康保险分别增长22.8%、32.7%。在车险消费回暖、信用保证险深度调整下，人保财险车险占比从今年一季度的48.3%升至57.8%，非车险占比则有所回落，但这只是暂时的。

　　人保临时股东大会上，谈及公司下一步的发展方向时，谢一群坦承，车险业务未来确实会有“天花板”。因此人保财险未来会更多地发展非车险业务，健康险、责任险等非车险领域，是公司下一阶段要做的。

　　财险行业也呈现类似调整。今年前9月，财险公司保费收入同比增长8.44%，其中车险保费收入同比增长4.95%，非车险增速更快。

　　华创证券分析，三季度人保综合成本率明显提升，后期在车险综改的市场背景下存在一定的不确定性，预期赔付率仍有压力，但公司作为财险行业龙头，长期来看在改革下依靠高效运营和平台优势料将更有竞争力。