净利亏损、高管变更，偿付能力跌至负值收监管函，还因欺骗投保人等违法行为被通报，内忧外患之下的安心财险将如何破局值得期待。

　　2021年伊始，安心财产保险有限责任公司（以下简称：安心财险）便频频遭监管点名。偿付能力首次跌至负值，净利亏损，多次收银保监会下发的监管函，安心财险可谓是陷入历史最窘境地。

　　不仅如此，银保监会公布的2020年三季度保险消费投诉情况显示，安心财险亿元保费投诉量居于财产公司前列。同时，2020年12月，安心财险还因存在欺骗投保人问题被银保监会通报。

　　在遭遇严监管措施的同时，安心财险的高管也出现了变动。2020年四季度偿付能力报告显示，安心财险总经理一职持续空缺，副总经理、总经理助理等也相继辞去职务。

　　针对安心财险上述偿付能力、监管措施以及通报等情况，发现网向其发送采访函请求阐释，但截至发稿前，安心财险并未给出合理解释。

　　偿付能力不足收监管函

　　1月29日，安心财险披露了2020年第四季度偿付能力报告，四季度安心财险核心和综合偿付能力充足率均为-175.83%。据了解，在已公布偿付能力报告的78家财险公司中，安心财险是唯一一家偿付能力跌至负值，且低于监管红线的险企。

　　（来源：四季度偿付能力报告）

　　事实上，安心财险在去年的10月份偿付能力便已降至负值，并于2021年1月14日收到银保监会开出的第一张行政监管措施决定书。

　　决定书显示，根据安心财险上报的《安心财产保险有限责任公司2020年10月偿付能力临时报告》，公司2020年10月末的核心及综合偿付能力充足率为-125.7%，偿付能力严重不足。依据相关规定，对安心财险采取以下监管措施：责令公司增加资本金；责令公司自接到行政监管措施决定书之日起停止接受车险新业务；责令公司限制董事、监事以及高价管理人员的薪酬水平。

　　（来源：银保监会官网）

　　关于偿付能力情况，安心财险在四季度偿付能力报告中表示：2020年第四季度，公司采取了多种措施改善公司风险管理状况，公司完成了2020年偿付能力风险管理能力自评估的报告工作；完成了2019年偿付能力风险管理内部审计的整改报告；对风险综合评级、内控发现问题、偿付能力风险管理能力自评估发现的问题，涉及的各部门拟定了整改计划并开展了整改；公司按时完成风险管理报告及指标监控、风险提示等工作。

　　值得一提的是，2020年三季度，安心财险因信保业务爆雷，收到银保监会下发的监管函，公司2018年末再保后未到期责任准备金和再保后未决赔款准备金为不利偏差，银保监会提出，安心财险公司管理层应认真分析准备金评估出现不利发展的原因，对信用保证保险业务准备金的评估方法和精算假设的合理性进行分析，并制定详细的整改方案。同时连续两年向监管部门上报整改方案的落实情况等。

　　现金流压力加大 业绩大幅下滑

　　严厉监管措施之下，安心财险多项财务数据也急剧恶化。四季度偿付能力报告显示，该季度，公司净资产为-1.91亿元，实际资本和核心一级资本-3.82亿元。

　　现金流方面，该季度安心财险净现金流为-1.90亿元，而上季度1.74亿元；其三个月内综合流动比率81.08%，一年内综合流动比率79.76%，降至100%以下。安心财险在偿付能力报告中称，目前，公司现金流压力较大，为缓解公司现金流压力，已在业务、费用以及资金等方面采取多项管控措施。

　　（来源：四季度偿付能力报告）

　　经营上，自成立以来，业绩亏损便是安心财险的主旋律。公开资料显示，安心财险是一家互联网保险公司，于2016年1月正式开业。作为全国首家在“云”上通过监管开业验收的保险公司，安心互联网保险坚持科技赋能、利用云计算、智能风控等前沿科技重塑保险业务流程。

　　跟踪年报数据发现，2016年-2019年，安心财险的保险业务收入分别为0.75亿元、7.95亿元、15.31亿元和27.21亿元；净利润分别为-0.73亿元、-2.99亿元、-4.88亿元和-0.98亿元；综合2020年四个季度偿付能力报告，2020年保险业收入17.57亿元，净利润-5.34亿元。五年净利累计亏损14.92亿元。

　（数据来源：安心财险历年年报，发现网制表）

　　另外，发现网注意到，自2016年开业后，安心财险的业务结构变化较大。年报显示，2016年其保费前五的险种是家庭财产险、意外伤害险、保证险、责任险和健康险，第一大险种为家庭财产险。然而仅过了一年，家庭财产险便从安心财险保费前五的险种中消失，取代其成为第一险种的是机动车险保险，在2017年贡献了2.71亿元的保费。

　　2018年和2019年，健康险一跃成为安心财险保费贡献最大的业务险种，分别实现保费5.96亿元和22.63亿元；车险则退居第二，紧随其后的是意外伤害险和责任保险；2018年保费第五的险种是保证保险，2019年家庭财产险挤进前五保费险种中。

　　同时，在查阅近几年的年报发现，安心保险的主力险种基本处于亏损的境地，其短短数年，业务结构便出现多番变化。对此，专业人士对发现网分析称，业务结构的变化应是安心保险根据前一年的业绩发展作出的调整，但调整后也不见效。

　　增资计划尚未批复 因违法行为被通报

　　不得不提的是，为满足安心财险业务发展和偿付能力需要，安心财险拟进行增资。2020年9月4日，安心财险在其官网发布关于变更注册资本有关情况的信息披露公告，根据公司当前经营状况及业务发展规划，拟引进心得投资人正大制药（青岛）有限公司进行增资。公司原股东均不参与本次增资，增资金额2.15亿元由新增股东以货币方式出资，本轮增资完成后，安心财险注册资本增至15亿元人民币，正大制药（青岛）有限公司将持有安心财险14.333%的股权。而此次增资计划目前没有下文。

　　（来源：安心财险官网）

　　增资计划披露后不久，9月30日，安心财险发布临时信息披露公告，公司原副总经理（主持工作）林锦添先生，因个人原因辞去其担任的副总经理（主持工作）职务，由韩刚先生担任公司临时负责人职务。与此同时，截至四季度报告发布，安心财险总经理一职仍处于空缺状态，并且公司副总经理陈静、总经理助理张怡锴、总精算师陈恩荣也辞去相关职务。

　　（来源：安心财险官网）

　　更为尴尬的是，安心财险还存在欺骗投保人，亿元保费投诉量居财险公司前列的问题。2020年12月18日，银保监会消费者权益保护局发布侵害消费者权益案例的通报，其中，在2019年1月至6月，安心财险通过轻松保经纪微信平台公众号“轻松保官方”销售“安享一生尊享版”产品时，宣传页面显示“首月0元”“限时特惠 首月立减**元”等内容，实际是首月不收取保费，将全年应交保费均摊至后11个月，消费者并未得到保费优惠。涉及保单16879笔，保费收入396.34万元。

　　（来源：银保监会官网）

　　对此，银保监会表示，各银行保险机构要引起警示，围绕营销宣传、产品销售等方面侵害消费者权益乱象开展自查自纠，严格按照相关法律法规和监管规定，依法、合规开展经营活动，切实保护消费者合法权益。

　　此外，在银保监会公布的2020年三季度保险消费投诉情况中，安心财险总投诉量406件，突出问题中的理赔纠纷投诉量275件，销售纠纷投诉量51件。在投诉与业务量对比情况中，2020年第三季度，财产保险公司亿元保费投诉量中位数为6.22件/亿元，而安心财险为73.52件/亿元；万张保单投诉量中位数为0.50件/万张，安心财险为0.29件/万张。

　　盈利难，增资难，高管人事更迭，对外还屡被监管部门通报，内忧外患之下的安心财险如何破局？发现网将持续关注。（发现网记者罗雪峰 研究员刘利香）