鼎和保险增资引战已于去年12月底正式签约，引入的三家股东合计投资金额64.51亿元。但鼎和财险在业务上高度依赖公司股东，净利润增速放缓，还伴有保险消费投诉风险。

1月11日，鼎和财产保险股份有限公司（以下简称：鼎和保险）在官网公布称，公司2021年12月22日增资引战正式签约，引入三家投资者，合计投资金额约64.51亿元。新股东资格待监管机构批准后正式生效。

值得注意的是，若鼎和保险此次增资引战获批落地，其大股东将出现变更。而2021年，鼎和保险董事长和总经理便双双变更，还有多名高管也发生更迭。

在股东和管理层变更的背后，鼎和保险的净利润增速放缓，公司与股东之间的关联交易占比较高，同时鼎和保险还存有保险消费投诉。针对上述情况，发现网向鼎和保险发送采访函请求释疑，但截至发稿前，鼎和保险并未给出合理解释。

去年变更多名高管，新任董事长郑添未有保险从业经验

公开资料显示，鼎和保险于2008年5月正式开业运营，股东包括南方电网有限责任公司（以下简称：南方电网）、广东、广西、云南、贵州、海南电网有点责任公司以及南网财务有限公司，现有注册资本金30.18亿元。

2021年12月22日，鼎和保险增资引战正式签约，引入中国长江电力股份有限公司（以下简称：长江电力）、中国华电集团资本控股有限公司（以下简称：华电集团资本控股）、广州开发区投资集团有限公司（以下简称：广州开发区投资）三家投资者，三家新股东合计投资金额约64.51亿元，合计持股比例为35%。

关于增资方式，鼎和保险在此前公布的变更注册资本的方案中表示，公司拟在原有的30.18亿股股本基础上，按人民币3.97元/股向3名新晋投资人增发股份16.25亿股，增资后股份为46.43亿股。

（图源：鼎和保险官网）

其中，长江电力和广州开发区投资各出资人民币27.65亿元，分别认购6.96亿股，两家股东持股比例为15%；华电集团资本控股出资人民币9.22亿元，认购2.32亿股，持股比例为5%。

（图源：鼎和保险官网）

据了解，鼎和保险此次增资引战于2021年1月7日通过上海联合产权交易所正式披露，2021年9月24日截止，2021年12月13日在官网正式公布变更注册资本有关情况的信息披露公告。

根据增资后的股权结构图，鼎和保险大股东将变更为长江电力和广州开发区投资，原有股东所持股权比例降为65%，其中原第一大股东南方电网所持股权比例降为13%。鼎和保险也由南方电网全资子公司转变为股权多元化的经营主体。

值得一提的是，在大股东变更之时，2021年年内，鼎和保险的管理层也出现巨大变化。2021年1月，王欣出任鼎和保险董事会秘书一职；2021年3月19日，深圳银保监局核准金鹏鼎和保险总经理的任职资格。

（图源：银保监会官网）

2021年6月，黄岩担任鼎和保险财务负责人；同时，自2021年6月-8月期间，鼎和保险新增朱金海、熊家维和吴向华为副总经理。2021年11月22日，深圳银保监局核准郑添鼎和保险董事长的任职资格。

（图源：银保监会官网）

根据2021年三季度偿付能力报告董高监基本情况介绍，鼎和保险新任董事长未有保险方面的从业经历，自2014年3月开始，郑添先生担任过南方电网产业投资集团有限公司和南方电网资本控股有限公司董事、总经理、党委副书记等职位。

与股东关联交易占比高，保险消费投诉风险仍在

作为一家“电力系”财产保险公司，鼎和保险与股东之间的关联交易是其业务发展的重要组成部分。

梳理鼎和保险各个季度的关联交易公告发现，2018年-2020年，鼎和保险与各关联方的一般关联交易金额分别为21.86亿元、23.15亿元和22.86亿元；2021年前三季度为24.27亿元。

2018年-2020年，鼎和保险与各关联方的重大关联交易金额分别为17.14亿元、19.86亿元和18.79亿元；2021年前三季度为21.45亿元。

（数据来源：鼎和保险官网关联交易公告，发现网制表）

与此同时，2018年-2020年，鼎和保险的保险业务收入分别为44.89亿元、49.56亿元和47.85亿元，一般和重大关联交易之和占保险业务收入的比例分别为86.88%、86.78%和87.04%，占比近九成。

2021年前三季度关联交易之和为45.72亿元，前三季度的保险业务收入仅为45.75亿元。从数据看，2021年一季度，鼎和保险的一般关联交易金额合计20.68亿元，而一季度单季保险业务收入为27.86亿元，仅一季度，鼎和保险的关联交易便占比74.23%。

（图源：鼎和保险官网-关联交易和偿付能力报告）

对于鼎和保险的关联交易情况，业内人士对发现网分析称，虽然关联交易在一定程度上能降低交易和经营成本，但另一方面，关联交易占比高可能会增加公司的经营风险，产生坏账，同时过度依赖关联方还有可能影响公司的竞争能力和独立经营能力。

值得注意的是，鼎和保险的净利润增速明显放缓。2010年鼎和保险扭亏为盈，当期实现净利润1008.78万元，随后持续盈利，到2017年鼎和保险实现净利润2.41亿元。

2018年，鼎和保险的净利润为4.44亿元，同比增长84.23%；2019年和2020年净利润分别为6.32亿元和8.06亿元，同比增速分别为42.34%和27.53%。

2021年前三季度净利润为7.4亿元，其中，第二季度净利润环比增长124.66%，但第三季度单季度环比下降18.9%。

（数据来源：鼎和保险历年年报，发现网制表）

此外，银保监会公布的2021年第三季度保险消费投诉情况显示，鼎和保险总投诉量65件，其中理赔纠纷投诉量60件；投诉与业务量对比情况中，鼎和保险亿元保费投诉量8.29件/亿元，万张保单投诉量1.17件/万张，超出行业中位数。

（图源：银保监会官网）

企查查显示，截止1月20日，鼎和保险涉及裁判文书记录226条，案件总金额为200.72万元，作为被告的文书占比98.02%；涉及开庭公告280条，立案信息161条。

业内人士表示，从业绩方面看，高度依赖股东的鼎和保险在经营发展上已然进入瓶颈期。同时，对于新任董事长郑添而言，还需面对鼎和保险管理层变动大、业绩下滑以及消费投诉风险等三大难关。而引入战投，鼎和保险是否能改善公司经营、获得新股东带来的业务和资源也有待观察。

（发现网记者罗雪峰 实习记者刘利香）