在连续三年盈利后，2021年利安人寿再次出现亏损且斥资收购写字楼。此外，2021年利安人寿完成了高层的人事变动，但其仍需警惕合规经营风险。

在寿险公司的经营规律中，业内人士大多认为有“七平八盈”的盈利周期。而利安人寿保险股份有限公司（以下简称：利安人寿）的经营似乎也遵循这一规律，自2018年起连续三年实现盈利。然而，随着利安人寿2021年四季度偿付能力报告的披露，利安人寿在2021年再次出现亏损，净利润为-1.42亿元。

净利亏损之际，利安人寿还斥资8亿余元的交易对价完成了对合肥华润大夏A座写字楼的收购。并且2021年利安人寿还完成了董事长和总裁的变更，但其股权结构上并不稳定，与此同时，利安人寿多家分支机构频繁受到监管部门的行政处罚。针对上述情况，发现网向利安人寿发送采访函请求释疑，但截至发稿前，利安人寿并未给出合理解释。

净利再次亏损，仍斥资8亿收购写字楼

公开资料显示，利安人寿成立于2011年7月，由江苏省国际信托有限责任公司、江苏交通控股有限公司、深圳市柏霖资产管理有限公司等企业发起设立，现有注册资本45.79亿元人民币。

梳理数据发现，成立前期利安人寿仅在2014年实现净利润752.91万元，而后在2016年出现最大亏损，净利润为-3.46亿元。2018年-2020年，利安人寿保持三年盈利，净利润分别为0.87亿元、1.81亿元和3.82亿元。

（图源：wind）

进一步来看，利安人寿净利润波动大的原因或是受退保金的影响。2014年利安人寿的退保金仅为7.99亿元；随后亏损的三年，其退保金分别为33.92亿元、52.26亿元和93.36亿元；2018年-2020年，退保金持续下降，分别为49.20亿元、9.66亿元和6.76亿元。

（图源：wind）

2021年利安人寿再次陷入亏损泥潭。利安人寿披露的2021年四个季度偿付能力报告显示，公司在一季度实现保险业务收入101.11亿元，净利润2.01亿元，但在二季度净亏损3.62亿元；到三季度利安人寿扭亏为盈，净利润为2.06亿元，不过四季度其并未维持盈利趋势，单季净亏损1.87亿元；因此，综合四个季度的数据看，公司2021年全年亏损额度为1.42亿元。

（图源：2021年二季度偿付能力报告）

（图源：2021年四季度偿付能力报告）

令人意外的是，1月10日，锦天城律师事务所官网消息显示，其协助利安人寿以8亿余元对合肥华润大厦A座写字楼的收购，具体坐落于合肥主城区西南部的天鹅湖中央商务区，是合肥市政府所在地，现发展成新的政治经济中心和商业文化中心。同时，合肥华润大厦A座为合肥唯一一幢单一业权甲级写字楼，也是安徽现存最高写字楼。

这并不是利安人寿第一次在净利润亏损之际进行房地产方面的投资。2020年1月利安人寿在官网公布《关于与项目公司签订借款合同的披露公告》，利安人寿设立全资子公司上海安民企业发展有限公司（以下简称：安民发展），用于收购上海滨江国际广场2号楼项目，不动产交易总价约17.47亿元，涉及各项税费合计约0.52亿元，收购项目总支出约18亿元。

安民发展注册资本金10.8亿元，剩余7.2亿元由利安人寿以股东借款方式向安民发展出资。因此双方签订《借款合同》，借款期限为五年，利率参照银行5年期贷款基准利率4.75%。2021年一季度末，利安人寿自身净亏损1.57亿元，净资产70.48亿元。

（图源：利安人寿官网）

紧接着2020年10月31日，利安人寿与全资子公司济南金域置业有限公司签订《借款合同》，约定利安人寿向子公司出借款项2.24亿元，借款利率参照银行5年期贷款基准利率4.75%执行，此次是为收购济南万科中心A号楼项目。

而利安人寿收购合肥华润大厦A座写字楼同样设立了全资项目公司—上海安合企业发展有限公司（以下简称：安合发展）。安合发展成立于2021年12月8日，注册资本金为8.5亿元。2021年12月28日双方签订《借款合同》，约定利安人寿向安合发展借款2.55亿元，用于支付部分购房款。

年报显示，2020年利安人寿投资性房地产经营收入由6846.69万元增长至1.16亿元。对此，业内专业人士分析表示，虽然投资房地产给利安人寿带来较大的经营收入，但如若后续市场波动以及政策等方面对房地产行业产生的不利因素也会间接影响到利安人寿的经营发展。

（图源：2020年年报）

公司股权变动频繁，经营现违法违规行为

值得注意的是，2021年利安人寿的董事长和总裁均出现变更。利安人寿官网显示，2021年1月22日，经利安人寿第三届董事会第一次会议表决通过，并经监管机关核准，王会清先生任利安人寿董事长。2021年6月9日，经利安人寿第三届董事会第九次会议审议通过，聘任傅杰先生为利安人寿总裁，2021年6月30日，江苏银保监局核准其任职资格。

（图源：利安人寿官网）

董高监管理人员情况显示，傅杰曾任职于泰康人寿、前海人寿、昆仑健康等多家保险公司，而董事长王会清曾任职于江苏国信股份有限公司、江苏省国际信托有限责任公司（以下简称：国际信托）等。

2020年4月，利安人寿选举了王会清、胡军等多名第三届董事会董事和独立董事，据利安人寿披露的偿付能力报告中董高监情况介绍，其中有六名来自其股东国际信托、雨润控股集团有限公司（以下简称：雨润控股）、深圳市柏霖资产管理有限公司（以下简称：柏霖资产）。

偿付能力报告显示，利安人寿目前未有实际控制人。业内专业人士表示，从利安人寿的董事会换届情况看，或是因为无实控人的状态导致其股东出现纷争。据了解，成立以来利安人寿在官网共披露了八次关于变更股东情况的信息披露公告。

2018年1月原保监会对利安人寿下发撤销行政许可决定书，雨润控股在2015年11月增资申请中违规代持股份，因此撤销雨润控股的增资。违规股权清退后，利安人寿变更至45.79亿元，雨润控股持股比例降至17.8%，柏霖资产成为利安人寿的第一大股东。

（图源：银保监会官网）

2018年10月，国际信托以4.47元/股的价格受让江苏苏汇资产管理有限公司、南京紫金投资集团有限公司、江苏凤凰出版传媒集团有限公司分别持有的1.5亿股、2.19亿股、1.62亿股股权。至此，国际信托以持股22.78%成为利安人寿第一大股东。

对此，前述业内人士对发现网表示，随着险企的规模扩大，当资本金消耗到一定程度启动增资时，公司股东就会因增资比例等问题出现争执，而这些情况也涉及到股权结构下的治理问题，同时也是保险监管的重点。

此外，在经营发展过程中，利安人寿也存在违法违规行为。银保监会官网公布的行政处罚情况显示，2月7日（公布时间），利安人寿安徽分公司因银邮代理渠道培训存在误导内容、财务数据不真实、业务记载不真实、虚构中介业务四项违法违规情况连收10张罚单，累计被罚117万元。

（图源：银保监会官网）

2月9日，利安人寿池州中心支公司因诱导保险代理人进行违背诚信义务活动和存在销售误导行为共计被罚9万元。同时，据发现网不完全统计，2021年全年利安人寿各分支机构共计收到8张罚单，累计罚没63万元。

因此，对于利安人寿后续如何实现扭亏为盈并加强公司治理等情况，发现网将持续关注。

（发现网记者罗雪峰 实习记者刘利香）