近期，国华人寿保险股份有限公司（以下简称：国华人寿）多次遭监管部门通报。11月18日，国华人寿因产品核查中出现的产品设计问题被点名；在此之前，国华人寿等5家保险公司因偿付能力数据不真实被银保监会通报，内容涉及期间为2017年。

三季度偿付能力报告显示，国华人寿实际资本环比减少，偿付能力指标季度间波动；受市场波动叠加疫情因素，公司近几年净利润下降。与此同时，截至10月28日（公布时间），国华人寿各分支机构在经营过程中因违法行为收7张罚单。

针对上述情况，发现网向国华人寿发送采访函请求释疑，国华人寿回复称，上述通报中，公司涉及的问题数据金额较小，对整体偿付能力未构成实质性影响；相关机构已在受到处罚后积极全面整改，今后将全面提升公司经营能力。

多次遭监管部门通报，偿付能力季度间波动

公开资料显示，国华人寿成立于2007年11月，是由原保监会批准设立的全国性、股份制专业寿险公司，目前注册资本为48.46亿元。截至2021年底，国华人寿总资产为2572.27亿元，净资产为303.25亿元。

目前国华人寿已形成覆盖全国的高效网络布局，在上海、北京等省市开设了18家省级分公司。经营范围包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务。

11月18日，银保监会通报近期人身保险产品监管中发现的典型问题，国华人寿保险责任范围不合理，某意外伤害险，保险责任包含急性病身故保险金，与意外伤害保险定义不符。

（图源：银保监会官网）

同时，数据显示，银保监会财务会计部（偿付能力监管部）对国华人寿等5家保险公司偿付能力数据不真实问题进行通报，其中国华人寿在2017年三季度偿付能力报告中对部分信托计划、重大疾病保险等少计提最低资本1.69亿元；2017年四季度少计提寿险保险合同负债约3300万元。

值得注意的是，近年来国华人寿各分支机构因违法违规行为频遭处罚。据不完全统计，2020年国华人寿收到14张罚单，被罚总额203万元；2021年收到8张罚单，被罚总额101万元。

截至2022年10月18日（公布时间），国华人寿已收到7张罚单，罚款总额82万元。涉及的分支机构包括淮安中心支公司、山东分公司、滨州中心支公司等，处罚事由为存在未经批准变更分支机构营业场所、虚列费用、编制虚假财务资料等违法行为。

对于上述处罚和通报的问题，国华人寿对发现网回复表示，本次通报内容涉及的期间为2017年，至今已近五年，公司在2017年接受现场检查后，高度重视检查结果，全面开展并已完成相关整改工作。通报中，公司涉及的问题数据金额较小，对公司整体的偿付能力水平未构成实质性影响，偿付能力充足率水平符合监管要求。公司一向依法合规经营，不断强化分支机构管理。相关机构已在受到处罚后积极全面整改，将在今后的各项业务中引以为戒、举一反三，全面提升公司经营能力。

数据显示，截至2022年三季度末，国华人寿最低资本217.22亿元，环比增加1.6亿元；实际资本361.84亿元，环比减少15.65亿元。核心偿付能力充足率113.15%，较上季度末减少10.15个百分点；综合偿付能力充足率166.58%，较上季末减少8.49个百分点。

（图源：三季度偿付能力报告）

净利润同比下降，四年累计资产减值损失30亿

据了解，国华人寿的法人、董事长为刘益谦，通过一系列增资、股权受让等，2016年，刘益谦通过天茂实业集团股份有限公司（以下简称：天茂集团）持有国华人寿24.72亿股股权，占总份额的51%，成为公司的控股股东。

控股后，国华人寿业绩持续良好发展。Wind数据显示，2016年-2019年，国华人寿的保费业务收入分别为265.88亿元、461.32亿元、345.25亿元和376.96亿元，同期净利润分别为16.53亿元、27.33亿元、20.55亿元和22.16亿元。

（图源：wind）

与此同时，截至2018年末，国华人寿的保险业务占天茂集团合并报表总收入97%。也因此，2019年天茂集团曾通过向其他股东发行股份。可转换债券以及支付现金的形式，对国华人寿实施吸收合并。然而在2020年天茂集团公告此次重大资产重组终止。

2020年国华人寿保费业务收入小幅下降至327.68亿元，净利润则同比下降49.89%，为11.10亿元；2021年保费和净利润分别为381.36亿元和8.49亿元。2022年三季度偿付能力报告显示，前三季度国华人寿实现保险业务收入286.23亿元，净利润4.36亿元。

对此，国华人寿回复称，受市场利率下行导致保险责任准备金增提影响，叠加近年疫情及资本市场波动因素，公司净利润同比有所下降；未来公司将持续关注相关影响。

数据显示，2016年-2021年，国华人寿提取保险责任准备金分别为200.85亿元、232.43亿元、117.03亿元、285.05亿元、333.30亿元和77.68亿元。

（图源：wind）

需要提及的是，2018年-2021年，国华人寿计提资产减值损失分别为10.58亿元、6.62亿元、2.91亿元和10.78亿元，四年累计30.89亿元。业内人士表示，资产减值损失大幅计提也会影响公司的整体利润情况。

在渠道销售上，国华人寿以银保渠道销售为主。截至2021年末，国华人寿保费前五的保险产品均为银保渠道，累计实现保费收入326.86亿元，占总保费的85.71%。

（图源：国华人寿2021年年报）

此外，2021年国华人寿退保金大涨，当期退保金额303.59亿元，2020年仅为21.14亿元；截至今年前三季度，国华人寿的退保金为249.91%，综合退保率11.42%，较上季度末增加0.89个百分点。

由于退保上升，经营活动净现金流持续流出，前三个季度分别为-43.33亿元、-51.82亿元和-11亿元。

对于上述情况，国华人寿表示，公司已做好现金流的规划及应对，确保不会出现流动性风险。未来公司将持续严格遵照相关法律法规和监管规定要求，积极应对并妥善处理相关风险事件，确保公司偿付能力数据真实、准确、可靠，坚持保险资金运用安全、稳健、审慎的原则，进一步夯实公司资产管理能力，切实保障广大消费者和合作伙伴的权益。

（记者罗雪峰 财经研究员刘利香）