◎记者何奎

　　“积极政策信号频频传出，我们对下半年权益市场整体表现更加乐观。”上海一家大型保险资管公司权益投资经理对上海证券报记者表示。

　　积极政策信号释放后，市场预期有所转变。记者从多家险资机构获悉，险资机构对权益市场的投资信心明显修复，认为下半年权益市场将迎来较好的投资机会，并计划提高权益类资产的配置仓位。

　　“政策预期稳定后，伴随上市公司业绩的底部改善和市场信心的逐步恢复，无论新兴产业趋势的成长策略还是传统周期修复的深度价值策略，下半年均可能有绝对收益表现。”一家保险资管公司权益投资负责人认为，当前无论是成交量、换手率、杠杆资金等情绪性指标，还是股债吸引力等估值指标，都指向市场出现阶段性行情底部迹象。

　　随着市场信心修复和风险偏好提升，以险资为代表的机构投资者或将更加积极入市，推动市场进一步反弹。

　　“相对一季度而言，当前政策基调正逐步转为积极。”中泰证券(7.240,0.00,0.00%)策略分析师张文宇告诉记者，此次中央政治局会议对资本市场、房地产、地方债等方面的表述都传递出相比以往更加积极的信号，后续一系列经济刺激政策的跟进速度和力度是决定市场能否反转的关键，而以险资为主的长线资金加大入市力度，有望成为推动市场持续走强的重要增量资金。

　　据西部证券(6.820,-0.02,-0.29%)策略研究团队测算，预计今年保险资金运用余额增速将恢复至8%左右，保险资金权益仓位将回升至13.5%，下半年险资有望为市场带来近3500亿元的增量资金。

　　生命资产相关负责人表示，后续将稳步提高权益类资产的投资仓位，并把更多研究重心放到政策落地和优质公司经营状况跟踪上。

　　该负责人表示，短期来看，受本次中央政治局会议精神提振，券商、地产相关的大金融产业链，以及促消费政策相关的汽车、家居、文旅等行业有望走强。中长期来看，数字经济、AI和高端制造业等主线仍是大方向，同时“一带一路”“中特估”主线也有望重新获得市场青睐，尤其是其中低估值且能持续拿到大订单的企业将有较大机会。