据《中国银行保险报》记者不完全统计，截至11月5日，已发布三季度偿付能力报告的84家财险公司中，有51家综合成本率大于100%。这意味着2023年三季度六成财险公司出现承保亏损。

　　对于财险公司来说，综合成本率是衡量承保盈利能力强弱的重要指标。一般来说，综合成本率低于100%说明承保盈利，反之则承保亏损。

　　在上述承保亏损的51家财险公司中，中小财险公司居多。其中，比亚迪财险、广东能源自保、中远海运自保、阳光信用保证保险、瑞再企商、太平科技等6家财险公司综合成本率超200%。

　　然而，也不乏一些中小财险公司拥有较强的承保能力。从综合成本率低于100%的中小财险公司来看，中石油专属保险公司综合成本率为80.30%。鼎和财险、英大泰和财险两家电网系财险公司也表现出不俗的承保盈利势头，综合成本率分别为81.99%、91.72%。

　　此外，凯本财险（中国）、美亚财险、日本财险（中国）、苏黎世财险（中国）、东京海上日动火灾保险（中国）等5家财险公司，除了凯本财险（中国）综合成本率为16.83%外，其他5家综合成本率均处于71%至91%之间。

　　综合成本率越低说明盈利能力越强，业务品质越好。一方面，综合成本率较低的中小财险公司，大多有来源于股东的业务支持，从而更容易控制经营成本。另一方面，外资公司总体上承保盈利表现不错，这是因为这些公司大多走精细化差异化经营道路，相比中资公司更注重业务所能带来的利润而不过分追求规模。

　　当前财险业马太效应明显，大型保险公司“强者恒强”，具有明显的规模经济效应，在竞争中处于更有利地位。人保财险、太保产险前三季度综合成本率均低于100%。

　　因此，中小财险公司要想止住承保亏损，亟待寻找差异化精细化突围之路。一方面，中小财险公司需要转变经营理念，不要贪大贪多，实施差异化经营策略，做到精细化管理，优化综合费用率，提高业务品质，止住承保亏损；另一方面，要发挥自身“小、快、灵”优势，提升定价能力，应用科技手段“节流增效”，聚焦风险减量，提升抗风险能力。（记者房文彬）