原标题：四名责任人被点名，“第一”银行系险企因九宗罪被罚超百万；前三季保费破千亿增速居首，净利巨额亏损；银行保险背靠大树好乘凉遭考验？

　　来源：险企高参

　　文|刘莹

　　此前中邮人寿就因超百亿元的净利亏损引发业内广泛关注。

　　中邮人寿保险股份有限公司（以下简称：中邮人寿）近日又成为行业的焦点了！

　　前两日，国家金融监督管理总局公开8张罚单，中邮人寿赫然位列其中。罚单显示，中邮人寿因9项主要违法违规事实，被金融监管总局警告并罚款147万元，4名相关责任人被罚。

　　此前中邮人寿就因超百亿元的净利亏损，且亏损金额位列行业第一，引发业内广泛关注。《险企高参》发现，除中邮人寿之外，其他几家银行系保险公司亦出现“增收不增利”的情况，其中10家银行系险企中有4家实现亏损，合计净亏损116.41亿元。

　　1

　　因九宗罪，

　　中邮人寿被罚147万元

　　12月1日，国家金融监督管理总局公开8张罚单，处罚对象涉及人保资管、阳光财险、陆家嘴(9.030,0.03,0.33%)国泰人寿、中邮人寿等保险公司，同时被处罚的还有时任相关机构领导，合计罚金1900万元。

　　其中，国家金融监督管理总局披露的罚单显示，中邮人寿因9项主要违法违规事实，被金融监管总局警告并罚款147万元，4名相关责任人被罚。

　　罚单显示，中邮人寿存在的违法违规事实包括：

　　一、未经批准变更公司营业场所；

　　二、公司内部管理不健全；

　　三、购买的二级资本债券未按偿付能力监管规则计量最低资本；

　　四、投资银行存款不符合监管规定；

　　五、债券投资不审慎；

　　六、备案前开展境内外股权投资；

　　七、未实现决策流程的信息化和控制化；

　　八、未如实提供培训课件资料；

　　九、通过银保渠道销售保单利益不确定的保险产品，部分投保人不符合监管规定中的年龄要求且未人工核保。

　　在落实“双罚制”方面，时任中邮人寿资产管理部负责人周奕琛被警告并罚款10万元，时任中邮人寿风险管理部临时负责人黄族胜、时任中邮人寿市场经营部副总经理杨华、时任中邮人寿运营管理部总经理粟妩蕾等3人均被警告并分别被罚款8万元。

　　百万罚单的背后，凸显出中邮人寿的内控管理的缺失。2023年3季度末，中邮人寿综合偿付能力充足率156.4%，核心偿付能力充足率86.1%。此外，公司一、二季度风险综合评级结果均为B类。据国家金融监管总局统计，第三季度末，保险公司平均综合偿付能力充足率为188%。中邮人寿综合偿付能力仍低于行业平均水平。

　　值得一提的是，中邮人寿近日还迎来了一家新的全资子公司。10月30日，国家金融监督管理总局披露的批复文件显示，同意中邮人寿全资子公司中邮保险资产管理有限公司（以下简称：中邮资管）开业。中邮资管注册资本5亿元，法定代表人为中邮人寿首席投资官、董事会秘书阴秀生。

　　2

　　保费规模破千亿增速居第一，

　　前三季度净利亏损103亿元

　　公开资料显示，中邮人寿是中国邮政集团有限公司（以下简称：邮政集团）控股的寿险公司，公司总部位于北京，注册资本为286.63亿元，2009年9月9日正式挂牌开业。

　　一直以来，中邮人寿依托于邮政集团既有网络和资源提供销售、服务和相关辅助管理工作，以及银行渠道为主要代理渠道，其保险收入在县域市场实现快速增长。

　　2023年前三季度中邮人寿累计实现保费收入1043.56亿元，同比增长22.97%，成为继中国人寿(29.220,-0.23,-0.78%)、平安人寿、太保寿险、泰康人寿、新华人寿、太平人寿“老六家”寿险公司之外，第七家保费规模破千亿元的险企。与此同时，保费增速在“老六家”中居第一。

　　然而，与保费收入形成鲜明对比的是其净利润表现却不如人意，近五年中邮人寿分别实现净利润5.21亿元、16.88亿元、13.16亿元、14.03亿元、3.97亿元，净利润在2019年高速增长后又迅速下跌，今年更是出现了亏损。

　　今年前三季度，中邮人寿净利亏损进一步扩大，出现了“增收不增利”的情况。该公司净亏损103.75亿元，亏损金额位列行业第一。

　　据中邮人寿内部人员反馈，亏损主要是受准备金折现率和投资收益不及预期的影响。1-9月，因准备金折现率就直接减少了中邮人寿利润71.4亿元；同时，中邮人寿资产配置中的净值型产品受资本市场影响出现了较大的净值波动，但其中没有信用风险事件造成的资产损失，未来随着市场好转，收益可望逐步恢复。

　　不仅仅只有中邮人寿，净利亏损为行业的普遍现状，前三季度76家寿险公司中有35家净利润出现亏损，头部险企甚至也出现下滑。截至2023年三季度末，A股5大上市险企实现净利润1569亿元，同比下降17.37%。归其原因，净利润亏损多受投资收益下降和新金融工具准则实施影响。

　　中邮人寿方面表示，近年来中邮人寿转型发展进入了快车道，负债端“一主多辅”多元渠道建设取得实质性突破，1-9月新单保费中非邮渠道占比达到了10%，价值创造效果明显，2020年以来新业务价值年均增幅达102%。

　　3

　　银行系险企“增收不增利”，

　　仅两家综合投资收益率超过3%

　　众所周知，中邮人寿是一家银行系险企，截至目前，10家银行系险企均以披露了2023年前三季度经营业绩。

　　报告显示，前三季度10家银行系险企共揽保费3164.54亿元，较去年同期增长6%。与此同时，10家银行系险企有4家亏损，合计实现净亏损116.41亿元。

　　除了中邮人寿外，建信人寿、农银人寿保费收入和净利润实现“双降”，其他银行系保险公司也出现“增收不增利”的情况。招商信诺、中信保诚、中银三星2023年前三季度的保险业务收入同比增速分别达到30.96%、2.62%、42.62%，但净利润却由盈转亏，分别同比下降2.21%、7.36%、2.21%。

　　保费规模扩大的同时，为何银行系险企的净利润却在下降？

　　业内人士认为，银行系险企净利润亏损的原因之一是因为银保产品新单业务价值仍然低于个代产品。在利率不断下行的背景下，背负着较高的投资收益压力。

　　《险企高参》发现，10家银行系险企中综合投资收益率超过3%的仅有两家，分别是交银人寿和光大永明，综合投资收益率分别为3.35%和3.31%，而其他几家均低于3%。

　　除此之外，利润下降与银行渠道的客户群体和产品结构也有关。业内人士认为，银行的客户群体以理财为主，目前银保渠道主要销售短期或趸交的储蓄型保险，这类产品结构较为单一。目前，银行系险企面临着银行渠道销售成本高、费率监管趋严等问题，导致其保险产品的利润空间受到压缩。