嘉银金科走上金融科技轨道，行业竞争压力重重，两大子品牌是左膀右臂还是拖了后腿？

近日，美股上市公司嘉银金科公布了第三季度财报，其三季度营业收入5.1亿元人民币，同比增长0.5%；净利润0.82亿元，同比实现扭亏为盈。但事实上，该公司在2019年一季度就已经实现了盈利，从前三季度的净利额来说，是逐步下降的，2019年前两个季度，嘉银金科的净利分别是2.54亿元和1.69亿元，其三季度净利润环比更是被“腰斩”。

对此，嘉银金科向发现网表示，自2019年以来，嘉银金科严格执行监管对于平台交易规模“三降”的要求，在贷余额显著降低，因此在短期内公司的盈利收窄。

净利润环比腰斩

嘉银金科在今年5月份在美国纳斯达克上市，首发募资总额3675万美元，开盘当天股价为11.359美元。

公开资料显示，嘉银金科旗下有你我贷和极融两个品牌，你我贷作为网贷平台，2015年成立，截止12月3日，其累计交易额为1566.87亿人民币。而极融则是其金融科技平台，定位为消费金融运营科技服务商，为嘉银金科提供扎实的技术平台支持。

在三季度财务报表中，嘉银金科将极融纳入进来。经营数据方面，三季度嘉银金科销售费用1.52亿元,同比增长33%；研发费用0.59亿元，同比增长60%；一般及行政费用0.48亿元，同比增长76.7%。三大费用同比增长很多，但一般行政费用的环比却有所下降，上季度为0.51亿元。嘉银金科表示，公司在金融科技核心技术上继续加大研发投入，并进一步控制各项费用的支出。

营收、净利数据的下滑，源于互联网金融行业政策的变化。2019年1月初，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室联合下发《关于进一步做实P2P网络借贷合规检查及后续工作的通知》，要求P2P网贷行业监管由“双降”升级为“三降”。

此背景下，嘉银金科的营收、利润逐步收窄。互联网金融行业的规范整合，使得行业趋于规范的同时，一些网贷企业的日子开始不好过。

竞技金融科技 还得靠实力

正在这时，嘉银金科转型金融科技。此刻选择将极融并入财务报表，是否也是急于向金融科技加码？

金融科技在2014年在中国被提及，经过几年的发展，似乎已进入下半场。今年9月，央行发布《金融科技（FinTech）发展规划（2019—2021年）》（以下简称“规划”），明确了金融科技领域的发展步骤，并提出“使我国金融科技发展居于国际领先水平”。

从全球范围来看，2015年金融科技投融资达到了顶峰，而2015年后，全球资本市场对金融科技的投资热情有所减弱。从全球投资的分布来看，欧洲地区的投资额最高，达到260亿美元，而亚洲美洲分别以168亿美元和148亿美元位列其后。

前瞻产业研究院预测，到2020年，中国金融科技企业营收规模将接近2万亿人民币。

因此，国内的金融科技企业纷纷加注这个市场，其竞争压力也在增大。从头部金融科技企业的财务数据可以见得，嘉银金科正在狭缝中求生存。

在已经赴美上市的金融科技企业中，乐信2019年第三季度的金融科技收入有19亿元，同比大幅增长238%，毛利润17亿元，同比增长122%；360金融2019年第三季度收入25.83亿元，较2018年三季度13.03亿元同比增长98%；净利润为7.34亿元，同比增长27%；趣店2019年第三季度总收入25.9亿元，同比增长34.3%；净利润10.6亿元，同比增长52.9%。

来源：三季度财报

与之相比，嘉银金科的5亿营收略显单薄。

运营数据方面，各金融科技公司都有不同程度的上涨。2019年第三季度，乐信活跃用户同比增长265%。360金融截止第三季度累计注册人数1.26亿，较去年同期的6635万增长90%，环比增加15%；累计借款人达1473万人，较去年同期的644万人增长129%，环比增长17%。趣店截至9月30日，累计注册用户数增长至7830万，服务用户数增长至627万。

本次财报中，嘉银金科并未公布其详细的运营数据，但在转型过程中，公司似乎将谋求金融科技转型的焦点放在机构投资方，据公司此次的消息透露，其机构合作的比例在增加。

在回复发现网记者采访时，嘉银金科表示：“在三季报电话会议中，公司管理层透露，目前公司已经与近10家机构投资者确定了合作关系，截至2019年三季度机构资金占比已达10%，截至目前机构资金占比已达25%。”

不过，嘉银金科必须面对一个现实，他的竞争对手早已先行一步。

数据显示，截至三季度末，趣店共与100余家持牌金融机构建立了合作关系，合作资金余额增长至384亿元。由拍拍贷升级而来的信也科技，目前机构资金占比已达100%。

子品牌“你我贷”境遇不佳

你我贷是嘉银金科旗下品牌，2011年6月上线运营，移动端APP上线于2014年。你我贷通过对接资金服务急需融资发展的小微企业主、个体工商从业者及个人用户，逐步成为国内知名的P2P网络借贷信息平台。

但根据近来的借贷数据，你我贷的表现也并不佳。据公开资料，你我贷10月份新增借贷金额为236万元，环比下降99.5%；借贷余额为114.48万，环比下降6.16%。同时，出借人数11.6万人，比上月减少7千人；借款人为235.万人，比上月减少7.2万人。

逾期率方面，截止2019年10月31日，你我贷的金额逾期率为1.67%，项目逾期率却高达11.85%。一方面是行业监管趋严，一方面自身的运营大受考验。

来源：黑猫投诉平台

据了解，你我贷曾被多次投诉暴力催收、高利贷等。目前在黑猫投诉平台，关于你我贷的投诉有一千多条，关于高额服务费、暴力催收骚扰联系人等问题屡见纸端。

嘉银金科意图靠着子品牌极融走上金融科技的快速干道，而且还要从P2P的手里拉出你我贷，一并在金融科技领域站稳脚跟，其面临的压力不小。

（发现网记者罗雪峰 杨璐）